نیکد پوت یعنی فروش اختیار فروش بدون پوشش: پرمیوم را امروز می‌گیرید و متعهد می‌شوید اگر پایه تا سررسید زیر قیمت اعمال ماند، سهم را در همان قیمت بخرید. سؤال عملی این است: میان صدها قرارداد بازار، کدام‌یک بهترین بازده را نسبت به وجه تضمینی که بلوکه می‌کند می‌دهد؟
ستون آمادهٔ نیکد پوت در دیده‌بان همین را برای کل بازار حساب می‌کند و کنارش می‌گوید پایه چقدر تا اعمال فاصله دارد و با چند روز صف فروش به آن می‌رسد. این راهنما نشان می‌دهد چطور فعالش کنید، خروجی را بخوانید و هر 21 تنظیم، فیلتر و گزینهٔ مرتب‌سازی‌اش را ببندید.
لینک‌های مفید
- نیکد پوت چیست — خودِ استراتژی: تعهد، چرخهٔ وجه تضمین و ریسک واقعی‌اش.
- آموزش میزکار و دیده‌بان — اگر تازه‌کارید، از صفر.
- آموزش استراتژی در میزکار — همین کار، قدم‌به‌قدم و با تصویر.
- استراتژی‌های آمادهٔ دیده‌بان — فهرست کامل ستون‌های آماده.
- نیکد کال در دیده‌بان — آینهٔ نزولی همین ستون.
فعال‌سازی قدم‌به‌قدم
- میزکار را باز کنید و یک باکس دیده‌بان اضافه کنید (راهنمای میزکار).
- در نوار ابزار را بزنید.
- از کتابخانه «نیکد پوت» را انتخاب کنید؛ توضیح کوتاه و نمونهٔ خروجی را ببینید و «اضافه به فرمول‌های من» را بزنید.
- روی سرستون کلیک کنید. برخلاف بیشتر استراتژی‌ها، اینجا یک فیلتر از قبل عدد دارد — حداقل سود 1 — که به‌محض روشن کردن کلیدهای فیلتر شروع به کار می‌کند.
برای آشنایی کلی با پنل تنظیمات ویژوال، مدیریت خروجی و فیلتر فرمول را ببینید؛ و اگر تازه‌کارید، آموزش استراتژی در میزکار همین مسیر را با تصویر نشان می‌دهد.
خواندن ستون خروجی
هر ردیف جدول یک اختیار فروش است و ستون همان یک قرارداد را می‌سنجد — این ستون برخلاف اسپردها ترکیب نمی‌سازد، پس هر ردیف دقیقاً یک خط خروجی دارد. این همان چیزی است که در باکس دیده‌بان می‌بینید — با اعداد مثال عددی همین مقاله:
| نماد | نیکد پوت |
|---|---|
| طنمونه1800 | 💰 10% 📍 10% [ -13% ~ -10% ~ 17399 ] 📅 3 |
| ضنمونه1800 | این استراتژی فقط برای اختیار فروش محاسبه می‌شود |
| طنمونه1600 | تقاضایی برای این اختیار وجود ندارد |
سلول مستقیم با چیپ 💰 شروع می‌شود. ستون‌های چندپایه اولِ سلول شمارهٔ اعمالِ پای دیگر را می‌گذارند، چون آن پا جای دیگری در ردیف نوشته نشده. نیکد پوت تک‌پایه است — هر ردیف یک قرارداد و ستون «نماد» همان‌جا نامش را دارد — پس چیزی برای اشاره‌کردن نمی‌ماند.
ردیف دوم و سوم عمداً پیغام‌اند. ستون فقط روی اختیار فروش کار می‌کند، و پوتی که سرخط خرید نداشته باشد قابل فروش نیست. هر دو پیغام رنگ ندارند و مثل متن ساده دیده می‌شوند.
اعداد از همان مثال عددی می‌آیند: پایه 20,000 · اعمال 18,000 · سرخط خرید 600 · وجه تضمین 3,000,000 · 60 روز تا سررسید. کارمزد معامله لحاظ شده، چون پیش‌فرض روشن است. برای چیپ 📅 3 یک فرض دیگر هم لازم بود: دامنهٔ روزانهٔ 3٪ — کف امروز 19,400 و از آنجا 3 افت پیاپی تا رسیدن به 18,000.
