این راهنما نشان میدهد چطور استراتژی آمادهٔ لانگ پوت را در دیدهبان آپشنباز فعال کنید، خروجی ستون را بخوانید و فیلترهایش را طوری تنظیم کنید که فقط ترکیبهای قابلاجرا بمانند.
مفهوم استراتژی: پوشش ریسک با اختیار فروش · فهرست کامل: استراتژیهای آمادهٔ دیدهبان.
در یک نگاه
- جهتگیری: نزولی — از ریزش قیمت پایه سود میبرید.
- سقف زیان: محدود و برابر پریمیوم پرداختی.
- سقف سود: بزرگ ولی محدود؛ بیشترین سود وقتی است که پایه به سمت صفر برود.
- سرمایهٔ درگیر: فقط پریمیوم — بدون وجه تضمین.
- کاربرد دوم: در بازار ایران عملیترین راه گرفتن موقعیت نزولی روی یک نماد.
افزودن به دیدهبان
- به دیدهبان آپشن بروید، یا از طریق میزکار باکس دیدهبان اضافه کنید.
- در نوار ابزار بالای جدول را بزنید.
- از فهرست، لانگ پوت را انتخاب کنید. در پنل راست، توضیح استراتژی، نمونهٔ خروجی و متن تنظیمات را میبینید — نمونه با دادهٔ ثابت ساخته شده و حتی وقتی بازار بسته است هم نمایش داده میشود.
- دکمهٔ افزودن به فرمولهای من را بزنید تا ستون به دیدهبان اضافه شود.
- برای تنظیم فیلترها روی در سرستون کلیک کنید.
اگر آیکون کنار نام استراتژی را ببینید، شما را به همین صفحه میآورد. پیل کنار نام هم شمارهٔ نسخهٔ استراتژی است؛ وقتی نسخهٔ جدیدی منتشر شود، در فهرست فرمولهای شما نشاندار میشود و میتوانید با حفظ تنظیمات خودتان بروزرسانی کنید.
ساختار موقعیت
- خرید یک اختیار فروش (سرخط فروش) — همین.
محاسبه روی ردیفهای اختیار فروش انجام میشود؛ روی ردیفهای کال پیام «این استراتژی فقط برای اختیار فروش محاسبه میشود» را میبینید.
یک تفکیک مهم: اگر سهم را دارید و میخواهید آن را بیمه کنید، ابزار درست پروتکتیو پوت است، نه این ستون. این ستون پوت را بهعنوان یک موقعیت مستقل نزولی میسنجد.
خواندن ستون
خروجی این ستون دقیقاً همان چیزی است که در «نمونهٔ خروجی» پنجرهٔ استراتژی میبینید:
| در ستون | یعنی | توضیح |
|---|---|---|
💸 … | حداکثر زیان | کل پریمیوم پرداختی برای هر قرارداد (بهعلاوهٔ کارمزد در صورت فعال بودن). سقف زیان شما همین است. |
📍 …% | سود/زیان فعلی (ماهیانه) | اگر قیمت پایه تا سررسید همینجا بماند، بازده ماهانهٔ موقعیت چقدر میشود. |
[ … ~ … ] | فاصله تا سربهسری و تا اعمال | عدد اول: فاصلهٔ پایه تا نقطهٔ سربهسر (اعمال − پریمیوم). عدد دوم: فاصله تا خود قیمت اعمال. |
ITM | وضعیت قرارداد | در پوت، ITM یعنی قیمت پایه زیر قیمت اعمال است (قرارداد ارزش ذاتی دارد). |
با کلیک روی آیکون نمودار در خروجی، موقعیت بهصورت آماده در نمودار سود و زیان استراتژی ساخته میشود تا منحنی، نقاط سربهسر و یونانیها را ببینید.
تنظیمات و فیلترها
در تب محاسبات، کارمزد معامله و کارمزد اعمال را تعیین میکنید. کارمزد اعمال در پوت اهمیت بیشتری دارد چون در سررسیدِ در سود، تحویل سهم رخ میدهد.
در تب نمایش میتوانید حداکثر زیان، موقعیت فعلی، فاصله تا سربهسری، فاصله تا اعمال و وضعیت ITM/OTM/ATM را روشن/خاموش کنید.
فیلترهایی که واقعاً به کار میآیند
- حداکثر فاصله تا سربهسری: پایه چند درصد باید بریزد تا به صفر برسید. برای پوت، فاصلهٔ کوچک یعنی شرط نزدیکتر به واقعیت.
- حداکثر فاصله تا قیمت اعمال: برای پیدا کردن پوتهایی که تازه دارند وارد ناحیهٔ سود میشوند.
- وضعیت قرارداد: پوت ITM حساسیت بیشتری به قیمت دارد ولی گرانتر است؛ OTM ارزانتر ولی نیازمند ریزش بزرگ.
- حداقل ارزش معاملات: در پوتهای OTM بازار ایران، نبود معامله قاعده است نه استثنا — این فیلتر را روشن بگذارید.
دو کلید عمومی هم هست: «فیلتر در نمایش خروجی» فقط ردیفهای مطابق فیلتر را در ستون نگه میدارد، و «فیلتر جستجوی اصلی» ستون را به یک فیلتر واقعی روی کل جدول تبدیل میکند.
اشتباههای رایج
- قاطی کردن سوداگری با بیمه. پوت تنها یک موقعیت نزولی است؛ پوت + سهم یک بیمه است. اعداد این ستون فقط حالت اول را میسنجند.
- انتظار سود از یک ریزش کوچک. اگر پایه ۲٪ بریزد ولی سربهسر ۷٪ پایینتر باشد، در سررسید کل پریمیوم از دست رفته است.
- خرید پوت گران در اوج ترس. وقتی بازار میریزد، نوسان ضمنی بالا میرود و پوتها گران میشوند؛ همان لحظهای که بیشترین نیاز را حس میکنید، بدترین قیمت را میپردازید.
- فراموش کردن دامنهٔ نوسان. در بازار ایران یک نماد میتواند چند روز در صف فروش قفل شود؛ سود روی کاغذ تا وقتی معاملهای انجام نشود قابل برداشت نیست.