ریشیو اسپرد یعنی خرید تعدادی اختیار خرید با اعمال پایین‌تر و فروش تعداد بیشتری با اعمال بالاتر، روی یک پایه و یک سررسید. سود روی اعمال فروش به قله می‌رسد و بالاتر از آن، قراردادهای بی‌پوشش شروع به پس گرفتن سود میکنند.
اسکنر آمادهٔ دیدهبان یک کار اضافه هم میکند که در تعریف کتاب‌ها نیست: نسبت را خودش از دلتای دو پایه حساب میکند، نه از یک عدد ثابت. برای هر ردیف، همهٔ اعمال‌های بالاتر را می‌آزماید، نسبت دلتایی هرکدام را میسازد و بهترین ترکیب را با هر دو نقطهٔ سربهسر کنار هم می‌گذارد.
این راهنما نشان میدهد چطور فعالش کنید و هر 26 تنظیم، فیلتر و گزینهٔ مرتب‌سازی‌اش را ببندید.
لینک‌های مفید
- ریشیو اسپرد چیست — خودِ استراتژی: چرا آن قرارداد اضافه ارزان به نظر می‌رسد و واقعاً چه هزینه‌ای دارد.
- آموزش میزکار و دیدهبان — اگر تازه‌کارید، از صفر.
- آموزش استراتژی در میزکار — همین کار، قدم‌به‌قدم و با تصویر.
- استراتژیهای آمادهٔ دیدهبان — فهرست کامل ستون‌های آماده.
- کال بک اسپرد نسبتی در دیدهبان — ساختار آینه، برای مقایسه.
فعال‌سازی قدم‌به‌قدم
- میزکار را باز کنید و یک باکس دیدهبان اضافه کنید (راهنمای میزکار).
- در نوار بالا را بزنید.
- از لیست ریشیو اسپرد را انتخاب و اضافه به فرمول‌های من را بزنید.
- ستون همان‌جا در جدول ظاهر میشود و برای هر ردیف چند ترکیب میدهد — اول خروجی را بخوانید. هر وقت خواستید فیلترها یا تنظیمات را عوض کنید، روی سرستون بزنید؛ هر 26 پارامتری که در ادامه میآید همان‌جاست و پنل با بخش «فیلترها» باز میشود.
پنل چهار بخشِ بازشونده دارد و هر بار فقط یکی باز است؛ معرفی کاملش در مدیریت خروجی و فیلتر فرمول آمده. اگر تازه‌کارید، آموزش میزکار و دیدهبان همین مسیر را با تصویر نشان میدهد.
خواندن ستون خروجی
ستون یک رشتهٔ فشرده است و هر تکه‌اش جواب یک سؤال متفاوت. این همان چیزی است که در باکس دیدهبان می‌بینید — با اعداد مثال عددی همین مقاله:
| نماد | ریشیو اسپرد |
|---|---|
| ضنمونه1001 | 1002 1 : 2 📉 -2% 💰 17.6% 📍 -2% 【23,798 20,202】 ⏳ 6 / 40 1️⃣ 2️⃣ ∆ 3️⃣ 📍 1004 1 : 4 📉 1.6% 💰 18% 📍 1.6% 【25,466】 1️⃣ ∆ 3️⃣ 📍 |
هر ردیف یک قرارداد است، نه یک نماد پایه — و آن قرارداد همیشه پای خریداری‌شده است. ستون بعد برای هر اعمال بالاترِ هم‌سررسید یک ترکیب کامل میسازد، هرکدام یک خط جدا. عددِ اولِ هر خط شمارهٔ قرارداد فروخته‌شده است (نه قیمت اعمالش) و کلیک روی آن جزئیات همان قرارداد را باز میکند و نمادش را کپی میکند.
و ترتیب خط‌ها را مرتب‌سازی تعیین میکند، یعنی کدام ترکیب اولِ سلول بنشیند — همان چیزی که چشمتان اول می‌بیند. پیش‌فرض «فاصله تا سر به سری» و صعودی است، پس ترکیبی که سربهسر بالایش به قیمت امروز نزدیک‌تر است اول میآید؛ یعنی پرریسک‌ترین.
دو خط عمداً دو حالت متفاوت‌اند. خط اول همان مثال است: ورود بدهکار، پس 📉 قرمز و دو نقطهٔ سربهسر داخل 【】 و چهار نشانه روی نوار. خط دوم همان پایه با کال 24,000 روی پرمیوم 400 و دلتای 0.13 است (نسبت 1:4، وجه تضمین فرضی 3,800,000 ریال برای هر قرارداد مازاد): ورود بستانکار میشود، پس 📉 سبز است، 【】 فقط یک عدد دارد و نشانهٔ 2️⃣ اصلاً روی نوار نمی‌آید.
