این راهنما نشان میدهد چطور استراتژی آمادهٔ لانگ کال ایرون کاندور را در دیدهبان آپشنباز فعال کنید، خروجی ستون را بخوانید و فیلترهایش را طوری تنظیم کنید که فقط ترکیبهای قابلاجرا بمانند.
مفهوم استراتژی: آیرون کاندور (Iron Condor) · لانگ کال کاندور · فهرست کامل: استراتژیهای آمادهٔ دیدهبان.
در یک نگاه
- جهتگیری: خنثی — شرط روی ماندن قیمت در یک محدوده، نه روی یک عدد.
- تعداد پایه: چهار کال با یک سررسید و چهار اعمال متمایز.
- سقف سود: محدود، ولی در تمام بازهٔ بین دو اعمال میانی ثابت است.
- سقف زیان: محدود و برابر پرداخت خالص ورود؛ بالهای خریداریشده هر دو طرف را میبندند.
- مقایسه با باترفلای: ناحیهٔ سود پهنتر، سود کمتر.
افزودن به دیدهبان
- به دیدهبان آپشن بروید، یا از طریق میزکار باکس دیدهبان اضافه کنید.
- در نوار ابزار بالای جدول را بزنید.
- از فهرست، لانگ کال ایرون کاندور را انتخاب کنید. در پنل راست، توضیح استراتژی، نمونهٔ خروجی و متن تنظیمات را میبینید — نمونه با دادهٔ ثابت ساخته شده و حتی وقتی بازار بسته است هم نمایش داده میشود.
- دکمهٔ افزودن به فرمولهای من را بزنید تا ستون به دیدهبان اضافه شود.
- برای تنظیم فیلترها روی در سرستون کلیک کنید.
اگر آیکون کنار نام استراتژی را ببینید، شما را به همین صفحه میآورد. پیل کنار نام هم شمارهٔ نسخهٔ استراتژی است؛ وقتی نسخهٔ جدیدی منتشر شود، در فهرست فرمولهای شما نشاندار میشود و میتوانید با حفظ تنظیمات خودتان بروزرسانی کنید.
ساختار موقعیت
- خرید اختیار خرید روی اعمال اول (پایینترین)
- فروش اختیار خرید روی اعمال دوم
- فروش اختیار خرید روی اعمال سوم
- خرید اختیار خرید روی اعمال چهارم (بالاترین)
عملاً دو کال اسپرد پشتسرهم که یک «سقف تخت سود» بین اعمال دوم و سوم میسازند. هر چهار پا روی یک پایه و یک سررسیدند.
محاسبه روی ردیفهای اختیار خرید انجام میشود؛ اگر ستون را روی یک ردیف اختیار فروش ببینید، پیام «این استراتژی در اختیار خرید محاسبه میشود» نمایش داده میشود.
خواندن ستون
خروجی این ستون دقیقاً همان چیزی است که در «نمونهٔ خروجی» پنجرهٔ استراتژی میبینید:
| در ستون | یعنی | توضیح |
|---|---|---|
1700 - 1900 - 2100 - 2300 | چهار پایهٔ موقعیت | شمارهٔ قیمت اعمال چهار پا بهترتیب صعودی: خرید، فروش، فروش، خرید. تولتیپ هر عدد خرید/فروش بودن آن پا را میگوید. |
💰 …% | حداکثر سود ماهانه | بازده ماهانه در ناحیهٔ سقف سود — هر جایی بین اعمال دوم و سوم، سود یکسان و حداکثر است. |
📍 …% | موقعیت کنونی ماهانه | بازده ماهانه اگر پایه تا سررسید همینجا بماند. |
📉 … | حداکثر ضرر | بدترین حالت به ازای هر موقعیت؛ بالهای خریداریشده زیان را از هر دو طرف محدود میکنند. |
[ …% ~ …% ] | فاصله تا دو سربهسر | مرزهای ناحیهٔ سود؛ تولتیپ قیمت دقیق هر سربهسر را نشان میدهد. |
با کلیک روی آیکون نمودار در خروجی، موقعیت بهصورت آماده در نمودار سود و زیان استراتژی ساخته میشود تا منحنی، نقاط سربهسر و یونانیها را ببینید.
تنظیمات و فیلترها
در تب محاسبات، کارمزد معامله و کارمزد اعمال، بازده ماهیانه یا سالانه (YTM) و نمایش خطی را تعیین میکنید. با چهار پا، کارمزد سهم قابلتوجهی از سود باریک کاندور دارد — روشن نگهداشتنش تصویر واقعبینانهتری میدهد.
در تب نمایش میتوانید اطلاعات سود و زیان، فاصله تا سربهسریها، نسبت سود به ریسک، نوار گرافیکی نقاط قیمتی و نمودار استراتژی را روشن/خاموش کنید.
فیلترهایی که واقعاً به کار میآیند
- حداقل بازده ماهانه: پیشفرض ۵٪ است؛ با چهار کارمزد، حاشیههای کمتر از این معمولاً نمیارزند.
- نواحی قیمت → «بین دو سربهسری»: همان جایی که موقعیت در سود است. برای پیدا کردن کاندورهایی که همین حالا کار میکنند، از اینجا شروع کنید.
- فاصله تا سربهسری: حاشیهٔ خطای شما؛ هر چه پهنتر، تحمل موقعیت در برابر حرکت بیشتر.
- حداقل ارزش معاملات: با چهار پا، یک قرارداد بیمعامله کل ساختار را غیرقابلاجرا میکند.
دو کلید عمومی هم هست: «فیلتر در نمایش خروجی» فقط ردیفهای مطابق فیلتر را در ستون نگه میدارد، و «فیلتر جستجوی اصلی» ستون را به یک فیلتر واقعی روی کل جدول تبدیل میکند.
اشتباههای رایج
- دستکم گرفتن ریسک اجرا. چهار پا یعنی چهار سفارش که باید تقریباً همزمان پر شوند. در بازار کمعمق، ورود پابهپا میتواند ساختار را به یک موقعیت جهتدار ناخواسته تبدیل کند.
- نادیده گرفتن چهار اسپرد. فاصلهٔ خرید و فروش هر پا از سود باریک کاندور کم میکند؛ محاسبهٔ خوشبینانه با «آخرین معامله» فریبدهنده است.
- قاطی کردن با آیرون کاندور. آیرون کاندور کلاسیک با ترکیب کال و پوت ساخته میشود؛ این ستون نسخهٔ چهار-کال است. الگوی سود و زیان مشابه، ولی وجه تضمین و اعمال متفاوت.
- انتظار سود سریع. سود کاندور با گذر زمان و نزدیک شدن به سررسید ساخته میشود؛ در هفتههای اول تغییر محسوسی نمیبینید.