فرایند CIR و شرط فلر | واریانس در مدل هستون

dν = κ(θ − ν) dt + ξ √ν dW

κ سرعت بازگشت، θ مقصد بلندمدت، ξ شدت نویز واریانس است.

اگر 2κθ > ξ² باشد، واریانس از صفر فاصله می‌گیرد و اکیداً مثبت می‌ماند. در کالیبراسیون واقعی گاهی شرط نقض می‌شود؛ موتور عددی باید پایدار بماند.

پارامترهای κ، θ، ξ همان‌هایی هستند که در پنل مدل هستون (نیم‌عمر، نوسان بلندمدت، نوسانِ نوسان) ترجمه می‌شوند.

در آپشن‌باز مدل هستون به‌صورت عملی دیده می‌شود: ستون هستون در دیده‌بان، لبخند نوسان در میزکار، تب هستون در ماشین حساب.