استراتژی پوت اسپرد صعودی (Bull Put Spread) یا اسپرد اعتباری اختیار فروش، یکی از محبوبترین روشهای تولید درآمد ماهانه از بازار خنثی یا صعودی است. این ساختار با فروش یک قرارداد اختیار فروش (با استرایک بالاتر و دریافت پرمیوم عالی) و خرید همزمان یک قرارداد اختیار فروش دیگر (با استرایک پایینتر جهت بیمه کردن و سقفگذاری برای ضرر کل) بنا میشود. با توجه به تعدد نمادها، محاسبهٔ زندهٔ بهترین موقعیتها فرآیندی سختگیرانه است. اسکنر هوشمند پوت اسپرد صعودی در پلتفرم آپشنباز تمام این کارها را در پسزمینه انجام داده و بهترین جفتقراردادها را استخراج میکند. این راهنما شیوهٔ بهرهبرداری از آن را آموزش میدهد.
چگونه در دیدهبان آپشنباز اجرا میشود؟
برای پیادهسازی و رصد بهترین موقعیتهای پوت اسپرد صعودی، مراحل زیر را طی کنید:
- به دیدهبان آپشن بروید، یا از طریق میزکار باکس دیدهبان اضافه کنید؛
- در بالای جدول دیدهبان روی دکمهٔ کشویی «استراتژیها» کلیک کنید؛
- گزینهٔ «پوت اسپرد صعودی» را فعال کنید تا ستون اختصاصی آن در جدول پدیدار شود؛
- ترکیبهای بهینه به سرعت توسط انجین استخراج شده و به همراه آیکون تنظیمات (⚙️) و نمودار سود/زیان (📈) ارائه میشوند.
رمزگشایی اطلاعات ستون پوت اسپرد صعودی
هر ردیف از ستون فعال شده پوت اسپرد، مشخصات زیر را برای بهترین ترکیب کشف شده به تصویر میکشد:
- ساختار جفتقرارداد: نام دقیق دو نماد اختیار فروش معامله شده و نسبت حجم آنها (مثال: فروش ضسپار1226 و خرید ضسپار1218).
- پرمیوم خالص دریافتی (سود ماهانه): درصد سود نقدی دریافتی در زمان شروع معامله نسبت به میزان وجه تضمین بلوکه شده در بورس به صورت ماهانه.
- حداکثر ریسک (Max Loss): حداکثر ضرر فرضی ممکن در سررسید در صورتی که قیمت سهم سقوط شدیدی داشته باشد.
- فاصله تا سربه سری و احتمال برد: فاصلهٔ درصدی تا نقطه سربه سری استراتژی و شانس آماری برنده شدن معامله در سررسید.
- نمودار سود و زیان (📈): با کلیک بر روی آیکون 📈 ، هر دو ردیف اختیار فروش مستقیماً به صفحهٔ نمودار استراتژی پلتفرم منتقل میشوند تا بتوانید نمودار تحلیل ریسک آن را با جزئیات بررسی کنید.
تنظیمات و مرکز فرماندهی ویژوال (⚙️)
با کلیک روی آیکون چرخدنده (⚙️) در عنوان ستون پوت اسپرد صعودی، مرکز تنظیمات تعاملی باز خواهد شد تا بتوانید پارامترها را بر اساس ریسکپذیری خود فیلتر و شخصیسازی کنید:
الف) بخش فیلترها و آستانهها
- حداقل سود ماهانه: پنهان کردن موقعیتهایی که سود دریافتی اولیهٔ آنها ناچیز است.
- محدوده قیمتی سهم: فیلتر بر اساس اینکه قیمت جاری سهم پایه در چه منطقهای از قیمتهای اعمال ترکیب قرار دارد (مثلاً بالای اعمال فروش، بین دو اعمال، زیر اعمال خرید).
- فاصله تا سربه سری و اعمال: فیلتر بر اساس حداقل حاشیه امنیت مورد نیاز شما در بازار صعودی یا خنثی.
- حداقل احتمال موفقیت: اعمال فیلتر بر اساس شانس آماری برنده شدن معامله بر اساس نوسانپذیری تاریخی.
فیلتر در نتایج: کل ردیف نماد پایه را از جدول حذف میکند اگر جفتقرارداد منطبق بر فیلترهای شما پیدا نشود.
فیلتر در نمایش: ردیف نماد پایه را در جدول حفظ میکند اما داخل خانهٔ مربوط به استراتژی را خالی نشان میدهد.
ب) تنظیمات چیدمان و کارمزدها
- مرتبسازی: امکان انتخاب اولویت مرتبسازی نتایج بر اساس بیشترین سود ماهانه یا کمترین ریسک حداکثر.
- جابجایی (Drag & Drop): با نگه داشتن کلیک ماوس روی هر متغیر و جابجایی آن به بالا یا پایین، ترتیب چیدمان متنی پارامترها را در جدول تغییر دهید یا متغیرهای غیرضروری را مخفی کنید.
- کارمزدها (SETTING_FEE) و سود YTM: امکان اعمال کارمزد معاملاتی کارگزاری در محاسبات و یا مشاهده بازدهی سالانه شده (YTM) جهت مقایسه با نرخ سود سپرده بانکی یا اوراق قرضه.
- نمایش خطی: نمایش پارامترهای هر نماد به صورت پیوسته و افقی در یک خط جهت بهینهسازی کادر جدول.
لینکها و مراجع کمکی برای معاملهگر
برای آشنایی عمیقتر با مبانی تئوریک این استراتژی و اصول فیلترینگ اختصاصی در دیدهبان، پیوندهای زیر را مطالعه فرمایید:
مطالب مرتبط: راهنمای تنظیمات ویژوال (⚙️) · مرجع فرمولنویسی هوشمند · میزکار دیدهبان