مدیریت ریسک در معاملات آپشن

1. مفاهیم اولیه را بطور کامل بیاموزید 📚

قبل از پرداختن به استراتژی‌های پیشرفته، از تسلط بر اصول اولیه بازار آپشن اطمینان حاصل کنید. ارزش ذاتی و زمانی، نقش‌های یونانی مانند دلتا، تتا، وگا، گاما و چگونگی تأثیر آنها بر قیمت یک آپشن را بشناسید

2. مدیریت اندازه موقعیت ⚖️

یکی از اشتباهات رایج، ریسک بیش از حد در یک معامله است. یک قانون کلی این است که فقط درصد کمی (به عنوان مثال، 1-2 درصد) از کل پرتفوی خود را در هر معامله آپشن ریسک کنید

3. تنوع‌بخشی 🌐

از سرمایه‌گذاری تمامی سرمایه خود بر روی یک دارایی یا استراتژی خاص پرهیز نمایید. تنوع‌بخشی می‌تواند ریسک را کاهش دهد و شامل تنوع در سررسیدها، قیمت‌های اعمال و دارایی‌های پایه متفاوت است

4. تعیین حدضرر قبل از ورود به موقعیت 🛑

تعیین حدضرر قبل از ورود به معامله می‌تواند از زیان‌های فاجعه‌بار جلوگیری کند، حتی اگر رعایت آن در آپشن‌ها کمی دشوار باشد

5. احتیاط نسبت به لووریج ⚠️

آپشن‌ها به خودی خود و به طور طبیعی، لووریج دارند و می‌توانند هم بازدهی هم زیان را تقویت کنند. همیشه نسبت به اهرم سبد آپشن خود حساس و آگاه باشید

6. مطلع بودن از گزارشات روز 📰

رویدادهایی مانند گزارش‌های درآمد، تحولات ژئوپلیتیکی یا تصمیمات بانک مرکزی و دولت می‌توانند به شدت بر قیمت آپشن‌ها تأثیر بگذارند. همیشه پیگیر گزارشات و اخبار مرتبط با دارایی‌ها باشید

7. خودداری از معاملات احساسی 🧘‍♂️

به استراتژی‌های خود پایبند باشید و از تصمیم‌گیری‌های ناشی از ترس یا طمع خودداری کنید. معاملات خود را به صورت منطقی نه احساسی ارزیابی کنید

8. مرور و یادگیری مستمر 📖

معاملات خود را بطور منظم مرور کنید. چه سود کسب کرده باشید و چه متحمل زیان شده باشید، درسی برای بهبود استراتژی‌ها خواهد بود. با درک اینکه چه چیزی درست یا غلط بوده است، می‌توانید استراتژی‌های خود را اصلاح کنید و از انجام اشتباهات مشابه اجتناب کنید

9. مدیریت زوال زمانی ⏳

همه آپشن‌ها در طول زمان ارزش خود را از دست می‌دهند، که با تتا یا زوال زمانی شناخته می‌شود. به تاثیر تتا، خصوصاً در زمان نزدیک به سررسید، توجه ویژه داشته باشید

10. پوشش ریسک 🛡️

در صورت پیش‌بینی زیان‌های جدی، پوشش ریسک را در نظر بگیرید، که شامل استفاده از استراتژی‌های مختلف یا سایر ابزارهای مالی مثلاً ترکیب با معاملات آتی یا اسپات نامتقارن برای جبران زیان‌های احتمالی باشد

11. نگهداری ذخیره نقدی 💰

داشتن مقداری نقدینگی در پورتفولیو، به شما انعطاف‌پذیری بیشتری برای استفاده از فرصت‌های جدید و مدیریت بحران‌ها می‌دهد. اگر وضعیت بحرانی پیش آمد، یک قلک نقدی درآمد ثابت به شما کمک می‌کند تا تصمیمات مناسب را سریعاً اتخاذ نمایید

12. اجتناب از پیچیدگی بیش از حد 🧩

از پیچیدگی بیش از حد استراتژی‌های آپشن بپرهیزید، از استراتژی‌هایی که به خوبی با آنها آشنا هستید استفاده کنید

جمع‌بندی 📝

مدیریت ریسک یک فرآیند پیوسته و مداوم است، که تنها به حذف خطرات نمی‌پردازد، بلکه درک و کاهش آنها نیز توجه دارد. با به کارگیری این اصول، معامله‌گران می‌توانند تصمیمات آگاهانه‌تری بگیرند، از سرمایه خود محافظت کنند و به موفقیت بلندمدت و مستمر دست یابند

لازم به ذکر است معاملات آپشن برای همه سرمایه‌گذاران مناسب نیست و ممکن است ضرر آنها از سرمایه اولیه بیشتر شود. قبل از ورود به دنیای معاملات آپشن با یک متخصص مشورت کنید

Shahrzad