و چیپ «وضعیت» را اینجا نمی‌بینید، چون «وضعیت ITM/OTM/ATM» تنها کلید نمایشی است که پیش‌فرض خاموش است. روشنش که کنید یک برچسب رنگی ته سلول اضافه می‌شود.
🪤 عدد سربه‌سر جداکنندهٔ هزار ندارد. در سلول 17399 نوشته می‌شود، نه 17,399 — این ستون برخلاف بقیه commaSeparator نمی‌زند. اگر عدد بزرگ به‌نظرتان عجیب آمد، همین است.
| نشانه | نام | معنی |
|---|---|---|
| 💰 10% | بازده ماهیانه | پرمیوم دریافتی نسبت به وجه تضمین بلوکه‌شده، تبدیل‌شده به ماهانه. با «بازده کل» می‌توانید به بازده کل دوره تغییرش دهید. وقتی پایه زیر قیمت اعمال است، کنار عدد «حداکثر» می‌آید: این بازده فقط وقتی به دست می‌آید که پایه تا سررسید به قیمت اعمال برسد — توضیح کامل. |
| 📍 10% | موقعیت فعلی | اگر همین امروز سررسید بود چه بازدهی داشتید. وقتی پایه بالای اعمال است با 💰 برابر می‌شود — توضیح کامل. |
| [ -13% ~ -10% ~ 17399 ] | براکت فاصله‌ها | به‌ترتیب: درصد فاصله تا سربه‌سری، درصد فاصله تا قیمت اعمال، و خود عدد ریالی سربه‌سر. |
| 📅 3 | روزهای صف فروش | چند روز افت پیاپی در کف دامنه لازم است تا پایه به قیمت اعمال برسد — توضیح کامل. |
| ITM / OTM | وضعیت قرارداد | به‌صورت پیش‌فرض خاموش است. |
| نمودار استراتژی | دکمهٔ باز کردن نمودار سود و زیان با موقعیت فروش پوت. |
اگر به‌جای عدد پیام دیدید، یکی از دو شرط اولیه برقرار نبوده: ردیف باید اختیار فروش باشد و پوت باید سرخط خرید داشته باشد — یعنی خریداری وجود داشته باشد که شما به او بفروشید. بدون تقاضا، این استراتژی روی کاغذ می‌ماند.
بازده روی وجه تضمین حساب می‌شود
این مهم‌ترین تفاوت خواندن این ستون با بقیهٔ استراتژی‌هاست. در کاوردکال یا پروتکتیو پوت، مخرج کسر بازده «پول درگیرشده در سهم» است؛ اینجا سهمی در کار نیست و آنچه واقعاً از حساب شما قفل می‌شود وجه تضمین است — همان عددی که کارگزار و بورس اعلام می‌کنند و هر روز بازمحاسبه می‌شود.
نتیجهٔ عملی: درصدهای این ستون ذاتاً بزرگ‌تر از استراتژی‌های سهم‌محور به نظر می‌رسند. این «بهتر بودن» نیست، «مخرج کوچک‌تر» است. همیشه کنار 💰 عدد فاصله تا اعمال را هم ببینید تا بدانید بابت آن بازده چه ریسکی برداشته‌اید.
تفاوت «بازده» با «موقعیت فعلی»
💰 سناریوی موفقیت است: پایه بالای اعمال بماند و کل پرمیوم برای شما بماند. 📍 اما وضعیت امروز را می‌گوید — اگر همین حالا سررسید بود، با احتساب ارزش ذاتی قرارداد چه چیزی نصیبتان می‌شد.
- پایه بالای اعمال: این دو عدد برابرند. قرارداد ارزش ذاتی ندارد و شما در بهترین حالت ایستاده‌اید.
- پایه زیر اعمال: 📍 از «قیمت اعمال منهای قیمت پایه» حساب می‌شود و می‌تواند منفی شود. فاصلهٔ گرفتن 📍 از 💰 دقیقاً یعنی موقعیت به سمت تخصیص سهم حرکت کرده است.
برای پایش روزانهٔ موقعیت‌های باز، 📍 عددی است که باید نگاه کنید — نه 💰.
فروش پوت ITM: وقتی از رشد پایه هم سود می‌خواهید
بیشتر فروشندگان پوت OTM می‌فروشند و دنبال درآمدی‌اند که اگر پایه نریزد ثابت بماند. راه دیگر فروش پوت ITM است، با قیمت اعمالی بالای قیمت روز. سود این موقعیت با رشد پایه بالا می‌رود تا پایه به قیمت اعمال برسد، و از آنجا به بعد ثابت و برابر کل پرمیوم می‌ماند. زیانش هم مثل خود سهم است: هر ریال افت پایه یک ریال زیان، روی سرمایه‌ای که فقط وجه تضمین است. یعنی این موقعیت خرید اهرمیِ پایه است، با سقف سودی روی قیمت اعمال.
