مجموعه مقالات آموزشی آپشن شامل وضعیت مالی، ارزش ذاتی و زمانی، نقطه سر به سر، وجه تضمین
ارزش ذاتی و زمانی اختیار — تفاوت ITM/OTM، افت زمانی (تتا) و نمایش در دیده‌بان و نمودار استراتژی.
ارزش بیرونی همان ارزش زمانی است: پرمیوم منهای ارزش ذاتی. چه چیزی می‌سازدش، چرا حوالی «بی‌تفاوت» بیشترین مقدار را دارد، و چرا تا سررسید به صفر می‌رسد.
زوال زمانی (Time Decay) چیست، چه بخشی از پریمیوم را می‌خورد، و چرا سرعت آن برای قرارداد هم‌قیمت و در زیان کاملاً فرق می‌کند.
راهنمای IV و HV در آپشن — تفاوت نوسان ضمنی و تاریخی، تفسیر گران/ارزان بودن پرمیوم و فیلتر قراردادها در دیده‌بان آپشن‌باز.
تفاوت IV قرارداد، WIV نماد پایه، VIX ایران (شاخص تلاطم کل بازار سهام از میانگین سادهٔ نوسان ضمنی)، IV Rank و IV Percentile — جدول یک‌نگاه و مسیر خواندن از بازار تا قرارداد.
نوسان تحقق‌یافته نمرهٔ پیش‌بینی بازار است. سنجش 6,082 نماد-روز بورس تهران: میانهٔ ضمنی 62 درصد در برابر تحقق‌یافتهٔ 31.8 درصد، و چرا ستون بلک‌شولز گران بودن را کشف نمی‌کند.
IV Crush چیست؟ چرا بعد از خبر پریمیوم می‌ریزد حتی با جهت درست، ارتباط با وگا و IV Rank، و چک قبل از رویداد در آپشن‌باز.
حرکت مورد انتظار (Expected Move) بازه‌ای است که IV تا سررسید نشان می‌دهد: فرمول، مثال واقعی خودرو، فرق با نوسان تاریخی و کجای آپشن‌باز ببینیدش.
مدل بلک‌شولز در آپشن — قیمت تئوری، IV ضمنی، یونانی‌ها و استفاده در دیده‌بان و جزئیات قرارداد.
برابری کال و پوت یک اتحاد است نه تخمین: چرا اختیار خرید باید از اختیار فروشِ هم‌اعمال گران‌تر باشد، شش موقعیت مصنوعی از یک معادله، و چرا انحراف تقریباً هیچ‌وقت آربیتراژ نیست.
نقشهٔ یونانی‌های آپشن: دلتا، گاما، تتا، وگا و رو — جدول یک‌نگاه، لینک مقالهٔ تخصصی هر کدام، مشاهده روی نمودار استراتژی و calcBS در دیده‌بان آپشن‌باز.
دلتا (Delta) یعنی چقدر قیمت اختیار به ازای هر 1 تومان تغییر قیمت دارایی پایه تغییر می‌کند؛ عددی بین 0 تا 1 برای کال و 0 تا 1- برای پوت. فرمول و مثال عددی.
آیا دلتا همان احتمال در پول شدن است؟ قاعدهٔ سرانگشتی آموزشی، محدودیت مدل، و کاربرد در انتخاب اعمال کنار ماشین حساب.
گاما (Gamma) یعنی نرخ تغییر دلتا به ازای تغییر قیمت دارایی پایه؛ نشان می‌دهد دلتای هر اختیار معامله چقدر سریع تغییر می‌کند. فرمول و مثال عددی.
تتا چیست؟ متر عددی زوال زمانی برای خریدار و فروشنده اختیار، مثال روزانه، نقش در استراتژی و ارتباط با مقاله زوال زمانی و نمودار تاریخی آپشن‌باز.
وگا (Vega) یعنی چقدر قیمت اختیار معامله به ازای هر 1 درصد تغییر نوسان ضمنی (IV) تغییر می‌کند. فرمول، مثال عددی، و چرا وگا نزدیک سررسید کمتر می‌شود.