و یک نکته دربارهٔ خودِ نوار: در این مثال قیمت پایه (20,000) دقیقاً روی اعمال خرید ایستاده، پس 📍 روی نشانهٔ 1️⃣ می‌نشیند و 2️⃣ هم چسبیده به آن است — یعنی موقعیت هنوز در پایین‌ترین نقطهٔ منحنی است و تا سربهسر پایین فقط 1٪ فاصله دارد. هرچه پایه بالاتر برود، 📍 به‌سمت راست حرکت میکند.
نمادها نمونه‌اند. کارمزد معامله در هر دو خط لحاظ شده، چون در محصول پیش‌فرض روشن است.
| بخش | نمونه | معنی |
|---|---|---|
| نماد و نسبت | 1002 1 : 2 | شمارهٔ قرارداد فروخته‌شده — نه قیمت اعمالش — و بعدش نسبت خرید به فروش که از دلتا حساب شده. روی شماره کلیک کنید تا جزئیات همان قرارداد باز شود. |
| حداقل سود/زیان | 📉 -2% | بازده ماهانهٔ کفِ سمت چپ منحنی — نتیجه‌ای که می‌گیرید اگر پایه زیر اعمال خرید بماند. سبز یعنی حتی آنجا هم در سودید. |
| حداکثر سود | 💰 17.6% | بازده ماهانه در قلهٔ سود، یعنی دقیقاً روی قیمت اعمال فروش. |
| موقعیت فعلی | 📍 -2% | نتیجهٔ سررسید اگر قیمت پایه همین‌جا بماند. |
| نقاط سربهسر | 【23,798 20,202】 | اول سربهسر بالا، بعد پایین. اگر موقعیت در همهٔ حالت‌ها سودده باشد فقط یک عدد می‌بینید. |
| روزهای صف تا سربهسر | ⏳ 6 / 40 | همان فاصله تا سربهسر، ولی بر حسب زمان: پایه 6 روز صف پشت سر هم لازم دارد تا به آن برسد و 40 روز معاملاتی تا سررسید مانده است. سبز یعنی با دامنهٔ کامل هم تا سررسید نمی‌رسد و قرمز یعنی کمتر از یک‌سوم روزهای مانده کافی است. اگر سربهسر پایینی هم وجود داشته باشد، در راهنمای همین چیپ میآید. اگر پایه همین حالا از سربهسر بالا گذشته باشد، چیپ 0 و قرمز است: با قیمت امروز موقعیت در سررسید زیان میدهد. |
| نوار قیمتی | 1️⃣ 2️⃣ ∆ 3️⃣ 📍 | نوار موقعیت — این نوار تزئین نیست: شماتیکِ فشرده‌شدهٔ همان منحنی سود و زیان است، روی محور قیمت. از چپ به راست قیمت بالا می‌رود و هر نشانه یکی از قیمت‌های کلیدی همین ترکیب است: 1️⃣ اعمال خرید، 2️⃣ سربهسر پایین، ∆ اعمال فروش و 3️⃣ سربهسر بالا. رنگ هر بازه از نشانهٔ بعدی‌اش میآید، و اینجا دقیقاً معنی دارد: بازهٔ 1️⃣ تا 2️⃣ قرمز است چون هنوز در زیانید و از 2️⃣ به بعد سبز میشود. بعد از 3️⃣ نوار اصلاً رنگ ندارد — و همان‌جاست که زیانِ بی‌سقف شروع میشود. اگر موقعیت در همهٔ حالت‌ها سودده باشد نشانهٔ 2️⃣ حذف میشود و کل نوار سبز میماند. و 📍 جای قیمت امروزِ پایه را روی همان مسیر می‌گذارد: بدون خواندن هیچ عددی می‌فهمید در کدام ناحیه ایستاده‌اید و تا مرز بعدی چقدر مانده — و اگر نشانگر را روی هر نشانه ببرید، فاصلهٔ درصدی‌اش تا قیمت امروز را هم می‌گوید. |
| نمودار استراتژی | موقعیت را با همان نسبت در نمودار سود و زیان باز میکند. |
عدد 📉 با اینکه «حداقل سود/زیان» نام دارد، بدترین حالت این استراتژی نیست. بدترین حالت سمت راست منحنی است و چون سقف ندارد هیچ عددی نشانش نمی‌دهد. تنها معیارِ آن سمت، فاصلهٔ سربهسر بالا تا قیمت روز است.