در این ردیف‌ها کنار 💰 کلمهٔ «حداکثر» می‌آید، چون آن بازده فقط وقتی به دست می‌آید که پایه تا سررسید به قیمت اعمال برسد. اگر قیمت تا سررسید تغییر نکند، نتیجه همان 📍 است. یک مثال بدون کارمزد: پایه 20,000، اعمال 25,000، سرخط خرید 4,800 (ارزش ذاتی 5,000)، وجه تضمین حدود 4,000,000 و 60 روز تا سررسید.
- پایه تا سررسید به 25,000 برسد (25٪ رشد): کل پرمیوم 4,800,000 مال شماست — 💰 حداکثر 60% ماهانه.
- قیمت تغییر نکند: 200 ریال کمتر از ارزش ذاتی گرفته‌اید — 📍 -2.5% ماهانه. سربه‌سر 20,200 است، یعنی پایه باید 1٪ رشد کند.
- پایه 10٪ بریزد و به 18,000 برسد: زیان 2,200,000 ریال، یعنی 55٪ وجه تضمین.
در پوت‌های عمیقاً ITM همین الگو رایج است: سرخط خریدشان کمتر از ارزش ذاتی است و 📍 منفی می‌شود. برای پیدا کردنشان فیلتر «فاصله اعمال بالای قیمت (ITM)» را پر کنید و مرتب‌سازی را روی «موقعیت فعلی» بگذارید. فیلتر «حداقل پرمیوم دریافتی» هم سرخط‌های چندریالی این قراردادها را کنار می‌گذارد.
در یک نگاه
| دیدگاه بازار | صعودی ملایم یا خنثی — «پایین نمی‌رود» |
| ساختار | فروش یک اختیار فروش، بدون سهم و بدون پای پوششی |
| جریان نقدی ورود | دریافت پرمیوم |
| بیشترین سود | همان پرمیوم دریافتی |
| بیشترین زیان | (قیمت اعمال − پرمیوم) × اندازهٔ قرارداد، اگر پایه به صفر برسد |
| نقطهٔ سربه‌سر | قیمت اعمال − پرمیوم |
| گذر زمان | به نفع شما |
| سرمایهٔ درگیر | وجه تضمین — متغیر و روزانه بازمحاسبه‌شونده |
شکل سود و زیان، انتخاب قیمت اعمال و مقایسه با کاوردکال در مقالهٔ استراتژی نیکد پوت آمده است؛ اینجا فقط به آنچه ستون نشان می‌دهد می‌پردازیم.
مثال عددی کامل
پایه روی 20,000 ریال، پوت با اعمال 18,000 و سررسید 60 روز بعد:
| مقدار | عدد | از کجا می‌آید |
|---|---|---|
| سرخط خرید پوت | 600 ریال | قیمتی که همین حالا می‌توانید بفروشید |
| اندازهٔ قرارداد | 1,000 سهم | مشخصات قرارداد |
| پرمیوم دریافتی | 600,000 ریال | 600 × 1,000 |
| وجه تضمین | 3,000,000 ریال | از تابلو — متغیر است |
| بازده کل | 20٪ | 600,000 ÷ 3,000,000 |
| بازده ماهیانه (💰) | 10٪ | 20٪ × 30 ÷ 60 |
| سربه‌سر | 17,400 ریال | 18,000 − 600 |
| فاصله تا سربه‌سری | −13٪ | پایه این‌قدر جا برای ریزش دارد |
| فاصله تا اعمال | −10٪ | اعمال 10٪ زیر قیمت روز است |
این ارقام کارمزد ندارند و ستون دارد. «کارمزد معامله» پیش‌فرض روشن است، پس عددهای سلول کمی فرق می‌کنند: کارمزد 600 ریال (600 × 0.001 × 1,000)، بازده کل 19.98٪ به‌جای 20٪، و سربه‌سر 17399 به‌جای 17,400. چیپ ماهیانه بعد از گرد شدن همان 10٪ می‌ماند.