رو (Rho) یعنی چقدر قیمت اختیار معامله به ازای تغییر نرخ بهرهٔ بدون‌ریسک تغییر می‌کند؛ در کال مثبت و در پوت منفی است. تفاوت رو در قراردادهای کوتاه و بلندمدت.
سنجش نقدشوندگی اختیار — اسپرد، حجم معاملات و فیلتر قراردادهای قابل معامله در دیده‌بان.
معیارهای انتخاب قرارداد اختیار معامله را گام‌به‌گام مرور می‌کنیم: تحلیل نماد پایه، قیمت منصفانه و نقطهٔ سربه‌سری، زمان‌بندی و انتخاب سررسید، نقدشوندگی و اسپرد، ترتیب اجرای پایه‌ها و مدیریت سرمایه. مناسب معامله‌گرانی که می‌خواهند به جای انتخاب قرارداد ارزان، قرارداد درست را انتخاب کنند.
موقعیت باز را کنار قیمت بخوانید: شش مرحلهٔ یک چرخهٔ بازار، معنی افزایش و کاهش OI، سه دلیل افت آن، و اینکه این نمودار را در آپشن‌باز کجا ببینید.
راهنمای کامل محاسبه وجه لازم برای معاملات آپشن در بازار مشتقه، فرمول محاسبه موجودی لازم برای خرید و فروش قراردادهای اختیار معامله
رول کردن یعنی بستن یک موقعیت اختیار معامله و باز کردن موقعیتی مشابه روی قیمت اعمال یا سررسید دیگر — همان «آفست و فروش تازه». سه جهت رول، فرمول پول خالص، چرا بازخرید قرارداد در سود یک زیان را قطعی می‌کند، و کجا رول از ابزار به عادت گران تبدیل می‌شود.
مدیریت ریسک در آپشن فراتر از حذف خطرات است، آموزش فرآیند مداوم شناسایی، درک و کنترل هوشمندانه ریسک‌ها در معاملات اختیار معامله
تسویه نقدی اختیار معامله چیست، کِی انجام می‌شود و چه شرطی دارد؟ فرق تسویه نقدی و فیزیکی، زمان درخواست و گزینه‌های فرم تسویه در پنل کارگزاری.
در سررسید قراردادهای اختیار معامله، با دو روش تسویه نقدی و فیزیکی روبرو می‌شوید. این مقاله به طور کامل فرآیندو نکات کلیدی تسویه فیزیکی در آپشن را توضیح می‌دهد تا در روز پایانی تصمیم درستی بگیرید.
وجه لازم برای اعمال اختیار معامله با مثال عددی: تسویهٔ نقدی و فیزیکی کال، اعمال پوت، کارمزد اعمال و محاسبهٔ جریمهٔ نکول فروشنده.
در این مقاله فرایند تخصیص قراردادهای آپشن (اختیار معامله) در اتاق پایاپای شرکت سپرده‌گذاری مرکزی توضیح داده شده است
اگر نماد پایه در زمان سررسید اختیار معامله بسته یا متوقف باشد چه اتفاقی می‌افتد؟ قواعد اعمال، نقش قیمت پایانی و تأثیر اقدامات شرکتی بر قرارداد.
بعد از مجمع، افزایش سرمایه یا تقسیم سود، قیمت اعمال و اندازه قرارداد اختیار معامله چگونه تعدیل می‌شود؟ فرمول رسمی بورس با مثال عددی گام‌به‌گام.
آموزش نحوه ساخت فیلتر آپشن برای دیده بان سایت بورس اوراق بهادار تهران همراه با ساخت قالب شخصی و مقایسه با دیده بان حرفه ای سایت آپشن باز
راهنمای کامل استراتژی آماده لانگ کال در دیده‌بان آپشن‌باز: سربه‌سر، وضعیت ITM و OTM، اختلاف پریمیوم با بلک‌شولز و توضیح تک‌تک تنظیمات، فیلترها و مرتب‌سازی.
