ساده ترین روش نوسانگیری در اختیار معامله

 در ابتدا یکی از سهامی که برای آن آپشن منتشر شده را بررسی کنید. در نمودار آن حمایت ها و مقاومت های مستحکم را بیابید. ( بر اساس تکنیکال یا بنیادی یا حتی اگر خبر رانتی به شما رسیده باشد  و ... ) در نهایت با درصد احتمال  بالایی اطمینان پیدا می کنید  که این سهم در محدوده ای  دچار ریزش خواهد شد یا صعود خواهد کرد.

شما اگر سهم پایه را داشته باشید با آپشن می‌توان انواع گوناگونی استراتژی پیاده کرد تا بدون نقد کردن از نزول قیمت منتفع شد ولی از آنجایی که قرار شد وارد استراتژی‌ها نشویم، در ادامه فرض می‌کنیم شما سهم پایه را ندارید و فقط می‌خواهید قرارداد آپشن آنرا معامله کنید و از نزول آن سود کسب کنید. 

از این طریق موقعیت باز فروش شما بسته می‌شود و دیگر تعهدی نخواهید داشت. دیگر نه موقعیت باز خرید و نه موقعیت باز فروشی خواهید داشت.

از آنجایی که قراردادها را در قیمت بالا فروخته بودید و در چند ده درصد قیمت پایین‌تر، موقعیت بازِ فروش خودتان را بستید، از اختلاف قیمت، سود کسب می‌کنید. روند نزولی بود و شما سود کسب کردید.

این روش از آنجایی که برای شما تعهد ایجاد می‌کند، بالقوه می‌تواند ریسک بسیار زیادی داشته باشد. مخصوصا اگر ریسک بسته شدن سهم و باز شدن با درصد بالا را نظر بگیریم. بنابراین با اجرای بدون دقت این روش ممکن است بشدت دچار زیان شوید.

 این روش بسیار ساده‌تر و بشدت کم‌ریسک است. در این روش پس از پیش‌بینی نزول قیمت سهم پایه، یکی از قراردادهای اختیار فروش آنرا که ترجیحاً وضعیت مالی در سود دارد، خریداری می‌کنید و در نتیجه اختیارِ فروش آن سهم به تعدادی مشخص در تاریخ سررسید را بدست می‌آورید. با نزول قیمت سهم پایه، قیمت قرارداد اختیار فروش افزایش می‌یابد و حالا می‌توانید آنرا با قیمت بالاتری بفروشید. البته از آنجایی که خرید و فروش قراردادهای اختیار فروش در بازار ما بدلیل ناآشنایی افراد با این نوع قرارداد بسیار کم است، ممکن است به راحتی نتوانید این نوع قرارداد را بخرید و بفروشید (به عبارتی در حال حاضر نقدشوندگی آنها کم است، که قطعاً به این صورت باقی نخواهد ماند، کمی زمان می‌برد ولی عاقبت افراد آشنا خواهند شد).

نکته اینجاست که شما حتی اگر بدلیل نقدشوندگی کم این قراردادها نتوانید بعد از خرید آنها را بفروشید و سود کسب کنید، کماکان حق اعمال آنها در موعد سررسید را دارید. پس اگر پیش‌بینی دارید که نزول تا موعد سررسید ادامه خواهد داشت و روند تا آن موقع برنمیگردد، باز هم می‌توانید این روش را انجام دهید. برای مثال 10 روز تا موعد سررسید مانده است و شما باور دارید که احتمالاً یک روند نزولی بوقوع خواهد پیوست و تا موعد سررسید ادامه خواهد داشت

در نهایت اگر روند آنطور که پیش‌بینی کردید پیش نرود، برعکس روش قبلی، دچار زیان سنگینی نخواهید شد و صرفاً به اندازه وجه پرمیومی که پرداخته بودید زیان می‌کنید.

 نقاط حمایتی قدرتمند را پیدا کنید و قبل از رسیدن سهم به حمایت، یکی از اختیار خریدهای آنرا ارزان بخرید (در این مواقع اختیار خریدها از قیمت بلک-شولز و حتی بعضاً از ارزش ذاتی‌شان هم کمتر معامله می‌شوند) اگر سهم پایه به حمایت واکنش نشان داد و برگشت، قیمت اختیار خریدها بالا می‌رود و می‌توانید با سود بفروشید، اگر برنگشت خروج با حداقل زیان را اجرا کنید و فکر کم کردن میانگین را در حمایت معتبر بعدی را فراموش کنید زیرا قراردادها دچار زوال زمانی میشوند و با نزدیک شدن به تاریخ سررسید قیمتشان کاهش میابد.

اگر زمان باقی مانده تا سر رسید زیاد باشد و یا تحلیل از حرکت روند انقدر پرقدرت پیش بینی شود که اثر زوال زمانی را پوشش دهد می توان به حمایت معتبر بعدی امید داشت و خرید مجدد انجام داد.

اگر نشانه های تغییر روند را در حمایت ها مشاهده کردید اما قرارداد در فرسایش زمانی قرارداد داشت و نزدیک سررسید بود بهتر هست  قراردادهای در سود که عمق سود کمتری دارند را انتخاب کرد.

اینکه کدام آپشن از میان آپشن‌های آن سهم را معامله کنید انتخاب شخصی خودتان است و عوامل خیلی زیادی بر آن موثرند، مثلاً ریسک شما، پیش‌بینی‌تان، وجه در دسترس‌تان و .... 

در مرحله بعد حجم معاملات ، ارزش معاملات و تعداد موقعیت های باز بالا باید مورد توجه قرار بگیرد و در اخر توجه به زمان مانده تا سرسید که بهتر است زیر یک ماه نباشد و درصد سر به سری مناسب (پایین) ؛ بلک شولز , دلتا ... در برنامه خود بگنجانید.

اما در کل سعی کنید آنهایی را بخرید که از نظر وضعیت مالی در سود هستند یا پیش‌بینی می‌کنید که بزودی در سود می‌روند و همچنین تابحال به حجم زیادی معامله شده‌اند.