در یک نگاه
| ساختار | خرید تعدادی اختیار خرید با اعمال پایین‌تر + فروش تعداد بیشتری با اعمال بالاتر، یک سررسید |
| نسبت | از تقسیم دلتای دو پایه حساب میشود، نه انتخاب دستی |
| دیدگاه بازار | آرامش یا رشد بسیار ملایم تا حوالی اعمال فروش |
| بیشترین سود | سقف‌دار، روی یک نقطه: قیمت اعمال فروش |
| بیشترین زیان | سمت چپ سقف‌دار · سمت راست بی‌سقف |
| ورود | بدهکار یا بستانکار — بسته به نسبت و فاصلهٔ اعمال‌ها |
| وجه تضمین | دارد؛ قراردادهای مازاد سرمایهٔ درگیر را تعیین میکنند |
مشکلی که این ساختار حل میکند در یک جمله: می‌خواهید یک کال اسپرد صعودی بگیرید ولی بابتش پول ندهید. تحلیل کامل ریسک و انتخاب نسبت در مقالهٔ مفهومی آمده است.
شکل سود و زیان و دو عددی که دو سرِ منحنی‌اند
سه ناحیه دارید و هر عدد ستون به یکی از آن‌ها اشاره میکند:
| ناحیه | چه اتفاقی می‌افتد | کدام عدد نشانش میدهد |
|---|---|---|
| زیر اعمال خرید | همه‌چیز بی‌ارزش منقضی میشود | 📉 حداقل سود/زیان |
| تا اعمال فروش | سود بالا می‌رود تا به قله برسد | 💰 حداکثر سود |
| بالای اعمال فروش | سود پس داده میشود، بعد زیانِ بی‌سقف | هیچ عددی — فقط سربهسر بالا |
مثال عددی کامل
پایه روی 20,000 ریال، اندازهٔ هر قرارداد 1,000 سهم، سررسید 60 روز. دلتای اختیار خرید 20,000 برابر 0.52 و دلتای 22,000 برابر 0.26 است، پس نسبت 1:2 درمی‌آید:
| پا | تعداد | قیمت اعمال | از کدام سرخط | جریان نقدی |
|---|---|---|---|---|
| خرید کال | 1 | 20,000 | سرخط فروش، 1,200 | −1,200,000 |
| فروش کال | 2 | 22,000 | سرخط خرید، 500 | +1,000,000 |
| خالص پرداختی، پیش از کارمزد | −200,000 ریال | |||
| مقدار | عدد | در ستون کجاست |
|---|---|---|
| کارمزد معامله | 2,200 ریال | در همهٔ اعداد لحاظ شده |
| حداکثر سود | 1,797,800 ریال | 💰 برابر 17.6٪ ماهانه |
| حداقل سود/زیان | −202,200 ریال | 📉 برابر −2٪ ماهانه |
| سربهسر پایین | 20,202 | عدد دوم داخل 【】 |
| سربهسر بالا | 23,798 | عدد اول داخل 【】 |
| سرمایهٔ درگیر | 5,100,000 ریال | مخرج همهٔ درصدها |
| قیمت پایه در سررسید | تغییر | نتیجه |
|---|---|---|
| 18,000 | −10٪ | −202,200 — کف سمت چپ |
| 20,202 | +1٪ | صفر — سربهسر پایین |
| 22,000 | +10٪ | +1,797,800 — قله |
| 23,798 | +19٪ | صفر — سربهسر بالا |
| 28,000 | +40٪ | −4,202,200 و همچنان در حال بدتر شدن |
منطق محاسبه در آپشنباز
روی هر ردیف، فرمول قرارداد آن ردیف را به‌عنوان پای خریداری‌شده می‌گیرد و بین قراردادهای هم‌سررسید دنبال پای فروش می‌گردد. چند نکته که رفتار خروجی را توضیح میدهد:
- نسبت از دلتا میآید. برای هر جفت، دلتای بلک‌شولز هر دو قرارداد حساب و بر هم تقسیم میشود، و نتیجه گرد میشود. اگر نسبت بعد از گرد شدن دقیقاً برابر تعداد خرید (یا صفر و منفی) شود، آن ترکیب همیشه کنار گذاشته میشود — چون دیگر ریشیو نیست.
- قیمت‌ها از سرخط برداشته میشوند، از همان سمتی که واقعاً معامله میکنید: پای خرید با سرخط فروش و پای فروش با سرخط خرید. هر پایی که سرخط لازم را نداشته باشد کنار گذاشته میشود.
- ⚠️ چهار شرط دیگر پشت کلید «اعمال فیلترها» نشسته‌اند. «فقط ترکیبهای سودده» (حداکثر سود ماهانه مثبت)، «فقط پای فروشِ اختیار خرید» (ترکیبهای put)، «نسبتِ کمتر از تعداد خرید» و «پرمیوم پای خرید بیش از 1 ریال» — هر چهار تا فقط وقتی اعمال میشوند که کلید «اعمال فیلترها» روشن باشد. با پیش‌فرضِ خاموشِ آن، ستون هر ترکیبی را که از گاردِ بالا رد شود نشان میدهد؛ پس اگر ردیفی دیدید که منطقی به نظر نمی‌رسد، اول یکی از آن دو کلید را روشن کنید.