⚠️ ولی کارمزد اعمال اصلاً در این ستون نیست. اگر پوت تخصیص بخورد شما سهم می‌خرید و کارمزد اعمالِ خریدارِ دارایی را می‌پردازید — این ستون هیچ کلیدی برایش ندارد و در هیچ عددی حسابش نمی‌کند. برای فروشندهٔ پوتی که تا سررسید می‌ماند، این یک قلمِ واقعیِ جاافتاده است.
هر دو درصد فاصله منفیاند و این طبیعی است: برای یک پوت خارج از سود، هم قیمت اعمال و هم نقطهٔ سربه‌سر زیر قیمت روز قرار دارند. عدد منفی بزرگ‌تر یعنی حاشیهٔ امن بیشتر.
و همیشه کنار این جدول یک عدد دیگر هم بنویسید که ستون نشانش نمی‌دهد: بیشترین زیان، یعنی 17,400 × 1,000 = 17,400,000 ریال. نسبت آن به 600,000 ریال سود، تصویر واقعی این معامله است.
منطق محاسبه در آپشن‌باز
| مقدار | محاسبه |
|---|---|
| پرمیوم دریافتی | سرخط خرید پوت × اندازهٔ قرارداد |
| سرمایهٔ درگیر | وجه تضمین لازم همان قرارداد |
| بازده کل | پرمیوم دریافتی ÷ وجه تضمین × 100 |
| بازده ماهیانه | بازده کل ÷ (روز تا سررسید ÷ 30) |
| سربه‌سر | قیمت اعمال − سرخط خرید − کارمزد معامله |
| فاصله‌ها | درصد تغییر لازم در قیمت پایه تا رسیدن به سربه‌سر و به اعمال |
قیمت از سرخط خرید برداشته می‌شود نه از آخرین معامله — یعنی همان رقمی که واقعاً می‌توانید همین حالا بفروشید. اگر سرخط خرید خالی باشد، ردیف پیام «تقاضایی برای این اختیار وجود ندارد» می‌گیرد.
اعمال خودکار نیست. در سررسید، دارندهٔ قرارداد باید درخواست اعمال بدهد؛ اگر اقدام نکند هیچ اتفاقی نمی‌افتد و قرارداد بی‌استفاده تمام می‌شود. طرفِ فروخته انتخابی ندارد — اگر درخواستی برسد، تخصیص می‌خورد و تعهدش اجرا می‌شود.
پیامدش در ساختارهای چندپایه بزرگ‌تر است: اگر روی پای فروخته تخصیص بخورید و پای خریداری‌شدهٔ خودتان را اعمال نکنید، پوشش برداشته می‌شود و چیزی که قرار بود سقف‌دار باشد به یک موقعیت باز تبدیل می‌شود. ساده‌ترین راه دور زدن کل این مسیر، بستن موقعیت در بازار پیش از سررسید است.
مهلت اعمال روز سررسید را از کارگزارتان بپرسید. جزئیات: تاریخ سررسید در قرارداد اختیار معامله و فرایند تخصیص در قراردادهای آپشن.
روزهای صف فروش تا اعمال
این شمارنده جواب یک سؤال ساده است: «چند روز بد پشت سر هم لازم است تا موقعیت من به خطر بیفتد؟» فرض می‌کند پایه هر روز در کف دامنهٔ مجاز بسته شود و می‌شمارد چند روز طول می‌کشد تا به قیمت اعمال برسد.
ضریب افت از دامنهٔ واقعی همان نماد گرفته می‌شود، نه یک عدد ثابت: برای سهام معمولی حدود 3٪ و برای صندوق‌های اهرمی بیشتر. اگر دادهٔ دامنه معتبر نباشد، 3٪ پیش‌فرض جایگزین می‌شود. وقتی پایه از قبل زیر قیمت اعمال باشد، این عدد نمایش داده نمی‌شود.
عدد کوچک اینجا هشدار است، نه اطلاعات جانبی. «2 روز» یعنی یک موج فروش دو روزه کافی است تا سهم به شما تخصیص یابد — حتی اگر 💰 عدد جذابی نشان بدهد.
