HV به بررسی نوسانات سهم پایه ، با اندازه گیری تغییرات قیمت در دوره های گذشته می پردازد و بیان کننده این مطلب است که سهم در حال حاضر چقدر از میانگین خود فاصله دارد (نشان دهنده میزان ناپایداری قیمت هاست)
HV بررسی می کند که قیمت سهام در گذشته با چه سرعتی افزایش و یا کاهش یافته و بینشی نسبت به روند و جهت روند ارائه نمی دهد
برای روشن شدن مطلب اتومبیلی را در نظر بگیرید که با سرعت ثابت 50 کیلومتر در ساعت در حال حرکت است ( نرخ تغییر در ساعت) بنابراین برای بازه یک سال با حفظ سرعت کاملا قابل پیش بینی است که می تواند 438000 کیلومتر (50*24*365) سفر کند. اما این عدد نمیتواند در مورد مسیری که حرکت کرده چیزی به ما بگوید یا اینکه به جلو رفته یا عقب همچنین در طول مسیر در مواقعی با سرعت کمتر یا بیشتر از 50 در حال حرکت بوده(انحراف از میانگین) پس نمی توان با قطعیت گفت از جایی که شروع به حرکت کرده 438000 کیلومتر طی شده با توجه با انحراف از سرعت ثابتی که برای ان تعیین شده بود ممکن است کمتر یا بیشتر باشد
با مقایسه درصد تغییرات در بازه‌های زمانی طولانی‌تر، سرمایه‌گذاران میتوانند بینش‌هایی در مورد ارزش‌های نسبی برای بازه‌های زمانی مورد نظر معاملات اختیارات خود به دست آورند
معامله گران معتقدن قیمت ها در طول زمان در اطراف سطح نوسان متوسط تاریخی خود نوسان میکند. بنابراین، اگر یک دوره افزایش نوسان وجود دارد، باید فروکش کند. یا اگر یک دوره کاهش نوسان وجود دارد، باید متلاطم‌تر شود تا به سطح نرمال خود برسد
نحوه محاسبه :
استفاده از انحراف معیار رایج ترین، راه برای محاسبه نوسانات تاریخی است
بسته به مدت زمان مدنظر معامله‌گر، نوسانات تاریخی را می توان در بازه یکماهه تا یکساله روزهای معاملاتی گذشته اندازه گیری کرد
- محاسبه بازده لگاریتمی : درصد اختلاف قیمت بسته شدن هر روز معاملاتی و روز قبل را با تابع لگاریتمی محاسبه کنید
- حذف داده های پرت : ناشی از گپ ها یا افزایش سرمایه یا تقسیم سود از محاسبات(چون تکرارشونده نیستند)
- محاسبه انحراف معیار : در باره زمانی مدنظر ، به کمک داده های روزانه تاریخی میزان پخش شدن داده ها از میانگین محاسبه میشود
- تبدیل به سالانه : انحراف معیار مرحله قبل را در جذر روزهای معاملاتی سالیانه ضرب نمایید
جزییات بیشتر محاسبات را در این ویدیو مشاهده نمایید