- کارمزد اعمال بر اساس قیمت امروز حساب میشود، نه قیمت سررسیدی که در حال بررسی است. یعنی فرض میشود پایه همان‌جا که هست بماند. این یک ساده‌سازی است و در ترکیب‌هایی که قیمت روز نزدیک یکی از دو اعمال است، عدد واقعی می‌تواند کمی فرق کند.
- سربه‌سرها از همان اعداد سود و زیان ساخته میشوند که در ستون می‌بینید، پس هیچ‌وقت با آن‌ها ناسازگار نیستند.
ضریب دقت — چه چیزی را عوض میکند
| گزینه | پیش‌فرض | چه میکند و کِی عوضش کنید |
|---|---|---|
| ضریب دقت | بهینه | نسبت دلتا معمولاً عدد صحیح نیست. با ضریب 1 مجبورید گرد کنید؛ با ضریب 10 میشود 10:23 نوشت و دقت بیشتری داشت. در حالت «بهینه» هر چهار ضریب (1، 10، 100 و 1000) آزموده میشوند و بهترین نتیجه میماند؛ در حالت «همه» همهٔ ترکیب‌ها نمایش داده میشوند. دقت بیشتر رایگان نیست — تعداد قرارداد و سرمایهٔ درگیر با همان ضریب بزرگ میشوند. |
پیش از اعتماد به ردیفی با ضریب 100 یا 1000، حجم سرخط هر دو پا را ببینید. ترکیب 100:230 یعنی 330 قرارداد در دو سرخط، و روی بیشتر نمادهای بورس تهران این عدد فقط روی کاغذ وجود دارد — سنجش نقدشوندگی.
نوار گرافیکی نقاط قیمتی
سرمایهٔ درگیر
همهٔ درصدهای این ستون بر سرمایهٔ درگیر تقسیم میشوند و آن عدد از دو تکه ساخته میشود: خالص پرداختی، به‌علاوهٔ وجه تضمین قراردادهای مازاد. تکهٔ دوم معمولاً چند برابر اولی است، پس عملاً بازده را وجه تضمین تعیین میکند نه پرمیوم. وجه تضمین را تابلو تعیین میکند و روزانه بازمحاسبه میشود — محاسبهٔ وجه لازم.
فیلتر خروجی
تا اینجا خروجیِ خام را خواندید، بدون هیچ فیلتر و سلیقه‌ای. از اینجا نوبت سلیقهٔ شماست، و آیکون سرستون دقیقاً برای همین کار است: پنلی با چهار بخش باز میکند. از فیلترها شروع می‌کنیم چون اولین سؤال هر معامله‌گری همین است — از این‌همه ترکیب، کدام‌ها به درد من می‌خورند؟
اول این را بخوانید، وگرنه هیچ فیلتری کار نمی‌کند. همهٔ فیلترهای عددیِ این ستون پشت کلید «اعمال فیلترها» نشسته‌اند و پیش‌فرضش خاموش است. به‌محض روشن‌کردنش دامنه را انتخاب میکنید: کل دیدهبان (پیش‌فرض) یا فقط این ستون — یعنی «فاصله تا سر به سری: 15» هم تا وقتی یکی از آن دو را روشن نکنید چیزی را حذف نمی‌کند.
و یک نکتهٔ کمتر آشکار: شرطهای ساختاری هم پشت همین دروازه‌اند — منطق محاسبه توضیحش میدهد.
همین کلید را آموزش استراتژی در میزکار هم قدم‌به‌قدم نشان میدهد.
