فرمول نویسی کال لدر صعودی | Bull Call Ladder در دیده بان

این مقاله برای کسانی است که می‌خواهند خودشان در دیده‌بان، با فرمول‌نویسی، ترکیب‌های کال لدر صعودی (Bull Call Ladder) را بسازند — نه فقط از لیست استراتژی آماده استفاده کنند.

منطق پایه: از ردیف فعلی به‌عنوان K1 شروع کنید، با optionSE اعمال‌های بالاتر را برای K2 و K3 پیدا کنید، خالص پرداختی (debit/credit)، حداکثر سود بین K2–K3، دو سربه‌سر و فیلترها را محاسبه کنید.

برای ساخت فرمول، به دیده‌بان آپشن بروید (راهنمای دیده‌بان)، یا از طریق میزکار باکس دیده‌بان اضافه کنید؛ سپس فرمول نویسی را بزنید. جزئیات فیلدها و توابع در راهنمای فرمول‌نویسی آمده است.

ساختار سه پایه در کد

کال لدر از سه قرارداد هم‌سررسید ساخته می‌شود که فقط یکی‌شان خریداری می‌شود — و همین نسبت، شکل ریسک را تعیین می‌کند.

یک کال خریداری‌شده و دو کال فروخته‌شده — و چون خرید یکی است، فقط یکی از دو فروش پوشش دارد.

بین K1 و K3 شکل، شبیه اسپرد است — ولی بالای K3 زیان دوباره باز می‌شود، چون پای سوم پوششی ندارد.

لدر پرمیوم بیشتری می‌دهد چون ریسک بیشتری می‌گیرید، نه چون ساختار بهتری است — و سمت صعودی‌اش بسته نیست.

option = کال خریداری‌شده @ K1
midOption = optionSE(i) = کال فروخته‌شده @ K2
highOption = optionSE(j) = کال فروخته‌شده @ K3 با j > i

فقط روی option.type === 'call' کار کنید. حجم سرخط خرید پایهٔ فروش و سرخط فروش پایهٔ خرید را قبل از محاسبه چک کنید.

فرمول‌های سود، زیان و سربه‌سر

پای خریداری‌شده با سرخط عرضه و دو پای فروخته‌شده با سرخط تقاضا — یک قیمت برای هر سه، عددی می‌دهد که کسی نمی‌تواند معامله کند.

سربه‌سر بالا مرزِ ناحیهٔ خطر است نه پایان سود — از آنجا هر حرکت صعودی به ضرر شماست، و فاصله تا آن مهم‌ترین عددِ غربال است.

// قیمت‌گذاری سمت واقعی سفارش const ask1 = option.ti.sell1Price; // خرید K1 const bid2 = midOption.ti.buy1Price; // فروش K2 const bid3 = highOption.ti.buy1Price; // فروش K3 const netPerShare = ask1 - bid2 - bid3; // منفی = credit const netCash = netPerShare * option.size + tradeFee; // حداکثر سود بین K2 و K3 const maxProfit = (midOption.strike - option.strike) * option.size - netCash - exerciseFees; // سربه‌سر پایین (debit) و بالا const lowerBE = option.strike + netCash / option.size; const upperBE = midOption.strike + highOption.strike - option.strike - netPerShare;

اگر maxProfit <= 0 ترکیب را رد کنید. ورود credit (netCash <= 0) هم در لدر تعریف‌شده است، اما به‌دلیل ریسک جهش صعودی و سرخط‌های کم‌عمق، در استراتژی آماده به‌صورت پیش‌فرض غیرفعال است و سرمایهٔ درگیر آن باید وجه تضمین کامل پایهٔ نیکد (بدون پوشش) K3 در نظر گرفته شود، نه خالص دریافتی.

مقایسه با اسپرد دوپایه: در فرمول‌نویسی کال اسپرد صعودی فقط یک short دارید و معمولاً debit 0 یا کمتر را رد می‌کنید.

