این راهنما نحوه استفاده از استراتژی آماده پروتکتیو پوت در دیدهبان را توضیح میدهد. بدون نوشتن کد، از منوی ستون و فیلتر از پیشساخته اضافه میکنید و putهای مناسب بیمه روی سهم را فیلتر میکنید.
اگر میخواهید خودتان فرمول بنویسید و خروجی را شخصی کنید، بخش فرمولنویسی همین صفحه را ببینید. مفهوم استراتژی: پروتکتیو پوت (Protective Put) · فهرست: استراتژیهای آماده دیدهبان.
پروتکتیو پوت چیست؟
پروتکتیو پوت = خرید دارایی پایه + خرید put بهعنوان بیمه. سهم را نگه میدارید؛ اگر قیمت بریزد، put زیان را محدود میکند. جهتگیری رایج: صعودی با سقف زیان مشخص. هزینهٔ بیمه همان پرمیوم put است و سربهسر را بالاتر میبرد.
اگر عدد «حداکثر ریسک» مثبت شود، یعنی حتی در بدترین حالت تا اعمال put هنوز کف سود دارید (بیمه گرانتر از فاصلهٔ اعمال نبوده). جزئیات وجه تضمین اینجا مطرح نیست — شما خریدار put هستید.
افزودن استراتژی آماده به دیدهبان
نسخهٔ آماده را یکبار از دکمهٔ «استراتژی» (آیکن هدف) در نوار ابزار بالای جدولِ دیدهبان — یا باکس دیدهبان روی میزکار اضافه کنید — نیازی به فرمولنویسی نیست:
- به دیدهبان آپشن بروید، یا از طریق میزکار باکس دیدهبان اضافه کنید.
- در نوار بالا را بزنید.
- از لیست پروتکتیو پوت را انتخاب کنید — توضیح کوتاه و نمونه خروجی را ببینید.
- اضافه به فرمولهای من را بزنید. ستون به جدول و برچسب فیلتر به بخش «فیلترهای کاربر» اضافه میشود.
مسیر کلی افزودن استراتژیهای آماده در فهرست استراتژیها و راهنمای فرمولنویسی و استراتژیهای آماده آمده است.
خواندن ستون و تنظیمات
محاسبه روی ردیفهای اختیار فروش (put) است. اگر ردیف call باشد، پیام میبینید که استراتژی با اختیار فروش محاسبه میشود. اگر حجم سرخط فروش put صفر باشد، هشدار میآید. اگر نماد پایه صف خرید باشد (سرخط عرضه خالی)، پیام «نماد پایه صف خرید هست» نشان داده میشود.
در حالت عادی ستون میتواند این بخشها را نشان دهد (با روشن/خاموش میشوند):
| بخش | معنی |
|---|---|
| حداکثر ریسک (📉) | زیان تئوریک نسبت به سربهسر اگر پایه تا زیر اعمال put بریزد. منفی = امکان زیان؛ مثبت = حتی در بدترین حالت کف سود دارید. |
| فاصله تا سربهسر (📈) | پایه چند درصد باید رشد کند تا هزینهٔ سهم + پرمیوم put جبران شود. |
| خط قیمت | اعمال put و نقطهٔ سربهسر نسبت به قیمت فعلی پایه. |
| نمودار استراتژی | باز کردن نمودار سود/زیان با دو پایه: خرید سهم + خرید put. |
از آیکن ⚙️ سرستون میتوانید مبنای قیمت پایه، کارمزد، فیلتر فاصله تا سربهسر، حداکثر ریسک و حداقل ارزش معاملات put را تنظیم کنید.
فرمولنویسی (شخصیسازی)
اگر میخواهید خودتان ستون یا فیلتر بنویسید، از اینجا به بعد برای فرمولنویسی است. منطق همان استراتژی آماده است؛ فقط کنترل بیشتری روی خروجی دارید.
برای ساخت فرمول، به دیدهبان آپشن بروید، یا از طریق میزکار باکس دیدهبان اضافه کنید؛ سپس را بزنید. جزئیات فیلدها و توابع در راهنمای فرمولنویسی آمده است.
مرجع کامل: راهنمای فرمولنویسی.
منطق در جدول
محاسبه را روی ردیفهای put بنویسید. put باید سرخط فروش داشته باشد (option.ti.sell1Price / حجم فروش).
- قیمت پایه: در مثالهای ساده
ua.ti.lastPrice؛ نسخهٔ آماده میتواند سرخط عرضه یا قیمت پایانی را هم مبنا بگیرد - پرمیوم بیمه:
option.ti.sell1Price - سربهسر: قیمت پایه + پرمیوم put
- حداکثر زیان ریالی (تقریبی): اعمال put منهای (پایه + پرمیوم)
| مفهوم | ایده محاسبه |
|---|---|
| سربهسر | uaPrice + putAsk |
| حداکثر زیان / ریسک (٪) | ((putStrike − (uaPrice + putAsk)) / breakEven) × 100 |
| فاصله تا سربهسر (٪) | calcRateChange(uaPrice, breakEven) — قدرمطلق = رشد لازم تا سود |
جزئیات سربهسر: نقطه سربهسر.
مثال ستون: حداکثر ریسک و فاصله تا سربهسر
همان ستون با نمودار استراتژی
مثال فیلتر: سقف زیان ۵٪ و فاصله تا سربهسر
پیشفرض: حداکثر زیان تا ۵٪ (ریسک ≥ −۵) و فاصله تا سربهسر حداکثر حدود ۲۰٪ — هر دو با متغیر دیدهبان قابل تغییرند.
فقط putهای OTM نقدشونده
مشاهده دلتا و سایر یونانیها در نمودار استراتژی
علاوه بر ستون و فیلتر دیدهبان، در نمودار استراتژی میتوانید یونانیها را روی منحنی سود/زیان ببینید: موقعیتهای call/put را اضافه کنید، از بخش «یونانیها» روی نمودار استفاده کنید و حساسیت کل استراتژی به قیمت پایه و زمان را لحظهای بررسی کنید. جمع دلتای موقعیتها در پایین جدول نیز نمایش داده میشود.
پروتکتیو پوت دلتای خالص مثبت دارد ولی کمتر از نگهداری تنها سهم — در ریزش، put بخشی از زیان را جبران میکند. یونانیها را در نمودار استراتژی ببینید.
فرمولها در کتابخانه شخصی ذخیره میشوند و میتوانید هر کدام را بهعنوان یا ستون سفارشی به دیدهبان اضافه کنید.
مطالب مرتبط
- استراتژی پروتکتیو پوت (مفهوم)
- کولار — بیمه + سقف سود با فروش call
- فهرست استراتژیهای آماده
- راهنمای دیدهبان · راهنمای فرمولنویسی و استراتژیهای آماده
- نمودار استراتژی · سربهسر · ITM/OTM
- مرجع calcRateChange · مرجع pos.build
با استراتژی آماده پروتکتیو پوت از منوی putهای مناسب بیمه را پیدا کنید؛ با فیلتر کنید؛ با نمودار شکل بیمه را قبل از ورود تأیید کنید. اگر به کنترل بیشتر نیاز دارید، سراغ بخش فرمولنویسی همین صفحه بروید.