در ابتدا لازم است با مفهوم نقد شوندگی اشنا شوید
نقدشوندگی ( Liquidity)
که برای هر دارایی کاربرد دارد. یعنی ان دارایی چقدر راحت می‌تواند تبدیل به پول نقد شود و پول نقد چقدر راحت می‌تواند تبدیل به ان دارایی شود
نقد کردن (Liquidation)
مفهوم دیگری به نام نقد کردن (Liquidation) هم وجود دارد که در اصل در حسابداری شرکتی استفاده می شود .وقتی شرکتی ورشکسته شد دارایی‌های ان را اجباری نقد می‌کنند تا بین طلب کاران و سهامداران تقسیم کنند.
در بازار سهام در زمان اعتبار گرفتن و در قراردادهای مشتقه هم زمانی که مشتری قادر به ایفای تعهد خود نباشد کارگزاری می تواند در مواردی سهام را به اجبار نقد کند و یا در مورد مشتقات به اجبار پوزیشن های مشتری بسته خواهد شد که همان مفهوم نقد کردن را دارند
تعریف ساده نقدشوندگی این است که چه قدر راحت می‌توانید به قراردادی وارد یا از آن خارج شوید. یا به عبارتی چه قدر راحت تبدیل به پول نقد می‌شود و پول نقد می‌تواند تبدیل به آن شود.
معامله گرانی که سبک معاملاتی کوتاه مدت دارند و به عبارتی نوسان گیر هستند. نقدشوندگی قرارداد جز پارامترهای اصلی ان ها برای انتخاب یک قرارداد می باشد.
المان های اصلی در تعیین نقدشوندگی قرارداد
تعداد موقعیت‌های باز در یک قرارداد نشان دهنده آن است که در حال حاضر چه تعداد قرارداد باز در دست افراد است، معمولا هر چه مقدار این عدد برای قراردادی بیشتر باشد آن قرارداد نقدشوندگی بیشتری دارد ولی نه همیشه! در مواردی ممکن است تعداد موقعیت باز قراردادهایی بالا باشند ولی معامله روزانه‌ای در آن قرارداد انجام نشود
و باید سابقه موقعیت های باز ان قرارداد را بررسی کرد
چه بسا به دلیل انجام معاملات توافقی در چند روز خاص تعداد موقعیت های باز افزایش یافته و در روزهای دیگر عملا معامله ای در ان ها انجام نشده
حجم و ارش معاملات
توجه به
حجم معاملات روزانه و ارزش معاملات قرارداد برای اینکه بفهمید آن قرارداد چقدر نقدشونده است که بستگی به وضعیت مالی قرارداد هم دارد می‌تواند راهگشا باشد. قبلا در مقاله
وضعیت مالی قرارداد چیست گفته شد که وقتی قراردادی وارد وضعیت مالی بی تفاوت می‌شود معمولا بیشتر از همیشه مورد معامله قرار می‌گیرد و حجم معاملات آن بسیار بالا می‌رود.
شکاف
بررسی "شکاف قیمت عرضه و تقاضا" به تشخیص نقدشوندگی کمک می کند وقتی این شکاف خیلی بالا باشد واضحا نشان دهنده آن است که کسی در قرارداد فعال نیست تا اردرهای متعدد با قیمت‌های متفاوت در دو طرف بگذراند در نتیجه و وارد یا خارج شدن به این قرارداد سخت است.
البته ناگفته نماند تمام این مفاهیم ارتباط تنگاتنگی با هم دارند. برای مثال وقتی که حجم و ارزش معاملات قراردادی بالا می‌رود، معمولا در اکثر موارد تعداد موقعیت باز قرارداد هم بالا می‌رود و شکاف عرضه و تقاضا کم می‌شود.