حلقهٔ تو در تو با optionSE

optionSE(n) برای n ≥ 0 قرارداد n‌ام از اعمال فعلی به بالا را برمی‌گرداند (0 = خود ردیف). الگوی باترفلای/لدر:

شمارهٔ صفر خودِ ردیف است، پس حلقه از یک شروع می‌شود. شرط پایان نبودنِ قرارداد بعدی است، چون نردبان هر نماد پله‌های متفاوتی دارد.

let index = 0; while (optionSE(++index) !== undefined) { const midOption = optionSE(index); // K2 let highIndex = index; while (optionSE(++highIndex) !== undefined) { const highOption = optionSE(highIndex); // K3 // محاسبات لدر… } }

جزئیات توابع را در راهنمای فرمول‌نویسی ببینید.

ثبت پاها با pos.add و نمودار

پرچمِ پوشش برای پای دوم ثابت است و برای پای سوم به تنظیم وثیقه بند — همین پرچم وجه تضمین را عوض می‌کند.

pos.add('buy', option.namad, 1, 'sell'); pos.add('sell', midOption.namad, 1, 'buy', false); // تحت پوشش long pos.add('sell', highOption.namad, 1, 'buy', !SETTING_COLLATERAL); // نیکد (بدون پوشش) return pos.build('کال لدر ' + option.namad, SETTING_FEE, 'itm-only');

مشاهده دلتا و سایر یونانی‌ها در نمودار استراتژی

علاوه بر ستون و فیلتر دیده‌بان، در نمودار استراتژی می‌توانید یونانی‌ها را روی منحنی سود/زیان ببینید: موقعیت‌های call/put را اضافه کنید، از بخش «یونانی‌ها» روی نمودار استفاده کنید و حساسیت کل استراتژی به قیمت پایه و زمان را لحظه‌ای بررسی کنید. جمع دلتای موقعیت‌ها در پایین جدول نیز نمایش داده می‌شود.

ثابت‌های SETTING_ و FILTER_

برای اتصال به پنجرهٔ تنظیمات ویژوال (دستورالعمل تنظیمات ویژوال) از پیشوندهای استاندارد استفاده کنید:

ورود اعتباری در لدر تعریف‌شده است ولی پیش‌فرض خاموش — به‌خاطر ریسک جهش صعودی و سرخط‌های کم‌عمق. این یک تصمیم است، نه محدودیت فنی.

const SETTING_COLLATERAL = true; const SETTING_FEE = true; const SETTING_FEE_EXERCISE = true; const FILTER_ALLOW_CREDIT = false; const FILTER_EQUAL_SPACING = false; const FILTER_PRICE_ZONES = '1,2,3,4,5,6'; const FILTER_MIN_UPPER_BE_DISTANCE = ''; const FILTER_MIN_ORDER_VALUE = 10; const FILTER_SHOW = false; const FILTER_RESULT = false;

FILTER_ALLOW_CREDIT — پذیرش ورود اعتباری (پیش‌فرض خاموش)
FILTER_EQUAL_SPACING — فقط فاصلهٔ مساوی بین اعمال‌ها
FILTER_MIN_UPPER_BE_DISTANCE — حداقل فاصلهٔ درصدی تا سربه‌سر بالا (محافظت از ریسک نامحدود)
FILTER_PRICE_ZONES — شش زون از زیر K1 تا بالای سربه‌سر بالا

استراتژی آماده

اگر نمی‌خواهید از صفر بنویسید، استراتژی آمادهٔ کال لدر صعودی را از دکمهٔ «استراتژی» (آیکن هدف) در نوار ابزار بالای جدولِ دیده‌بان — یا باکس دیده‌بان روی میزکار اضافه کنید — راهنما: پیاده‌سازی در دیده‌بان. مبانی مفهومی: استراتژی کال لدر صعودی.

مطالب مرتبط: مفهوم استراتژی · پیاده‌سازی · فرمول اسپرد صعودی · راهنمای فرمول‌نویسی · نمودار استراتژی