| گزینه | پیش‌فرض | چه میکند و کِی عوضش کنید |
|---|---|---|
| حداقل سود ماهانه (ناحیه افقی) | خالی | کف چیپ 📉 برحسب درصد ماهانه: بازده وقتی پایه در سررسید زیر اعمال خرید بماند و نمودار افقی است. عدد صفر یعنی «فقط ترکیب‌هایی که حتی در سمت چپ هم زیان نمی‌دهند» — یعنی همان موقعیت‌های بستانکار. برای پیدا کردن ترکیب‌هایی که در رکود هم سود می‌دهند مؤثرترین فیلتر است. |
| حداکثر زیان ماهانه (ناحیه افقی) | خالی | همان عدد 📉 از طرف دیگر، برای وقتی که حاضرید در سمت چپ کمی هزینه بدهید تا رشد بازار را از دست ندهید. عدد را مثبت وارد کنید: 2 یعنی تا 2٪ زیان ماهانه در این ناحیه قبول است. با «حداقل سود ماهانه» یک عدد را می‌سنجند، پس معمولاً یکی را پر میکنید. |
| حداقل پرمیوم دریافتی | خالی | کمترین قیمت قابل قبول برای قرارداد فروخته‌شده. کارش کنار گذاشتن قراردادهای بی‌ارزش است که پرمیومشان چند ریال است و در عمل ارزش معامله ندارند. |
| حداکثر نسبت دلتا | خالی | سقف نسبت فروش به خرید — پایین‌تر با جزئیات. عدد وارد‌شده همیشه «به ازای یک قرارداد خرید» است و خودش با ضریب دقت هماهنگ میشود. |
| حداقل ارزش سفارش هر پایه (M) | خالی | کف ارزش سرخطِ هر دو پایه، برحسب میلیون ریال. هر پایه جداگانه سنجیده میشود و هر کدام از همان سمتی که واقعاً معامله میکنید: پای خریدنی از سرخط عرضه و پای فروختنی از سرخط تقاضا. کارش کنار گذاشتن ترکیب‌هایی است که روی کاغذ جذاب‌اند ولی سرخطشان چند قرارداد بیشتر ندارد. |
| پوشش حجم سرخط | خاموش | یک قدم جلوتر از فیلتر بالا: ارزش را نمی‌سنجد، تعداد را می‌سنجد. حجم سرخط هر پایه باید دست‌کم به اندازهٔ تعداد قرارداد همان پایه باشد. روی این ستون بیش از هر ستون دیگری به‌کار میآید، چون ضریب دقت فقط دقتِ نسبت نیست — تعداد واقعی قرارداد است. در ضریب 1000 واقعاً 1000 قرارداد خریده میشود، و سرخطی که 40 قرارداد دارد آن را پر نمی‌کند. |
سه فیلتری که باید دقیق بخوانید
فاصله تا سر به سری — یک کف است، نه یک نوار
| گزینه | پیش‌فرض | چه میکند و کِی عوضش کنید |
|---|---|---|
| فاصله تا سر به سری | خالی | حداقل درصدی که سربهسر بالا باید بالاتر از قیمت امروز باشد. برخلاف بیشتر فیلترهای فاصله در کتابخانه، این یکی روی قدر مطلق کار نمی‌کند — یک کف ساده است و هرچه عددش بزرگ‌تر، سخت‌گیرتر. چون تمام ریسک بی‌سقف این استراتژی آن‌طرف سربهسر بالا زندگی میکند، اگر قرار است فقط یک فیلتر بگذارید همین باشد. |
حداقل درصد روزهای صف تا سربهسر — همان فاصله، بر حسب زمان
عددی که وارد میکنید یک کف است و واحدش زمان است، نه قیمت. فاصلهٔ درصدی با سررسید مقایسه‌پذیر نیست: 5٪ برای قراردادی که 3 روز معاملاتی مانده فاصلهٔ زیادی است و برای قراردادی که 20 روز مانده تقریباً هیچ — یعنی هر بار که سررسید را عوض میکنید باید عدد فیلتر را هم دستی عوض کنید. این فیلتر همان کار را خودش میکند: می‌پرسد چند درصد روزهای باقی‌مانده باید صف باشد تا پایه به سربهسر برسد. 50 یعنی «حتی اگر نیمی از روزهای مانده صف باشد هم نرسد» و 100 یعنی «با دامنهٔ کامل در تک‌تک روزهای مانده هم نرسد» — که دیگر یک حد ریاضی است، نه یک حدس.
فیلتر بالایی از شما میخواهد عددش را «با مقیاس نوسان همان نماد» انتخاب کنید. این یکی همان کار را انجام میدهد و لازم نیست چیزی را حدس بزنید: دامنهٔ مجاز روزانهٔ خودِ نماد را برمی‌دارد، مرکب میکند و می‌گوید رسیدن به سربهسر چند جلسهٔ معاملاتی میخواهد. در مثال عددی سربهسر بالا 19٪ بالاتر از قیمت روز بود — عددی که بزرگ به‌نظر می‌رسد — ولی با دامنهٔ 3٪ فقط 6 روز صف خرید فاصله دارد، و اگر 40 روز معاملاتی تا سررسید مانده باشد یعنی 15٪. همان موقعیت روی سررسیدی که 8 روز معاملاتی مانده، 75٪ می‌شد.
یک نکته که باید بدانید: این عدد فقط سود و زیان روز سررسید را گارد میکند، نه مسیر رسیدن به آن. پای فروش وجه تضمین میخواهد و با بالا رفتن قیمت پایه این وجه بیشتر میشود، پس ممکن است خیلی قبل از رسیدن به سربهسر مجبور به بستن موقعیت شوید. عدد امن شرط لازم است، نه کافی.
