وضعیت بازار
ارزش معاملات سهام
ارزش معاملات اختیار
حجم معاملات اختیار
اطلاعات قیمت

امروز ساعت 19 الی 21

مسیر رسیدن به سود مستمر
دوره آفلاین آموزش اختیارمعامله و فرمول نویسی
بیش از 15 ساعت ویدیوی آموزشی

مفاهیم پایه و کاربردی آپشن - استراتژی های سود آور برای مبتدیان و حرفه ها - آموزش گام به گام اختیار معامله - فرمول نویسی - فیلتر نویسی - دسترسی نامحدود - پشتیبانی و ..

اطلاعات دوره و ثبت نام

بیشترین ارزش معاملات اختیار معامله
روزانه
هفتگی
ماهیانه
روزانه
هفتگی
ماهیانه
نزدیکترین سررسید دوره های معاملاتی
نماد روز تا سررسید
برترین دارایی های پایه
روزانه
هفتگی
ماهیانه
دریافت و فعال سازی آنلاین کد بورسی و اختیار معامله
ما را در شبکه های اجتماعی دنبال کنید

استراتژی کانورژن Conversion در اختیار معامله

در این مقاله با یکی از استراتژی های آپشن به قصد اعمال با سود کم اما تضمین شده و مورد استفاده بازارگردان های دنیاست آشنا می شوید
استراتژی کانورژن Conversion اختیار معامله
کانورژن یک استراتژی به قصد اعمال با سود کم و کم ریسک است، و بهتر است بعد از پیاده سازی تا موعد سر رسید صبر داشته باشید.


همیشه ساختن یک معامله بدون ریسک ممکن نیست ولی با داشتن زمان بیشتر تا سر رسید در شرایطی که بازار روند صعودی دارد اختیار های فروش ارزان تر از اختیار های خرید قیمت گذاری می شوند این امکان بوجود می اید.

کانورژن شامل یک موقعیت خرید put و یک موقعیت فروش call  به همراه خرید دارایی پایه ( سهم ) می باشد. خرید اختیار فروش باعث ایجاد نوعی ضمانت در برابر ریزش می شود و فروش اختیار خرید به نوعی تامین مالی این ضمانت محسوب می شود. میزان ضمانت بستگی به این دارد که قیمت اعمال را چقدر تعیین می کنید و خرید اختیار فروش چه میزان است. هر چه قیمت خرید کم تر و فروش بالاتری داشته باشید حاشیه سود بهتری خواهید داشت.

میزان سود نیز به قیمت اعمال و مبلغی که از فروش اختیار بدست می اید ، بستگی دارد. 

پیاده سازی :

خرید دارایی پایه + فروش اختیار خرید + خرید اختیار فروش


دارای تاریخ سر رسید و قیمت اعمال یکسان


( 1000 سهم = 1 long put 1  = short call) 
در صورتی که 1قرارداد برابر با 1000 سهم باشد.

بازار گردان ها در دنیا معمولا از طریق اجرای استراتژی هایی نظیر conversion  و revers conversion یا اسپرد جعبه ای Box spread  و ...علاوه بر کسب سود بدون ریسک باعث رونق بازار برای معامله گران خرد می شوند.

دقت کنید بازارگردان به کسی آسیبی نمی‌زند . اما با فروش در سمت call یک اردر عرضه بزرگ برای باقی معامله‌گران ایجاد می‌کند. با خرید در سهم ، باز یک تقاضای بزرگ ایجاد می‌کند و با خرید در  put هم یک تقاضا ایجاد می‌کند

خودش قطعاً و بدون برو برگرد سود کم ریسک و کوچکی میکند. ولی طرف مقابل (معامله‌گر خرد) می‌تواند بالقوه سود بی‌نهایتی داشته باشد. هر چه قیمت سهم صعودی‌تر، سود بیشتر. جالب این که بازارگردان هم اصلاً زیانی نمی‌کند، چون خودش سهم را همزمان خریده بود.

مثال :

فرض کنید شما یک بازارگردان هستید و امروز دارید بازار را نگاه می‌کنید. شما می‌بینید که قرارداد بی‌تفاوت خودرو (ضخود7075 اعمال 200) میانیگن 33 تومن معامله می‌شود. پوزیشن فروش می‌گیرید و 10 هزارتا قرارداد ضخود7075 را می‌فروشید. همزمان با این کار یا به محض انجام باید دو کار دیگر هم انجام دهید. 10 هزار تا قرارداد اختیار فروش بی‌تفاوت (طخود7075 اعمال 200) را به قیمت پرمیوم کمتری بخرید، مثلاً 25 تومان و سهم پایه را هم در همین محدوده 200 تومان به تعداد 10 میلیون ورق بخرید. 