فیلتر خروجی
تا اینجا خروجیِ خام را خواندید. از اینجا نوبت سلیقهٔ شماست، و آیکون سرستون دقیقاً برای همین کار است: پنلی با چهار بخش باز می‌کند. از فیلترها شروع می‌کنیم چون اولین سؤال هر معامله‌گری همین است — از این‌همه پوت، کدام‌ها به درد من می‌خورند؟
| گزینه | پیش‌فرض | چه می‌کند و کِی عوضش کنید |
|---|---|---|
| حداقل سود | 1 | کف عدد 💰 با همان مبنایی که انتخاب کرده‌اید (ماهانه یا کل). تنها فیلتری است که از پیش عدد دارد، پس به‌محض روشن کردن کلیدهای فیلتر، ترکیب‌های زیر 1٪ بی‌صدا حذف می‌شوند. |
| حداقل ارزش معاملات | خالی | برحسب میلیون ریال، روی ارزش معاملات همان پوت در روز جاری. سریع‌ترین راه بیرون انداختن قراردادهای بی‌معامله‌ای که نه می‌شود واردشان شد و نه از آن‌ها خارج شد. |
| حداقل پرمیوم دریافتی | خالی | کف قیمت سرخط خرید. قراردادهایی که چند ریال پرمیوم دارند، ریسک کامل را می‌آورند بدون آنکه چیزی بپردازند — این فیلتر همان‌ها را کنار می‌گذارد. |
| حداکثر روز تا سررسید | خالی | سقف روز باقی‌مانده. فروشندگان معمولاً سررسیدهای نزدیک را ترجیح می‌دهند، چون ارزش زمانی در هفته‌های آخر تندتر آب می‌شود و تعهد کوتاه‌تری می‌گیرید. |
| فاصله تا اعمال | خالی | برحسب درصد و روی قدرمطلق عدد. مقدار 10 یعنی «قیمت اعمال دست‌کم 10٪ زیر قیمت روز باشد». مستقیم‌ترین کنترل ریسک این ستون است — نمودار بالا. |
| فاصله اعمال بالای قیمت (ITM) | خالی | سمت دیگرِ فیلتر قبلی، برحسب درصد. مقدار 25 یعنی «قیمت اعمال دست‌کم 25٪ بالای قیمت روز باشد». برای وقتی است که با فروش پوت ITM می‌خواهید از رشد پایه هم سود بگیرید — توضیح بالا. با «فاصله تا اعمال» جمع نمی‌شود: اگر هر دو را پر کنید، هیچ ردیفی نمی‌ماند. |
| فاصله تا سر به سری | خالی | همان ایده روی نقطهٔ سربه‌سر به‌جای قیمت اعمال، و چون سربه‌سر پایین‌تر از اعمال است، سخت‌گیرانه‌تر. اگر فقط یکی از این دو را تنظیم می‌کنید، این را انتخاب کنید. |
| فیلتر وضعیت | همه | چهار حالت: همه، ITM، OTM و ATM. برای فروش با هدف درآمد، OTM انتخاب رایج است. پیش‌فرض «همه» یعنی هیچ دسته‌ای کنار گذاشته نمی‌شود. |
| اعمال فیلترها | خاموش | کلید عمومی، بالای همین بخش. تا روشن نشود هیچ‌کدام از فیلترهای بالا اجرا نمی‌شوند. با اولین شرطی که در یکی از فیلترها می‌گذارید، این کلید خودش روی «کل دیده‌بان» روشن می‌شود؛ اگر در همان پنجره خاموشش کنید، دیگر خودبه‌خود روشن نمی‌شود. با روشن‌شدن دامنه‌اش را انتخاب می‌کنید: کل دیده‌بان ردیفی را که هیچ ترکیب قابل‌قبولی ندارد کامل از جدول برمی‌دارد (پیش‌فرض)، فقط این ستون ردیف را نگه می‌دارد و فقط سلولش را خالی می‌کند. |
تنظیمات نمایش
حالا که پوت‌های بی‌فایده رفته‌اند، از هر ردیفِ باقی‌مانده چه چیزی ببینید. هر کلید یک تکه از سلول را روشن یا خاموش می‌کند و ترتیبشان ثابت است — همان ترتیبی که در ماکت دیدید.