| گزینه | پیش‌فرض | چه میکند و کِی عوضش کنید |
|---|---|---|
| حداقل درصد روزهای صف تا سربهسر | خالی | کف همان عددی که چیپ ⏳ نشان میدهد، برحسب درصد. 100 یعنی فقط ترکیب‌هایی بمانند که پایه با دامنهٔ کامل در تک‌تک روزهای باقی‌مانده هم به سربه‌سرشان نمی‌رسد. وقتی هر دو سربهسر وجود داشته باشند، نزدیک‌ترینشان ملاک است. ترکیبی که پایه همین حالا از سربه‌سرش گذشته، 0 حساب میشود و با هر عدد بزرگ‌تر از صفر کنار می‌رود. مبنای دامنه را در تنظیمات محاسبه عوض میکنید. |
حداکثر نسبت دلتا — با ضریب دقت هماهنگ میشود
ظرافت این فیلتر در جای دیگری است: عددی که وارد میکنید پیش از اعمال، در خودِ ضریب دقت ضرب میشود. یعنی با مقدار 3، در ضریب 1 نسبت‌های تا 1:3 و در ضریب 10 نسبت‌های تا 10:30 قبول میشوند — در هر دو حالت همان «سه قرارداد فروش به ازای هر خرید». پس لازم نیست هر بار که ضریب را عوض میکنید این عدد را هم دستکاری کنید.
عملاً این فیلتر همان چیزی است که جلوی نسبت‌های تهاجمی را می‌گیرد. هر واحد اضافه در این عدد یعنی یک قرارداد بی‌پوشش بیشتر، و شیب سقوط بعد از قله به همان نسبت تندتر — گامای منفی موقعیت هم همان‌جا خودش را نشان میدهد.
دو دامنهٔ کار فیلتر
| گزینه | پیش‌فرض | چه میکند و کِی عوضش کنید |
|---|---|---|
| اعمال فیلترها | خاموش | کلید عمومی، بالای همین بخش. تا روشن نشود هیچ‌کدام از فیلترهای بالا اجرا نمی‌شوند. با اولین شرطی که در یکی از فیلترها می‌گذارید، این کلید خودش روی «کل دیدهبان» روشن میشود؛ اگر در همان پنجره خاموشش کنید، دیگر خودبه‌خود روشن نمی‌شود. با روشن‌شدن دامنه‌اش را انتخاب میکنید: کل دیدهبان ردیفی را که هیچ ترکیب قابل‌قبولی ندارد کامل از جدول برمی‌دارد (پیش‌فرض)، فقط این ستون ردیف را نگه می‌دارد و فقط محتوای سلولش را محدود میکند. |
با پیش‌فرض «اعمال فیلترها» خاموش است، یعنی هیچ‌یک از فیلترهای بالا اثری ندارند تا وقتی آن کلید را بزنید. اگر عددی در کادرها گذاشته‌اید و هیچ تغییری در خروجی نمی‌بینید، اول همین‌جا را نگاه کنید.
تنظیمات نمایش
حالا که ترکیبهای بی‌فایده رفته‌اند، از هر ترکیبِ باقی‌مانده چه چیزی ببینید. هر کلید یک تکه از سلول را روشن یا خاموش میکند و ترتیبشان ثابت است.
| گزینه | پیش‌فرض | چه میکند و کِی عوضش کنید |
|---|---|---|
| اطلاعات موقعیت | روشن | دو چیپ 📉 حداقل سود/زیان و 💰 حداکثر سود. هستهٔ خروجی است و خاموش کردنش عملاً ستون را بی‌معنی میکند. |
| نمایش سود و زیان فعلی | روشن | همان 📍 — نتیجهٔ سررسید اگر پایه همین‌جا بماند. برای دیدن اینکه ترکیب همین حالا در کدام ناحیه است سریع‌ترین راه است. |
| نمایش نقاط سر به سری | روشن | دو عدد داخل 【】، اول بالا و بعد پایین. اگر موقعیت در همهٔ حالت‌ها سودده باشد فقط عدد بالایی میآید. مهم‌ترین بخش خروجی برای سنجش ریسک — نقطهٔ سربهسر. |
| نمایش گرافیکی نقاط قیمتی | روشن | نوار افقی با چهار نشانه و 📍 قیمت امروز. سریع‌ترین راه فهمیدن اینکه پایه در کدام ناحیه ایستاده؛ اگر سلول برایتان شلوغ است اولین چیزی است که میشود خاموش کرد. |
| روزهای صف تا سربهسر | روشن | چیپ ⏳ را روشن یا خاموش میکند. خاموش کردنش فیلترش را از کار نمی‌اندازد — نمایش و فیلتر دو کلید جدا هستند. |
| نمودار استراتژی | روشن | دکمهٔ را کنار هر ترکیب می‌گذارد تا موقعیت را با همان نسبت در نمودار سود و زیان باز کنید. |
تنظیمات محاسبه
و آخر، مبنای خودِ حساب. این سه گزینه روی همهٔ عددهای ستون اثر می‌گذارند، پس اگر بازده عجیبی دیدید اول همین‌جا را نگاه کنید.