روز سررسید اگر قیمت سهم خودرو از 200 تومان بیشتر شود (فرضاً 250)، از انجایی که شما ضخود7075 را فروختید و متعهد شدید، طرف مقابل  قرارداد را اعمال می‌کند و شما سهمی را که ورقی 200 خریده بودید مطابق قرارداد 200  می‌فروشید. شما زیانی نمی‌کنید، 33 تومان پرمیوم هم بدست اوردید. اما طرف مقابل هم بعد از اعمال و نشستن سهم در پرتفوی،  در بازار ورقی 250 می‌فروشد. چون قبلا 33 تومن بابت پرمیوم داده بود، مجموعاً هر سهم 233 تومن هزینه کرده و خب 250 می‌فروشد (هر چی قیمت بالاتر سود این طرف بیشتر).

اما در روز سررسید اگر قیمت خودرو زیر 200 تومان باشد (فرضاً 150)، از انجایی که شما قرارداد طخود7075 را دارید، اختیار دارید که سهام را به قیمت ورقی 200 به طرف مقابل بفروشید. از قِبل سهم، زیانی نمی‌کنید (200 خریدید، 200 فروختید) ولی چون بابت داشتن اختیار فروش 25 تومان داده بودید ، زیان می‌کنید. نکته اینجاست:ان 33 تومان بابت پرمیوم فروش اختیار خرید را در هر صورت سود می‌کنید. حالا هم که سهم نزولی شده، 150 شده، طرف مقابل قرارداد اختیار خرید را اعمال نمی کند. 25 تومن پرمیوم برای خرید اختیار فروش سوخت شد ولی 33 تومن بابت فروش اختیار خرید بدست اوردید. یعنی شما در هر صورت اختلاف پرمیوم خرید اختیار فروش و فروش اختیار خرید را سود می‌کنید.
(در محاسبات  پرمیوم حاصل از فروش کال از سرمایه درگیر کسر نشده )

پرمیوم put - پرمیوم call  +  قیمت سهم - قیمت اعمال = سود

استراتژی کانورژن Conversion اختیار معامله

استراتژی کانورژن Conversion اختیار معامله

از طریق فرمول نویسی و تابع قرارداد مخالف  (OptionOS) می توانید میزان سود دقیق ماهیانه هر قرارداد را محاسبه کنید 
در مقالات فرمول نویسی   اموزش نحوه ایجاد ستون و فیلتر برای  این استراتژی قرار داده شده است


در بخش  دیده بان سایت  قسمت کدهای اماده  فرمول ایجاد ستون و فیلتر  استراتژی جهت فعال سازی در اختیار کاربران قرار داده شده است.( اموزش فعال سازی کدهای اماده در ساخت ستون و فیلتر)

لطفا سوال یا نظر خود را در این قسمت مطرح فرمایید
وارد کردن شماره همراه و ایمیل اختیاری می باشد و فقط جهت اطلاع رسانی از دریافت پاسخ استفاده خواهد شد .

  • حسن علوی چهار شنبه، ۳۰ آذر ۱۴۰۱ - ۲۳:۴۱

    سلام چرا مبلغ 33 ت دریافتی از فروش ضخود در ستون مربوط به سرمایه گذاری لحاظ نشده ؟


    شهرزاد جمعه، ۲ دی ۱۴۰۱ - ۱۱:۴۲

    با وثیقه شدن سهم پایه، پرمیوم حاصل از فروش آزاد میشه و جزو سرمایه درگیر نیست.


  • مرتضی جمعه، ۱۱ آذر ۱۴۰۱ - ۱۷:۹

    سلام . ضمن تشکر از شما بابت اموزشهای عالیتون میخواستم خواهش کنم استراتژی های بیشتری به دیده بان اضافه کنید.ممنون


    شهرزاد جمعه، ۱۱ آذر ۱۴۰۱ - ۱۸:۴۸

    درود

    لطفا استراتژیهای مدنظرتون مطرح بفرمایید تا در صورت امکان فیلتر خدمت علاقه‌مندان ارائه شود.


  • مهران جمعه، ۱۹ فروردین ۱۴۰۱ - ۱۲:۳۷

    صف های خرید و فروش رو در اختیار معامله که نگاه کردم. می دیدم که مثلا چند نفر اومدن اختیار خرید رو در یه محدوده 200ریال ،سفارش خرید گذاشتن چند نفر هم از اون طرف اومدن در محدوده 500ریال،سفارش فروش گذاشتن.اما خیلی وقت میگذره ولی معامله ای نمیشه! توی سهام اصلی ،وقتی قیمت فروش و خرید با هم فرق داشته باشن،سهم معامله میشه ولی چرا اختیار معامله اینجوری نیست؟حتما باید قیمت مطابق قیمت فروش باشه تا بتونیم یه موقعیت رو بخریم!


    شهرزاد سه شنبه، ۳ خرداد ۱۴۰۱ - ۱۱:۴

    قیمت سرخط باید برابر باشند تا معامله ای اتفاق بیافته خریدار و فروشنده قیمتهای مدنظر خودشون وارد می کنند 


×