| گزینه | پیش‌فرض | چه می‌کند و کِی عوضش کنید |
|---|---|---|
| اطلاعات سود و زیان | روشن | دو عدد 💰 و 📍. هستهٔ خروجی است؛ با خاموش کردنش عملاً ستون بی‌معنا می‌شود. |
| اطلاعات فاصله تا اعمال و سربه‌سر | روشن | براکت سه‌تایی: درصد فاصله تا سربه‌سری، درصد فاصله تا اعمال و عدد ریالی سربه‌سر. برای غربال ریسک از خود 💰 مهم‌تر است. |
| روزهای صف فروش تا اعمال | روشن | شمارندهٔ 📅. اگر پایه از قبل زیر اعمال باشد چیزی نشان داده نمی‌شود. توضیح کامل بالا. |
| وضعیت ITM/OTM/ATM | خاموش | برچسب رنگی وضعیت قرارداد. اگر با فیلتر وضعیت کار می‌کنید، روشن کردنش کمک می‌کند مطمئن شوید فیلتر همان کاری را می‌کند که انتظار دارید. |
| نمودار استراتژی | روشن | دکمهٔ نمودار؛ با کلیک، موقعیت فروش پوت در نمودار سود و زیان استراتژی ساخته می‌شود. |
تنظیمات محاسبه
و آخر، مبنای خودِ حساب. این ستون فقط دو گزینهٔ محاسبه دارد — کم‌ترین در کل کتابخانه — ولی هر دو روی همهٔ عددها اثر می‌گذارند.
| گزینه | پیش‌فرض | چه می‌کند و کِی عوضش کنید |
|---|---|---|
| کارمزد معامله | روشن | کارمزد فروش قرارداد را در نقطهٔ سربه‌سر لحاظ می‌کند و آن را کمی پایین‌تر می‌برد. روی درصد بازده اثر محسوسی ندارد، ولی روشن نگه داشتنش سربه‌سر را واقع‌بینانه‌تر می‌کند. نرخ‌ها: کارمزد معاملات اختیار. |
| بازده کل | خاموش | خاموش یعنی بازده ماهانه (پیش‌فرض)، روشن یعنی بازده کل دورهٔ نگهداری. برای مقایسهٔ قراردادهایی با سررسیدهای متفاوت، ماهانه منصفانه‌تر است؛ وقتی همهٔ گزینه‌ها روی یک سررسیدند، بازده کل صادقانه‌تر است. مفهوم بازده دوره‌ای: بازده تا سررسید. |
مرتب‌سازی
| معیار | کِی به کار می‌آید |
|---|---|
| بازده (پیش‌فرض) | پربازده‌ترین قراردادها. مراقب باشید: بالاترین بازده معمولاً نزدیک‌ترین اعمال به قیمت روز را دارد، و اگر پوت‌های ITM در فهرست باشند، ردیف‌های «💰 حداکثر» هم بالا می‌آیند که بازدهشان فقط با رشد پایه تا قیمت اعمال به دست می‌آید. |
| فاصله تا سربه‌سری | پهن‌ترین حاشیهٔ امن — پیشنهاد ما برای شروع. |
| فاصله تا اعمال | کنترل جای قیمت اعمال نسبت به قیمت روز. |
| موقعیت فعلی | اگر همین امروز سررسید بود چه بازدهی داشتید. برای پوت‌های ITM معیار درست‌تری از بازده است، چون 💰 آن‌ها فقط با رسیدن پایه به قیمت اعمال به دست می‌آید. |
برای هر ردیف فقط یک نتیجه ساخته می‌شود، پس این گزینه در عمل تعیین می‌کند جدول با کلیک روی سرستون بر اساس کدام عدد مرتب شود. جهت مرتب‌سازی را هم از همان سرستون عوض می‌کنید.
چهار چیدمان آماده
| هدف | تنظیمات |
|---|---|
| درآمد محافظه‌کارانه | اعمال فیلترها روی کل دیده‌بان · فیلتر وضعیت OTM · فاصله تا اعمال 12 · حداقل ارزش معاملات 20 · حداکثر روز تا سررسید 45 · مرتب‌سازی بر اساس فاصله تا سربه‌سری |
| خرید سهم با تخفیف | فیلتر وضعیت OTM · فاصله تا اعمال 5 · حداقل پرمیوم دریافتی عددی معنادار · مرتب‌سازی بر اساس بازده — و بعد فقط روی نمادهایی کار کنید که واقعاً می‌خواهید بخرید |
| غربال سریع کل بازار | اعمال فیلترها روی کل دیده‌بان · حداقل سود 3 · حداقل ارزش معاملات 50 · فاصله تا سربه‌سری 10 — فهرست کوتاه می‌شود ولی هرچه می‌ماند قابل اجراست |
| سود از رشد پایه | اعمال فیلترها روی کل دیده‌بان · فاصله اعمال بالای قیمت (ITM) 25 · حداقل پرمیوم دریافتی عددی معنادار · مرتب‌سازی بر اساس موقعیت فعلی — و فقط روی نمادهایی که واقعاً صعودی می‌بینید؛ سقف سود و زیان این ردیف‌ها با بقیه فرق دارد |
مدیریت ریسک — بخشی که نباید رد کنید
این ستون بازده را نشان می‌دهد، ولی ریسک را اندازه نمی‌گیرد. چهار چیز که دیده‌بان به شما نمی‌گوید و باید خودتان حساب کنید:
- بیشترین زیان ریالی. (قیمت اعمال − پرمیوم) × اندازهٔ قرارداد. این عدد را کنار کل سرمایه‌تان بگذارید، نه کنار پرمیوم.