| گزینه | پیش‌فرض | چه میکند و کِی عوضش کنید |
|---|---|---|
| کارمزد معامله | روشن | کارمزد خرید و فروش همهٔ قراردادها را از موقعیت کم میکند. با نسبت‌های بالا و ضریب دقت بزرگ، تعداد قرارداد زیاد میشود و این عدد دیگر ناچیز نیست. خاموش کردنش فقط برای دیدن عدد تئوریک است. کارمزد معاملات. |
| کارمزد اعمال | روشن | کارمزد اعمال هر دو پا را اضافه میکند، بر اساس اینکه قیمت امروز نسبت به هر اعمال کجاست. اگر همیشه پیش از سررسید افست میکنید می‌توانید خاموشش کنید؛ ولی اگر قصد نگه‌داشتن تا سررسید دارید روشن بماند، چون روی نسبت‌های بالا مبلغ قابل توجهی میشود. |
| نمایش خطی | خاموش | خروجی را به‌جای چند سطر در یک خط فشرده میکند. برای جدول‌های شلوغ یا نمایش روی صفحهٔ کوچک به کار میآید. |
| دامنه فرضی روزانه (٪) | خالی | مبنای چیپ ⏳ و فیلترش. خالی یعنی دامنهٔ مجاز واقعی همان نماد خوانده شود — سهم حدود 3٪ و صندوق حدود 4٪، و خودِ نماد تعیینش میکند نه یک عدد ثابت. عدد که بگذارید همان را به‌جای دامنهٔ واقعی فرض میکند، و دو جا لازم میشود: نمادهایی که دامنه‌شان منتشر نمی‌شود — از جمله پایه‌های بورس کالا، که بدون این عدد چیپ ⏳ «—» نشان میدهد — و وقتی می‌خواهید سناریویی ملایم‌تر از صفِ هر روز بسنجید، مثلاً 2 برای سهم و 3 برای صندوق. |
مرتب‌سازی
| گزینه | پیش‌فرض | چه میکند و کِی عوضش کنید |
|---|---|---|
| مرتب‌سازی بر اساس | فاصله تا سر به سری | چهار گزینه دارد: موقعیت فعلی، حداقل سود و زیان ماهانه، حداکثر سود ماهانه، و فاصله تا سر به سری. سه تای اول دربارهٔ بازده‌اند و چهارمی دربارهٔ ریسک. |
| جهت مرتب‌سازی | صعودی | این را احتمالاً باید عوض کنید. با کلید پیش‌فرض «فاصله تا سر به سری»، جهت صعودی یعنی ردیف‌هایی که سربهسر بالایشان به قیمت امروز نزدیک‌ترین است اول می‌آیند — یعنی پرریسک‌ترین‌ها. برای دیدن امن‌ترین‌ها نزولی را انتخاب کنید. |
سه چیدمان آماده
| هدف | تنظیمات |
|---|---|
| امن‌ترین ترکیب‌ها حاشیهٔ امن اول |
«فاصله تا سر به سری» = 20 · «حداکثر نسبت دلتا» = 2 · «اعمال فیلترها» روی «فقط این ستون» · مرتب‌سازی: فاصله تا سر به سری، نزولی |
| ترکیبهای بستانکار در رکود هم سود می‌دهند |
«حداقل سود ماهانه (ناحیه افقی)» = 0 · «فاصله تا سر به سری» = 15 · «ضریب دقت» = بهینه · «اعمال فیلترها» روی «کل دیدهبان» · مرتب‌سازی: حداقل سود و زیان ماهانه، نزولی |
| مرور کامل یک نماد برای انتخاب دستی |
«ضریب دقت» = همه · «حداقل پرمیوم دریافتی» = 50 · فیلترهای دیگر خالی · مرتب‌سازی: حداکثر سود ماهانه، نزولی |
اعمال خودکار نیست. در سررسید، دارندهٔ قرارداد باید درخواست اعمال بدهد؛ اگر اقدام نکند هیچ اتفاقی نمی‌افتد و قرارداد بی‌استفاده تمام میشود. طرفِ فروخته انتخابی ندارد — اگر درخواستی برسد، تخصیص می‌خورد و تعهدش اجرا میشود.
پیامدش در ساختارهای چندپایه بزرگ‌تر است: اگر روی پای فروخته تخصیص بخورید و پای خریداری‌شدهٔ خودتان را اعمال نکنید، پوشش برداشته میشود و چیزی که قرار بود سقف‌دار باشد به یک موقعیت باز تبدیل میشود. ساده‌ترین راه دور زدن کل این مسیر، بستن موقعیت در بازار پیش از سررسید است.
مهلت اعمال روز سررسید را از کارگزارتان بپرسید. جزئیات: تاریخ سررسید در قرارداد اختیار معامله و فرایند تخصیص در قراردادهای آپشن.
