این مقاله برای کسانی است که میخواهند خودشان در دیدهبان، با فرمولنویسی، putهای مناسب پرتکتیو پوت را پیدا کنند — نه فقط از لیست استراتژیهای آماده یک گزینه را انتخاب کنند.
یعنی فرمول مینویسید تا برای هر ردیف put بگوید: اگر سهم را بخرید و این put را برای بیمه بخرید، حداکثر ریسک چقدر است، سربهسر کجاست، و پایه چقدر باید رشد کند تا به سود برسید. در صورت نیاز دکمهٔ نمودار سود و زیان هم میگذارید.
مفهوم استراتژی: پرتکتیو پوت (Protective Put). بدون کد: منوی → پرتکتیو پوت · فهرست: استراتژیهای آماده.
پرتکتیو پوت چیست؟
پرتکتیو پوت = خرید دارایی پایه + خرید put بهعنوان بیمه. سهم را نگه میدارید؛ اگر قیمت بریزد، put زیان را محدود میکند. جهتگیری رایج: صعودی با سقف زیان مشخص. هزینهٔ بیمه همان پرمیوم put است و سربهسر را بالاتر میبرد.
اگر عدد «حداکثر ریسک» مثبت شود، یعنی حتی در بدترین حالت تا اعمال put هنوز کف سود دارید (بیمه گرانتر از فاصلهٔ اعمال نبوده). جزئیات وجه تضمین اینجا مطرح نیست — شما خریدار put هستید.
منطق در جدول دیدهبان
محاسبه را روی ردیفهای اختیار فروش (put) بنویسید. هر سطر یک put بیمهکننده روی همان پایه است. put باید سرخط فروش داشته باشد (option.ti.sell1Price / حجم فروش).
- قیمت پایه: در مثالهای ساده
ua.ti.lastPrice؛ نسخهٔ آماده میتواند سرخط عرضه یا قیمت پایانی را هم مبنا بگیرد - پرمیوم بیمه:
option.ti.sell1Price(قیمتی که برای خرید put میپردازید) - سربهسر: قیمت پایه + پرمیوم put
- حداکثر زیان ریالی (تقریبی): اعمال put منهای (پایه + پرمیوم)
روی call خروجی ندهید — پیام بدهید که استراتژی با اختیار فروش محاسبه میشود.
فرمولهای پایه
| مفهوم | ایده محاسبه |
|---|---|
| سربهسر | uaPrice + putAsk |
| حداکثر زیان / ریسک (٪) | ((putStrike − (uaPrice + putAsk)) / breakEven) × 100 |
| فاصله تا سربهسر (٪) | calcRateChange(uaPrice, breakEven) — قدرمطلق = رشد لازم تا سود |
جزئیات سربهسر: نقطه سربهسر.
شروع در دیدهبان
برای ساخت فرمول، به دیدهبان آپشن بروید، یا از طریق میزکار باکس دیدهبان اضافه کنید؛ سپس را بزنید. جزئیات فیلدها و توابع در راهنمای فرمولنویسی آمده است.
به دیدهبان آپشن بروید، یا از طریق میزکار باکس دیدهبان اضافه کنید؛ سپس فرمولنویسی را باز کنید و یکی از مثالهای زیر را بهعنوان ستون یا فیلتر ذخیره کنید. مرجع: راهنمای فرمولنویسی.
مثالهای ستون
حداکثر ریسک و فاصله تا سربهسر
همان ستون با نمودار استراتژی
مثالهای فیلتر
سقف زیان ۵٪ و فاصله تا سربهسر (var1 / var2)
پیشفرض: حداکثر زیان تا ۵٪ (ریسک ≥ −۵) و فاصله تا سربهسر حداکثر حدود ۲۰٪ — هر دو با متغیر دیدهبان قابل تغییرند.
فقط putهای OTM نقدشونده
ستون با نمودار سود و زیان
پاها: خرید پایه + خرید put. جزئیات API: ساخت استراتژی از فرمول.
مشاهده دلتا و سایر یونانیها در نمودار استراتژی
علاوه بر ستون و فیلتر دیدهبان، در نمودار استراتژی میتوانید یونانیها را روی منحنی سود/زیان ببینید: موقعیتهای call/put را اضافه کنید، از بخش «یونانیها» روی نمودار استفاده کنید و حساسیت کل استراتژی به قیمت پایه و زمان را لحظهای بررسی کنید. جمع دلتای موقعیتها در پایین جدول نیز نمایش داده میشود.
پرتکتیو پوت دلتای خالص مثبت دارد ولی کمتر از نگهداری تنها سهم — در ریزش، put بخشی از زیان را جبران میکند. یونانیها را در نمودار استراتژی ببینید.
استراتژی آماده در دیدهبان
نسخهٔ آمادهٔ پرتکتیو پوت فیلترهایی مثل حداکثر فاصله تا سربهسر، حداکثر ریسک، حداقل ارزش معاملات، مبنای قیمت پایه، کارمزد و خط گرافیکی سربهسر را از قبل دارد. از منوی اضافه کنید و با تنظیمات ستون شخصیسازی کنید. این مقاله برای فهم منطق و نوشتن نسخهٔ شخصی است.
فرمولها در کتابخانه شخصی ذخیره میشوند و میتوانید هر کدام را بهعنوان یا ستون سفارشی به دیدهبان اضافه کنید.
مطالب مرتبط
- استراتژی پرتکتیو پوت (مفهوم)
- کولار — بیمه + سقف سود با فروش call
- فهرست استراتژیهای آماده
- راهنمای دیدهبان · راهنمای فرمولنویسی
- نمودار استراتژی · سربهسر · ITM/OTM
- مرجع calcRateChange · مرجع pos.build
برای پرتکتیو پوت هر put در جدول یک گزینهٔ بیمه روی سهم است. با فرمول حداکثر ریسک و فاصله تا سربهسر را ببینید، با فیلتر putهای گران یا دور از معیار را حذف کنید، و با نمودار شکل بیمه را قبل از ورود تأیید کنید.