راهنمای کامل اسکنر آمادهٔ لانگ پوت در دیده‌بان آپشن‌باز: فعال‌سازی، خواندن ستون خروجی (💸 📍 سربه‌سر و جفت فاصله‌ها)، منطق محاسبهٔ کارمزدها در نقطهٔ سربه‌سر، علامت فاصله تا سربه‌سری، و تک‌تک تنظیمات، فیلترها و گزینه‌های مرتب‌سازی.
راهنمای کامل استراتژی آماده نیکد کال در دیده‌بان آپشن‌باز: زیان بی‌سقف، روزهای صف تا اعمال، وجه تضمین، کلیدی که فیلترها را روشن می‌کند و توضیح تک‌تک تنظیمات و مرتب‌سازی.
راهنمای کامل استراتژی آماده نیکد پوت در دیده‌بان آپشن‌باز: بازده روی وجه تضمین، فاصله تا اعمال و سربه‌سر، روزهای صف فروش تا اعمال و توضیح تک‌تک تنظیمات و فیلترها.
بازده ماهانه، نقطهٔ سربه‌سر و پوشش سرمایهٔ کاوردکال را روی کل بازار حساب کنید — با ستون آمادهٔ میزکار، بدون کدنویسی. خواندن خروجی و همهٔ فیلترها.
راهنمای کامل استراتژی آماده کاوردکال نسبتی در دیده‌بان آپشن‌باز: نسبت دلتا، پوشش سرمایه، دو نقطه سربه‌سر و توضیح تک‌تک تنظیمات، فیلترها و مرتب‌سازی.
راهنمای استراتژی آمادهٔ کاوردکال مصنوعی در دیده‌بان آپشن‌باز: فعال‌سازی در میزکار، خواندن ستون خروجی، مثال عددی، و تک‌تک 25 تنظیم، فیلتر و گزینهٔ مرتب‌سازی.
حداکثر ریسک و فاصله تا سربه‌سرِ پروتکتیو پوت را روی کل بازار حساب کنید — با ستون آمادهٔ میزکار، بدون کدنویسی. خواندن خروجی و همهٔ فیلترها.
ستون آمادهٔ کولار در میزکار: خواندن خروجی، چرا «نقاط قیمتی» پیش‌فرض خاموش است، فیلتر حداکثر زیان و سود تضمینی، و هر 26 تنظیم و فیلتر.
بیشترین سود، نقطهٔ سربه‌سر و نسبت سود به ضررِ کال اسپرد صعودی را روی کل بازار حساب کنید — با ستون آمادهٔ میزکار، بدون کدنویسی. خواندن خروجی و همهٔ فیلترها.
ستون آمادهٔ کال اسپرد نزولی در میزکار: خواندن خروجی، چیپ ⚠️، اینکه این ستون از همان اول فیلتر می‌کند، محدودهٔ قیمتی چندانتخابی و هر 31 تنظیم و فیلتر.
راهنمای کامل استراتژی آماده پوت اسپرد نزولی در دیده‌بان آپشن‌باز: هزینهٔ خالص ورود، سربه‌سر، چهار ناحیهٔ قیمتی و توضیح تک‌تک تنظیمات، فیلترها و مرتب‌سازی.
راهنمای کامل استراتژی آماده پوت اسپرد صعودی در دیده‌بان آپشن‌باز: اعتبار دریافتی، سربه‌سر، وجه تضمین اختلاف اعمال و توضیح تک‌تک تنظیمات، فیلترها و مرتب‌سازی.
ببینید پایه چقدر باید حرکت کند تا استرادل سربه‌سر شود — روی کل بازار، با ستون آمادهٔ میزکار و بدون کدنویسی. خواندن خروجی و همهٔ فیلترها.
راهنمای کامل اسکنر آمادهٔ شورت استرادل در دیده‌بان آپشن‌باز: فعال‌سازی، خواندن ستون خروجی (💰 📍 💵 و باند سربه‌سر)، وجه تضمین متقارن، دروازهٔ فیلتر و تلهٔ صفر، و تک‌تک 18 تنظیم، فیلتر و گزینهٔ مرتب‌سازی.