محدودیت‌ها و اشتباهات رایج
- عدد 📉 را «بدترین حالت» نخوانید. رایج‌ترین اشتباه این ستون. آن عدد کفِ سمت چپ است؛ بدترین حالت سمت راست است و سقف ندارد.
- عدد 💰 روی یک نقطه است، نه یک بازه. احتمال اینکه پایه دقیقاً روی اعمال فروش بسته شود کم است، پس سودی که واقعاً می‌گیرید تقریباً همیشه کمتر از قله است. برای دیدن تصویر واقعی از جدول قیمت×تاریخ استفاده کنید.
- جهت مرتب‌سازی پیش‌فرض برعکس چیزی است که می‌خواهید. صعودی روی «فاصله تا سر به سری» یعنی پرریسک‌ترین‌ها بالای فهرست.
- نسبت‌های با ضریب بالا اغلب اجرا نمی‌شوند. 100:230 یعنی 330 قرارداد؛ حجم سرخط هر دو پا را جدا ببینید.
- اعداد بر اساس سرخط لحظه‌ای‌اند و با چند قرارداد در هر پا، احتمال اینکه تا لحظهٔ اجرا سرخط عوض شود بالاست.
- نگه داشتن تا سررسید معمولاً اشتباه است. در ناحیهٔ سود هر دو پا اعمال میشوند و چون تعداد فروش بیشتر است، برای مازادش باید سهم از بازار بخرید — و اگر نماد پایه آن روز بسته یا صف خرید باشد همان‌جا گیر میکنید. افست کردن کل بحث را حذف میکند؛ ریسک پین را هم ببینید، چون قلهٔ سود دقیقاً روی یک قیمت اعمال است. تسویهٔ فیزیکی.
- نسبت دلتایی یعنی موقعیت جهت‌دار نیست. اگر با انگیزهٔ «صعودی‌ام» وارد شوید، ابزار را با انتظار اشتباه برداشته‌اید — تصویر کامل در یونانی‌ها و نوسان ضمنی.
اگر به فرمول‌نویسی علاقه‌مندید
آموزش تمام شد. هرچه برای استفاده از ستون آمادهٔ ریشیو اسپرد لازم بود تا اینجا گفته شد — از اینجا به بعد اضافه است.
راستش چرا اصلاً کد را نشان می‌دهیم: این عددها قرار است پای تصمیم شما بنشینند، و در این ستون بیش از هر ستون دیگری حق دارید ببینید نسبت از کجا آمده — چون همان یک عدد تعیین میکند چند قرارداد بی‌پوشش می‌فروشید. برای همین سورس همهٔ فرمول‌های آماده باز است: می‌توانید ببینید دلتا با چه فرضی حساب شده، کارمزد کجا وارد شده و سربهسر بالا از چه چیزی درآمده. و اگر جایی با روش ما موافق نبودید، همان‌جا به روش خودتان عوضش کنید.
ستون ریشیو اسپرد یک فرمول جاوااسکریپت است و بعد از «اضافه به فرمول‌های من»، آن کد مال شماست. برای دیدنش روی سرستون بزنید و بالای پنل، دکمهٔ «اصلاح کد» را انتخاب کنید.
یک مثال کوچک و کاربردی: دیدن بیشترین سود به ریال، کنار درصدش. ستون بازده ماهانه را میدهد، ولی عددی که واقعاً روی میز است یک مبلغ است:
| درصد بازده ماهانه — چیزی که الان می‌بینید | style('💰 ' + roundNumber(monthlyProfitRate, 1) + '%', 'green', …) |
| و خودِ بیشترین سود، به ریال، کنارش | + style(' 💵 ' + commaSeparator(maxTotalProfit), 'green', …) |
maxTotalProfit بالاتر در همان کد حساب شده: سود هر سهم ضرب در اندازهٔ قرارداد، منهای کارمزد هر دو پا — یعنی از قبل برای کل موقعیت است و ضربی لازم ندارد. commaSeparator هم همان هلپری است که این ردیف برای نقاط سربهسر می‌زند، پس عدد با کاما درمی‌آید نه به‌صورت خلاصه. روی مثال یعنی «💵 1,797,800» کنار «💰 17.6%».
یک هشدار مهم: ویرایش‌های دلخواهِ کد در بروزرسانی بعدی استراتژی از بین می‌روند. هنگام بروزرسانی فقط مقادیر تنظیمات، نمایش و فیلترها روی نسخهٔ تازه سوار میشوند. اگر نسخهٔ شخصی‌تان را می‌خواهید نگه دارید، در پنجرهٔ بروزرسانی گزینهٔ «ساخت ستون جدید» را بزنید.
برای شروع: آموزش فرمول‌نویسی دیدهبان همین منطق را از صفر میسازد · راهنمای فرمول‌نویسی مرجع کامل فیلدها و توابع است · آموزش فرمول‌نویسی جایی است که همان کد را روی دادهٔ واقعی بازار اجرا میکنید.