شبیهسازی مدل هستون برای اختیارهای مسیر‌وابسته لازم است؛ قیمت اروپایی دیده‌بان آپشن‌باز از روش فوریه میآید نه مونت‌کارلو. این مطلب مرز این دو ابزار را روشن میکند.
محدوده
قیمت اروپایی با فوریه حل میشود. شبیهسازی دقیق برای اگزوتیک و سناریوی مسیر است.
مرز ابزار در آپشن‌باز
اعداد فعلی هستون در دیده‌بان، لبخند و ماشین حساب از قیمت نیمه‌تحلیلی اروپایی می‌آیند — نه مونت‌کارلو. پس این مقاله مرز «چه چیزی را مدل نمی‌کنیم» را روشن میکند.
در آپشن‌باز همین مدل روی سه سطح دیده میشود:
- دیده‌بان — ستون‌های هستون و درصد اختلاف با پرمیوم
- میزکار — باکس لبخند نوسان (نقاط IV بازار + منحنی مدل هستون)
- ماشین حساب — تب هستون (قیمت تئوری و یونانی‌ها)
ستون هستون را برای غربال اروپایی بخوانید؛ برای مسیر و اگزوتیک این منبع نقطهٔ شروع ادبیات است، نه عدد فعلی UI.
منبع
منبع اصلی: Mark Broadie, Özgür Kaya (2006). Exact Simulation of Stochastic Volatility and Other Affine Jump Diffusion Processes — Operations Research.