ببینید پایه چقدر باید حرکت کند تا استرانگل سربه‌سر شود — روی کل بازار، با ستون آمادهٔ میزکار و بدون کدنویسی. خواندن خروجی، منطقهٔ مرده و همهٔ فیلترها.
راهنمای کامل استراتژی آماده شورت استرانگل در دیده‌بان آپشن‌باز: دو نقطه سربه‌سر، وجه تضمین نامتقارن، ریسک باز دو طرفه و توضیح تک‌تک تنظیمات، فیلترها و مرتب‌سازی.
راهنمای کامل ستون آمادهٔ لانگ گاتس: فعال‌سازی، خواندن سلول، چرا ریسک شما پریمیوم نیست، شرط «هر دو پا در سود» که با قیمت امروز سنجیده می‌شود، حالت سود تضمینی و دو خانه‌ای که معنایشان عوض می‌شود، فیلتری که اسمش با کارش نمی‌خواند — و هر 16 تنظیم، فیلتر و گزینهٔ مرتب‌سازی.
راهنمای کامل اسکنر آمادهٔ شورت گاتس: فعال‌سازی، خواندن ستون (💰 📍 و فاصله تا دو سربه‌سر)، چیپ هشدار زیان تضمینی، چرا اعتبار بزرگ سود نیست، نوار نقاط قیمتی و تک‌تک 20 تنظیم و فیلتر.
راهنمای کامل استراتژی آماده کال لدر صعودی در دیده‌بان آپشن‌باز: دو نقطه سربه‌سر، سکوی سود، ریسک بی‌سقف سمت بالا و توضیح تک‌تک 38 تنظیم، فیلتر و گزینهٔ مرتب‌سازی.
بیشترین سود، دو سربه‌سر و نسبت ریسک به بازدهِ لانگ کال باترفلای را روی کل بازار حساب کنید — با ستون آمادهٔ میزکار، بدون کدنویسی.
راهنمای کامل ستون آمادهٔ لانگ پوت باترفلای: فعال‌سازی، خواندن سلول، تفاوت «بیشترین زیان» با پولِ ورود، چرا همان سه قرارداد سه زیان متفاوت گزارش می‌کنند، دروازهٔ فیلتر، فیلتر محدودهٔ قیمتی و سود تضمینی، و دو مبنای سرمایه بر اساس ضوابط وجه تضمین — به‌علاوهٔ تک‌تک 32 تنظیم، فیلتر و گزینهٔ مرتب‌سازی.
راهنمای کامل اسکنر آمادهٔ شورت کال باترفلای در دیده‌بان آپشن‌باز: فعال‌سازی، خواندن ستون خروجی (💰 📍 📉 🎯 ⚖️ و نشان‌های 🛡️ و ⚠️)، منطق محاسبه، سرمایهٔ درگیر، و تک‌تک تنظیمات، فیلترها و گزینه‌های مرتب‌سازی.
راهنمای اسکنر آمادهٔ شورت ایرون باترفلای: فعال‌سازی، خواندن ستون خروجی، مثال عددی کامل، تک‌تک تنظیمات و فیلترها، سرمایهٔ درگیر و مقایسه با ایرون کاندور.
راهنمای کامل اسکنر آمادهٔ لانگ کال کاندور: فعال‌سازی، خواندن ستون، سکوی تخت سود و دو سربه‌سر، قاعدهٔ «سود به‌علاوهٔ زیان برابر عرض بدنه»، چرا فقط نردبان‌های با فاصلهٔ برابر پیدا می‌شوند، دروازهٔ فیلتر و فیلتر نواحی قیمت — و تک‌تک 21 تنظیم و فیلتر. (در بعضی منابع «لانگ کال ایرون کاندور» هم گفته می‌شود.)
راهنمای اسکنر آمادهٔ شورت ایرون کاندور: فعال‌سازی، خواندن ستون خروجی، مثال عددی کامل، تک‌تک تنظیمات و فیلترها، عرض بدنه و مقایسه با ایرون باترفلای.
