این راهنما نشان میدهد چطور استراتژی آمادهٔ لانگ گاتس را در دیدهبان آپشنباز فعال کنید، خروجی ستون را بخوانید و فیلترهایش را طوری تنظیم کنید که فقط ترکیبهای قابلاجرا بمانند.
مفهوم استراتژی: استراتژی گاتس (Guts) · لانگ استرانگل (Long Strangle) · فهرست کامل: استراتژیهای آمادهٔ دیدهبان.
در یک نگاه
- جهتگیری: بیجهت / نوسانی — با دو پای در سود (ITM).
- ترتیب اعمالها: اعمال کال زیر قیمت روز، اعمال پوت بالای آن — برعکس استرانگل.
- سقف زیان: محدود؛ مابهالتفاوت پریمیوم پرداختی و فاصلهٔ دو اعمال، و در تمام ناحیهٔ میانی ثابت.
- سقف سود: ندارد.
- مزیت در بازار ایران: قراردادهای ITM معمولاً سرخط پرتر و اسپرد باریکتری از بالهای دور دارند.
افزودن به دیدهبان
- به دیدهبان آپشن بروید، یا از طریق میزکار باکس دیدهبان اضافه کنید.
- در نوار ابزار بالای جدول را بزنید.
- از فهرست، لانگ گاتس را انتخاب کنید. در پنل راست، توضیح استراتژی، نمونهٔ خروجی و متن تنظیمات را میبینید — نمونه با دادهٔ ثابت ساخته شده و حتی وقتی بازار بسته است هم نمایش داده میشود.
- دکمهٔ افزودن به فرمولهای من را بزنید تا ستون به دیدهبان اضافه شود.
- برای تنظیم فیلترها روی در سرستون کلیک کنید.
اگر آیکون کنار نام استراتژی را ببینید، شما را به همین صفحه میآورد. پیل کنار نام هم شمارهٔ نسخهٔ استراتژی است؛ وقتی نسخهٔ جدیدی منتشر شود، در فهرست فرمولهای شما نشاندار میشود و میتوانید با حفظ تنظیمات خودتان بروزرسانی کنید.
ساختار موقعیت
- خرید اختیار خرید ITM با اعمال پایینتر از قیمت روز (سرخط فروش)
- خرید اختیار فروش ITM با اعمال بالاتر از قیمت روز، همان سررسید (سرخط فروش)
محاسبه روی ردیفهای اختیار خرید انجام میشود؛ اگر ستون را روی یک ردیف اختیار فروش ببینید، پیام «این استراتژی در اختیار خرید محاسبه میشود» نمایش داده میشود.
اسکنر فقط ترکیبهایی را میپذیرد که اعمال کال زیر قیمت روز و اعمال پوت بالای آن باشد — یعنی هر دو پا واقعاً در سود باشند. این همان تعریف دقیق گاتس است.
خواندن ستون
خروجی این ستون دقیقاً همان چیزی است که در «نمونهٔ خروجی» پنجرهٔ استراتژی میبینید:
| در ستون | یعنی | توضیح |
|---|---|---|
طهرم… | پای دوم (اختیار فروش ITM) | نماد اختیار فروشی با اعمال بالاتر از قیمت روز که کنار کال ITM خریده میشود. |
📉 …% | حداکثر زیان (ماهیانه) | مابهالتفاوت پریمیوم پرداختی و فاصلهٔ دو اعمال، بهصورت بازده ماهانه. در تمام ناحیهٔ بین دو اعمال همین عدد است. |
📍 …% | موقعیت فعلی (ماهانه) | بازده ماهانه اگر پایه تا سررسید همینجا بماند. |
【 put ↓ … | call ↑ … 】 | فاصله تا دو سربهسر | پایه چند درصد باید پایین بیاید (سمت پوت) یا بالا برود (سمت کال) تا موقعیت وارد سود شود. |
2️⃣ اعمال کال … 3️⃣ اعمال پوت | ناحیهٔ زیان ثابت | بین دو اعمال، زیان موقعیت ثابت و برابر حداکثر زیان است — این ویژگی گاتس در برابر استرانگل است. |
با کلیک روی آیکون نمودار در خروجی، موقعیت بهصورت آماده در نمودار سود و زیان استراتژی ساخته میشود تا منحنی، نقاط سربهسر و یونانیها را ببینید.
تنظیمات و فیلترها
در تب محاسبات، بازده ماهیانه یا سالانه (YTM)، نمایش بازده کل، کارمزد معامله و کارمزد اعمال را تعیین میکنید. کارمزد اعمال را خاموش نکنید: در گاتس هر دو پا در سود هستند و در سررسید هر دو اعمال میشوند، پس این رقم بخشی واقعی از هزینه است.
در تب نمایش میتوانید اطلاعات سود و زیان، فاصله تا نقاط سربهسری، نوار گرافیکی موقعیت فعلی و نمودار استراتژی را روشن/خاموش کنید.
فیلترهایی که واقعاً به کار میآیند
- حداکثر زیان (درصد): تنها فیلتر جدی این استراتژی و پیشفرض آن ۱۰٪ است. در گاتس، زیان ثابت میانی همان مبلغی است که برای شرط روی نوسان میپردازید — همین عدد کیفیت خروجی را تعیین میکند.
- محدودهٔ قیمتی: «بین دو اعمال» ناحیهٔ زیان ثابت است؛ دو ناحیهٔ بیرونی جایی که سود شروع میشود.
- مرتبسازی بر فاصله تا سربهسری: ترکیبهایی را بالا میآورد که با کمترین حرکت وارد سود میشوند.
دو کلید عمومی هم هست: «فیلتر در نمایش خروجی» فقط ردیفهای مطابق فیلتر را در ستون نگه میدارد، و «فیلتر جستجوی اصلی» ستون را به یک فیلتر واقعی روی کل جدول تبدیل میکند.
اشتباههای رایج
- قاطی کردن با استرانگل. در استرانگل اعمال کال بالای قیمت است و در گاتس زیر آن. اگر ترتیب را جابهجا فرض کنید، تفسیر نمودار هم غلط میشود.
- غافلگیری از اعمال زودتر از موعد. هر دو پا ITM هستند؛ در بازار ایران تقاضای اعمال روی قراردادهای در سود جدی است و باید برای تحویل هر دو طرف آماده باشید.
- ندیدن سرمایهٔ درگیر. دو پای ITM گراناند؛ همان شرط روی نوسان را با استرانگل ارزانتر هم میتوان بست — تفاوت در نقدشوندگی و ناحیهٔ زیان است، نه در جهتگیری.
- حساب نکردن کارمزد اعمال دو پا. در گاتس این رقم تقریباً همیشه پرداخت میشود، نه بهندرت.