این راهنما نحوه استفاده از استراتژی آماده باکس در دیدهبان را توضیح میدهد — همان موردی که از منوی اضافه میکنید. بدون نوشتن کد، ترکیب چهارپایهٔ آربیتراژی را روی جدول میبینید: سود تقریبی ماهانه (یا YTM)، نمادهای جفتشده، و دکمهٔ ساخت نمودار.
مفهوم استراتژی: استراتژی باکس (Long Box) · فهرست: استراتژیهای آماده دیدهبان · شخصیسازی: راهنمای فرمولنویسی.
باکس در یک نگاه
باکس (Long Box) ترکیب یک کال اسپرد صعودی و یک پوت اسپرد نزولی روی دو اعمال است. در سررسید، ارزش ساختار تقریباً برابر اختلاف دو اعمال میشود؛ اگر هزینهٔ ورود کمتر از این اختلاف باشد، سود قفلشدهٔ تقریبی دارید. جهتگیری در کتابخانه: ساید.
- با این ستون: جفتهای چهارقراردادی را سریع میبینید، حداقل سود و حداقل پرمیوم/ارزش معاملات را فیلتر میکنید، و با یک کلیک نمودار میسازید.
- بدون آن: باید خودتان برای هر دو اعمال، چهار قرارداد همسررسید را دستی جور و سود خالص را حساب کنید.
باکس «سود بیریسک مطلق» نیست — نقدشوندگی، اسپرد، کارمزد و وجه تضمین نتیجه را عوض میکنند. ستون برای غربال است؛ قبل از معامله نمودار و عمق بازار را ببینید.
ساختار موقعیت
چهار پا روی دو قیمت اعمال (پایین و بالا)، معمولاً همسررسید:
- خرید call با اعمال پایینتر
- فروش call با اعمال بالاتر
- فروش put با اعمال پایینتر
- خرید put با اعمال بالاتر
نام استراتژی در نمودار: باکس + نماد call خریداریشده.
در دیدهبان محاسبه از ردیف call شروع میشود و call/putهای اعمال بالاتر را برای بستن باکس جفت میکند. اگر سرخط لازم (حجم/قیمت) برای یکی از پاها نباشد، آن ترکیب رد میشود.
منطق محاسبه در دیدهبان
ارزش قفلشده در سررسید تقریباً برابر اختلاف دو اعمال است. سود تقریبی = آن اختلاف منهای هزینهٔ خالص ورود (و کارمزدها در صورت روشن بودن).
- با وثیقه قرارداد (پیشفرض روشن): سرمایه ≈ (پرمیوم call خرید + پرمیوم put خرید) − (پرمیوم call فروش + پرمیوم put فروش)
- بدون وثیقه: سرمایه ≈ پرمیومهای خرید + وجه تضمین قراردادهای فروختهشده
- سود نهایی: بهصورت ماهانه یا با روشن کردن YTM بهصورت سالانه (برای سررسید ≤ ۳۰ روز همان درصد کل)
قیمتگذاری ورود در ستون: خریدها با سرخط فروش، فروشها با سرخط خرید.
افزودن به دیدهبان
- به دیدهبان آپشن بروید، یا از طریق میزکار باکس دیدهبان اضافه کنید.
- در نوار بالا را بزنید.
- از لیست باکس را انتخاب کنید — توضیح و نمونه خروجی را ببینید.
- اضافه به فرمولهای من را بزنید. ستون به جدول و برچسب فیلتر به «فیلترهای کاربر» اضافه میشود.
بعد از افزودن روی کلیک کنید. جزئیات کلی: فهرست استراتژیها.
خواندن ستون
| بخش خروجی | معنی |
|---|---|
| اطلاعات سود و زیان | سود نهایی ماهانه یا YTM — رنگ سبز/قرمز بر اساس مثبت/منفی بودن |
| اطلاعات قراردادها | نمادها: فروش پوت · خرید پوت · فروش کال (رنگ تقریبی ITM/OTM) — call خرید همان ردیف جدول است |
| ساخت نمودار استراتژی با چهار پای بالا |
جزئیات نقدشوندگی و وجه تضمین: نقدشوندگی · وجه تضمین · ITM/OTM.
پنجره تنظیمات
روی سرستون یا برچسب فیلتر، را بزنید — بخشهای فیلترها، مرتبسازی، نمایش و چیدمان، محاسبات. تغییرات بلافاصله اعمال میشوند.
فیلترها
- حداقل سود: کف بازده ماهانه؛ اگر YTM روشن باشد، کف بازده سالانه.
- حداقل پرمیوم کال / حداقل پرمیوم پوت: کف پرمیوم قراردادهای فروختهشده (سرخط خرید).
- ارزش معاملات کال / پوت: حداقل ارزش معاملات روز (میلیون ریال) برای نقدشوندگی بهتر.
- فیلتر جستجوی اصلی: ردیفهای نامطابق از جدول حذف میشوند.
- فیلتر در نمایش خروجی: ردیف میماند، خروجی ستون خالی میشود.
مرتبسازی
- سود ماهیانه — صعودی یا نزولی
نمایش و چیدمان
- اطلاعات سود و زیان
- اطلاعات قراردادها
- نمودار استراتژی
نمایش خطی در بخش محاسبات، چیدمان سلول را فشرده میکند.
تنظیمات محاسبه
- محاسبه با وثیقه قرارداد: روشن = سرمایه خالص پرمیومی؛ خاموش = وجه تضمین پاهای فروش هم وارد سرمایه میشود. جزئیات: وجه تضمین.
- محاسبه سود YTM: نمایش بازده سالانه بهجای ماهانه.
- محاسبه کارمزد معامله / کارمزد اعمال: در سود لحاظ میشود؛ همان تنظیمها روی نمودار استراتژی هم اعمال میشود (اعمال: فقط در صورت ITM بودن تقریبی).
ویدیو آموزشی
مطالب مرتبط
- استراتژی باکس (مفهوم)
- فهرست استراتژیهای آماده
- راهنمای دیدهبان · راهنمای فیلتر و فرمول
- نمودار استراتژی و سود و زیان
- کال اسپرد صعودی — یکی از دو بال باکس
- وجه تضمین · نقدشوندگی · ITM/OTM
با استراتژی آماده باکس ترکیبهای چهارپایه را سریع غربال کنید — برای افزودن، برای حداقل سود و نقدشوندگی، برای تأیید نهایی سود قفلشده در برابر هزینه ورود.