راهنمای کامل اسکنر آمادهٔ ریشیو اسپرد در دیده‌بان آپشن‌باز: فعال‌سازی، خواندن ستون خروجی (📉 💰 📍 و نقاط سربه‌سر)، نسبت دلتایی، ضریب دقت، نوار نقاط قیمتی، سرمایهٔ درگیر، و تک‌تک تنظیمات، فیلترها و گزینه‌های مرتب‌سازی.
راهنمای افزودن و تنظیم استراتژی آماده کال بک اسپرد نسبتی در دیده‌بان: نسبت فروش به خرید، فیلتر سود و زیان، سربه‌سر، ضریب دقت و نمودار استراتژی.
راهنمای کامل استراتژی آماده مرید پوت مصنوعی در دیده‌بان آپشن‌باز: خواندن ستون، حالت سود تضمینی، وثیقهٔ قرارداد و توضیح تک‌تک تنظیمات، فیلترها و مرتب‌سازی.
راهنمای کامل اسکنر آمادهٔ لانگ پوت مصنوعی در دیده‌بان آپشن‌باز: فعال‌سازی، خواندن ستون خروجی (💰 📉 📍 ☂️ 🗓️ 📏)، رتبه‌بندی دومرحله‌ای جفت مصنوعی، سه حالت سرمایهٔ درگیر، و تک‌تک تنظیمات، فیلترها و گزینه‌های مرتب‌سازی.
راهنمای استراتژی آمادهٔ خرید مصنوعی سهم در دیده‌بان آپشن‌باز: فعال‌سازی در دیده‌بان و میزکار، خواندن ستون خروجی، قیمت خرید مصنوعی و اختلاف با قیمت سهم، سرمایهٔ درگیر، فیلتر تخفیف و ارزش معاملات، مرتب‌سازی و سه چیدمان آماده.
ستون آمادهٔ فروش مصنوعی سهم در دیده‌بان آپشن‌باز: فعال‌سازی، خواندن قیمت فروش مصنوعی و درصد اختلاف با قیمت سهم، تک‌تک 14 تنظیم، فیلتر و گزینهٔ مرتب‌سازی، جهت واقعی فیلتر اختلاف با سربه‌سری، سه چیدمان آماده و آنچه محاسبه در بر نمی‌گیرد.
راهنمای کامل استراتژی آمادهٔ باکس در دیده‌بان: فعال‌سازی، خواندن ستون خروجی، چرا باید هر دو کلید کارمزد را روشن کنید، تک‌تک تنظیمات و فیلترها، دو حالت کار فیلتر، و سه چیدمان آماده.
راهنمای کامل اسکنر آمادهٔ شورت باکس در دیده‌بان آپشن‌باز: فعال‌سازی، خواندن ستون (💰 و چهار پا)، چرا نتیجه یک عدد ثابت است، کارمزد اعمالِ دو پا، چیپ ⚠️ و مبنای وجه تضمین، و تک‌تک 18 تنظیم، فیلتر و گزینهٔ مرتب‌سازی.
سود قفل‌شدهٔ کانورژن را روی کل بازار حساب کنید — با ستون آمادهٔ میزکار، بدون کدنویسی. خواندن خروجی، دروازهٔ فیلتر و همهٔ فیلترها.
راهنمای کامل اسکنر آمادهٔ آربیتراژ خرید کال: فعال‌سازی، خواندن هفت تکهٔ سلول، مسیر سه‌مرحله‌ای و کارمزد هر مرحله، دو درصدی که یک صورت و دو مخرج دارند، مبنای قیمت دارایی پایه، دروازهٔ فیلتر و تلهٔ صفرِ فیلترهای علامت‌دار — و تک‌تک 13 تنظیم، فیلتر و گزینهٔ مرتب‌سازی.
مدل هستون چیست و چه فرقی با بلک‌شولز دارد؟ معرفی نوسان تصادفی، پنج پارامتر، لبخند نوسان و کاربرد در دیده‌بان و ماشین حساب آپشن‌باز.