- نقدینگی لازم برای تخصیص. اگر قرارداد اعمال شود باید بهای کامل سهم را بپردازید — نه فقط وجه تضمین را. محاسبهٔ وجه لازم · اعمال و تسویهٔ فیزیکی.
- افزایش وجه تضمین. با ریزش پایه و بالا رفتن نوسان، وجه تضمین بزرگ‌تر می‌شود؛ اندازهٔ موقعیت را با فرض دو برابر شدن آن انتخاب کنید.
- برنامهٔ خروج. از قبل بنویسید در چه قیمتی می‌بندید و در چه حالتی تخصیص را می‌پذیرید.
اگر همین دیدگاه صعودی را با زیان بسته می‌خواهید، پوت اسپرد صعودی همان فروش پوت است به‌علاوهٔ خرید یک پوت پایین‌تر. و اگر بعد از تخصیص می‌خواهید روی سهم درآمد بسازید، استراتژی ویل و کاوردکال ادامهٔ طبیعی این مسیرند.
اگر به فرمول‌نویسی علاقه‌مندید
آموزش تمام شد. هرچه برای استفاده از ستون آمادهٔ نیکد پوت لازم بود تا اینجا گفته شد — از اینجا به بعد اضافه است.
راستش چرا اصلاً کد را نشان می‌دهیم: این عددها قرار است پای تصمیم شما بنشینند، و در این ستون مخرجِ همهٔ درصدها یک عدد است که کارگزار شما تعیینش می‌کند — وجه تضمین. شما حق دارید ببینید کجای کد نشسته و اگر مبنای دیگری می‌خواهید، خودتان عوضش کنید. برای همین سورس همهٔ فرمول‌های آماده باز است.
ستون نیکد پوت یک فرمول جاوااسکریپت است و بعد از «اضافه به فرمول‌های من»، آن کد مال شماست. برای دیدنش روی سرستون بزنید و بالای پنل، دکمهٔ «اصلاح کد» را انتخاب کنید.
یک مثال کوچک و کاربردی: دیدن پرمیوم دریافتی به ریال، کنار درصد. ستون بازده را می‌دهد ولی خودِ مبلغی که همان روز به حسابتان می‌نشیند را نه — و برای انتخاب اندازهٔ موقعیت، همان مبلغ ملاک است:
بازده ماهیانه — چیزی که الان می‌بینید؛ returnText همان عدد بازده با «%» است | style('💰 ' + returnText, …) |
| و خودِ پرمیوم دریافتی، به ریال، کنارش | + style(' 💵 ' + commaSeparator(receive), 'green', …) |
receive بالاتر در همان کد ساخته می‌شود: option.ti.buy1Price * option.size — یعنی از قبل برای کل قرارداد است و ضربی لازم ندارد. روی مثال یعنی «💵 600,000» کنار «💰 10%». همین commaSeparator را می‌توانید دور عدد سربه‌سر هم بگذارید تا خوانا شود.
یک هشدار مهم: ویرایش‌های دلخواهِ کد در بروزرسانی بعدی استراتژی از بین می‌روند. هنگام بروزرسانی فقط مقادیر تنظیمات، نمایش و فیلترها روی نسخهٔ تازه سوار می‌شوند. اگر نسخهٔ شخصی‌تان را می‌خواهید نگه دارید، در پنجرهٔ بروزرسانی گزینهٔ «ساخت ستون جدید» را بزنید.
برای شروع: آموزش فرمول‌نویسی دیده‌بان همین منطق را از صفر می‌سازد · راهنمای فرمول‌نویسی مرجع کامل فیلدها و توابع است · آموزش فرمول‌نویسی جایی است که همان کد را روی دادهٔ واقعی بازار اجرا می‌کنید.