زنجیره قراردادها (به انگلیسی Option Chain) لیستی است از کلیه قراردادهای موجود با سررسید یکسان برای یک دارایی پایه که قراردادهای اختیار خرید (Call) و اختیار فروش (Put) با قیمت اعمال یکسان را در یک سطر در کنار هم نمایش می‌دهد.
برای هر دارایی پایه ممکن است چندین زنجیره قرارداد به صورت همزمان فعال باشند. هر زنجیره تاریخ سررسید خود را دارد و در آن قراردادهای اختیار خرید و اختیار فروش لیست میشوند.
برای مثال هنگامی که نماد خودرو را از لیست نمادها در صفحه زنجیره قراردادها انتخاب می‌کنید مشابه تصویر زیر در پایین آن زنجیره هایی از قراردادهای خودرو که فعال هستند نمایش داده میشوند.
با انتخاب هر کدام از زنجیره‌های نمایش داده شده، لیست قراردادهای آن زنجیره مشابه تصویر زیر برای شما نمایش داده می‌شود. تمام قراردادهای نمایش داده شده سررسید یکسانی داشته و دارایی پایه آنها سهم خودرو است. در این لیست قراردادهای اختیار خرید در سمت راست و قراردادهای اختیار فروش در سمت چپ قرار دارند.
مطابق تصویر بالا چنانچه برای نمادی سر رسید جدید انتشار یابد و یا برای نمادی برای اولین بار قرارداد منتشر شود ایکون خورشید به رنگ زرد درج می شودو چنانچه قراردادی به پایان دوره ی معاملاتی خود رسیده باشد ایکون خورشید به رنگ خاکستری درج می شود
نام گذاری قراردادهای آپشن به شکل زیر می باشد
حرف "ض"+ حداکثر 4 حرف از نام سهم پایه + عدد چهار رقمی به عنوان شمارنده
در قرارداد اختیار فروش سهام، حرف اول با "ط" شروع می‌شود
مثال نماد قرارداد اختیار خرید معامله سهم شپنا : ض + شنا + 1048 ضشنا1048
مثال نماد قرارداد اختیار فروش معامله سهم شپنا : ط + شنا + 1048 طشنا1048
لازم به ذکر است که از قسمت بالا سمت راست در کنار "نماد" می‌توانید گزینه‌های مربوط به نمایش زنجیره قراردادها را مطابق سلیقه خود تغییر دهید.
با انتخاب علامت ذربین در مقابل هر قرارداد می توانید به سایت Tsetmc لینک شوید و همچنین از قسمت موقعیت باز ، نمودار تغییرات موقعیت های باز ان قرارداد را مشاهده کنید
همچنین در قسمت اطلاعات مربوط به نماد پایه مطابق تصویر زیر می توانید به 1. نمودار قیمت سهم 2. نمودار موقعیت باز بر اساس قیمت اعمال 3. نمودار تغییرات روزانه موقعیت های باز دست رسی داشته باشید
اطلاعات کلیدی در زنجیره اختیار معامله
- نام نماد
- قیمت اعمال (Strike Price): قیمتی که در صورت اعمال قرارداد اختیار معامله، دارایی پایه (مانند سهام) با آن خریداری یا فروخته می‌شود
- تاریخ سررسید (Expiration Date): تاریخی که قرارداد اختیار معامله منقضی می‌شود و پس از آن اعتباری نخواهد داشت
- قیمت اختیار خرید (Call Option Price): هزینه‌ای که خریدار برای داشتن حق (نه الزام) خرید دارایی پایه در قیمت اعمال، تا تاریخ سررسید پرداخت می‌کند
- قیمت اختیار فروش (Put Option Price): هزینه‌ای که خریدار برای داشتن حق (نه الزام) فروش دارایی پایه در قیمت اعمال، تا تاریخ سررسید پرداخت می‌کند
تحلیل احساسات بازار و روند قیمت‌ها
علاوه بر اطلاعات پایه زنجیره قراردادهای اختیار معامله شاخص‌های مهمی برای تحلیل احساسات بازار و پیش‌بینی روند قیمت‌ها ارائه می‌دهد
- حجم معاملات (Volume): تعداد قراردادهای اختیار معامله‌ای که در یک بازه زمانی مشخص (معمولاً یک روز) معامله شده‌اند. حجم معاملات بالا، نشان دهنده علاقه بیشتر معامله‌گران به آن قرارداد خاص و احتمال حرکت قوی قیمت در آن جهت است.
- نسبت Put/Call: نسبت حجم معاملات قراردادهای اختیار فروش به اختیار خرید، که نشان دهنده احساسات بازار نسبت به روند آتی قیمت دارایی است. نسبت بالا نشان دهنده احساسات منفی و نسبت پایین نشان دهنده احساسات مثبت در بازار است.
- یونانی‌ها (Greeks): معیارهایی که نشان دهنده حساسیت قیمت اختیار معامله به عوامل مختلف مانند تغییر قیمت دارایی پایه (دلتا)، نوسانات (وگا و گاما) و زمان (تتا) هستند. با استفاده از یونانی‌ها، معامله‌گران می‌توانند ریسک پورتفوی خود را بهتر مدیریت کنند.