مقایسه عملکرد مدل‌های اختیار با نوسان تصادفی در برابر بلک‌شولز؛ معنی کالیبراسیون هستون و درصد اختلاف قیمت در دیده‌بان آپشن‌باز.
چولگی و خمیدگی لبخند نوسان یعنی چه؟ نقش پارامترهای مدل هستون و خواندن نمودار لبخند در میزکار و پنل مدل هستون آپشن‌باز.
نوسان تصادفی یعنی چه و چرا از بلک‌شولز فراتر می‌رود؟ معرفی خانوادهٔ مدل‌ها، جایگاه هستون و کاربرد در دیده‌بان و میزکار آپشن‌باز.
ترجمهٔ آموزشی مدل هستون از ویکی‌پدیا: معادلات قیمت و واریانس، پنج پارامتر، شرط فلر، اندازهٔ ریسک‌خنثی، پیاده‌سازی، کالیبراسیون و کاربرد در آپشن‌باز.
اندازهٔ ریسک‌خنثی (هم‌ارز مارتینگل) چیست و چرا برای قیمت اختیار لازم است؟ تفاوت بلک‌شولز و هستون و معنی کالیبراسیون در آپشن‌باز.
مارتینگل به زبان معامله‌گر: امید ریاضی بدون روند قابل‌بهره‌برداری. ربط قیمت تنزیل‌شده و اندازهٔ ریسک‌خنثی در اختیار معامله.
فرایند وینر (حرکت براونی) همان نویز پیوستهٔ معادلات قیمت است؛ در هستون دو نویز دارید و همبستگی ρ چولگی لبخند می‌سازد.
واریانس هستون چگونه حرکت می‌کند؟ توضیح فرایند CIR، پارامترهای κ و θ و ξ، شرط فلر و ترجمه به پنل مدل هستون آپشن‌باز.
سواپ واریانس چگونه روی واریانس تحقق‌یافته کار می‌کند؟ تفاوت با جهت قیمت و نقش آن در کالیبراسیون مدل هستون.
راهنمای کامل استراتژی آمادهٔ کال دیاگونال صعودی در دیده‌بان آپشن‌باز: فعال‌سازی، خواندن ستون خروجی، منطق محاسبه روی دو سررسید، و تک‌تک 37 تنظیم، فیلتر و گزینهٔ مرتب‌سازی — فاصلهٔ سررسید، دلتای پای بلند، سربه‌سر و مرتب‌سازی.
راهنمای کامل استراتژی آمادهٔ کال دیاگونال نزولی در دیده‌بان آپشن‌باز: فعال‌سازی، خواندن ستون خروجی، فیلتر ورود اعتباری، سقف زیان و سربه‌سر بالا، و تک‌تک تنظیمات و فیلترها.
راهنمای کامل استراتژی آمادهٔ کال اسپرد تقویمی در دیده‌بان آپشن‌باز: فعال‌سازی، خواندن ستون خروجی، منطق محاسبه روی دو سررسید، و تک‌تک تنظیمات و فیلترها — پنجرهٔ سود، فاصله تا اعمال، فاصلهٔ سررسید و مرتب‌سازی.
راهنمای کامل استراتژی آمادهٔ پوت اسپرد تقویمی در دیده‌بان آپشن‌باز: فعال‌سازی، خواندن ستون خروجی، فیلتر ورود اعتباری، بیشترین زیان بزرگ‌تر از بدهی ورود، و تک‌تک تنظیمات و فیلترها.
راهنمای کامل استراتژی آمادهٔ پوت دیاگونال نزولی در دیده‌بان آپشن‌باز: فعال‌سازی، خواندن ستون خروجی، چیپ هشدار «عملاً نزولی نیست» و فیلترش، و تک‌تک تنظیمات و فیلترها.
راهنمای کامل استراتژی آمادهٔ پوت دیاگونال صعودی در دیده‌بان آپشن‌باز: فعال‌سازی، خواندن ستون خروجی، فیلتر ورود اعتباری، سقف زیان و سربه‌سر پایین، و تک‌تک تنظیمات و فیلترها.
