استراتژی کاوردکال نسبتی (Ratio Covered Call / Covered Call Ratio) نسخهای ارتقایافته از کاورد کال معمولی است. در این استراتژی، شما به جای فروش نسبت ۱ به ۱، تعداد بیشتری قرارداد اختیار خرید (مثلاً نسبت ۱ به ۱.۵ یا ۱ به ۲) را در برابر خرید سهم پایه میفروشید. این کار درآمد پرمیوم دریافتی شما را به شدت افزایش میدهد اما بخش اضافی تعهد فروش شما بدون پوشش (Naked) بوده و نیازمند پایش بسیار دقیق نسبت دلتا و حد ضرر است.
چگونه در دیدهبان آپشنباز اجرا میشود؟
برای پایش و شکار ترکیبهای مناسب کاوردکال نسبتی در کل بازار، مراحل زیر را طی کنید:
- به دیدهبان آپشن بروید، یا از طریق میزکار باکس دیدهبان اضافه کنید；
- دکمهٔ در جعبهابزار بالای جدول را بزنید；
- در بخش «استراتژیهای آماده»، فرمول «کاورد کال نسبتی v2.2» را بارگذاری کنید；
- یک نام دلخواه بنویسید و روی دکمهٔ «ذخیره به عنوان ستون» کلیک کنید.
پس از ذخیرهسازی، ستون جدید اطلاعات حیاتی نظیر نرخ پوشش سرمایه، نقاط سر به سر چندگانه، نسبت کل دلتا و آیکن 📈 را نمایش میدهد. با کلیک بر روی آیکن 📈، ترکیب به صورت خودکار روی نمودار شبیهساز بارگذاری میشود تا سقف سود و شیب تند نزول در قیمتهای بالا را به طور کاملاً واضح مشاهده کنید.
مزایا و چالشهای فروش نسبتی در بازار ایران
معامله این استراتژی در دیدهبان باعث دریافت سود نقدی بزرگ از پرمیومها و کاهش نقطه سر به سر پایین میشود. سهم پایه ریزشهای سنگین را بهتر تحمل میکند. با این حال، به دلیل فروش کال اضافی، قیمت سهم اگر رشد شارپ داشته باشد، تعهدات اضافی شما وارد ضرر شده و سود شما را در صعودهای شدید محدود میکند. بنابراین، کنترل نسبت فروش به خرید دارایی اهمیت حیاتی دارد.
مدیریت حاشیه امنیت با تنظیمات ویژوال (⚙️)
بر روی آیکن ⚙️ سرستون کلیک کنید تا بدون نیاز به کدنویسی، فیلترهای کنترلی زیر را تغییر دهید:
- مبنای قیمت دارایی پایه (SETTING_UA_PRICE): تنظیم قیمت ورودی محاسبات روی سرخط عرضه، تقاضا یا آخرین قیمت جهت تخمین دقیق واقعی بازدهی در لحظه.
- حداکثر نسبت دلتا (FILTER_MAX_DELTA_RATIO): کنترل نسبت مجاز قراردادهای فروش رفته به سهام خریداریشده تا ریسک صعودی موقعیتها از بازهٔ امن خارج نشود.
- حداقل فاصله تا سربهسر (FILTER_BE_DISTANCE): تعیین حداقل حاشیهٔ امنیت ریزش سهم قبل از شروع زیان به درصد.
- حداقل سود ماهانه (FILTER_MIN_RETURN): فیلتر کردن ترکیبهایی که بازدهی نقدی ماهانهٔ ناچیزی دارند.
کدهای تعاملی و متغیرها در بدنه اسکریپت
بخش متغیرهای تعاملی ابتدای فرمول کاوردکال نسبتی به این صورت طراحی شده است:
مطالب مرتبط: استراتژی کاورد کال معمولی · فرمولنویسی کاورد کال در دیدهبان · دیدهبان آپشن