نحوه محاسبه وجه لازم جهت اعمال موقعیت خرید کال(call)
تسویه نقدی
به عنوان مثال در تسویه نقدی 10 قرارداد با اندازه قرارداد 1000 و اعمال 200 در حالی قیمت سهم در سررسید 220 تومان(در سود) است
مابه التفاوت قیمت سهم و قیمت اعمال با کسر کارمزد اعمال به حساب شخص واریز می شود
((مابه التفاوت قیمت سهم و اعمال) × اندازه قرارداد × تعداد سفارش ) - ( کارمزد)
کارمزد اعمال = 0.0005 ارزش قرارداد
((200-220)×1000×10) - ( 200×1000×10×0.0005) = 199,000
تسویه فیزیکی
تسویه فیزیکی 10 قرارداد با اندازه قرارداد 1000 و اعمال 200 در حالی قیمت سهم در سررسید 220 تومان( در سود) است
باید به اندازه مبلغ اعمال و کارمزد اعمال در حساب موجودی باشد
کارمزد اعمال = 0.0005 ارزش قرارداد
(قیمت اعمال × اندازه قرارداد × تعداد سفارش ) + (کارمزد)
( 10×1000×200 ) + ( 10×1000×200×0.0005)= 2,001,0000
بعد از فرایند تخصیص این مبلغ از حساب کسر و سهم به پورتفوی شخص منتقل می شود.
- در تسویه فیزیکی چنانچه فروشنده سهم نداشته باشد باید به اندازه 0.01 ارزش قرارداد جریمه نکول پرداخت کند(مطالعه جزییات نحوه محاسبه جریمه نکول )
- در صورت نکول به صورت نقدی تسویه صورت می گیرد و مبلغی به اندازه 0.1 درصد ارزش قرارداد نیز به حساب خریدار واریز می گردد
در مثال قبل چنانچه فروشنده نکول کرده باشد علاوه بر مبلغ 199000 تومان
مبلغ ( 200× 0.01×10 ×1000) = 20,000 تومان نیز به حساب خریدار واریز می شود
جمعا 219,000 تومان دریافتی خریدار می شود
نکته در مورد فروشنده قرارداد اختیار خرید ( فروشنده کال)
فروشنده کال در فرایند اعمال باید سهم را در پورتفوی خود داشته باشد در این صورت مبلغی که به حساب فروشنده در تسویه فیزیکی واریز میشود برابر است با
( حجم × اندازه قرارداد× قیمت اعمال ) منهای کارمزد اعمال و مالیات فروش سهم
کارمزد اعمال 0.05% ارزش معامله
مالیات تحویل سهم 0.5% ارزش معامله
(200×10×1000) - (200×10×1000×0.0055) =1,989,000
در صورت نکول مبلغی به اندازه مابه التفاوت قیمت سهم و اعمال + کارمزد اعمال + جریمه نکول از حساب فروشنده کسر میشود
برای پوت نیز کارمزد و مالیات شبیه کال است.
مثال : نحوه محاسبه تسویه فیزیکی خرید کال با قیمت اعمال 1600 ریال ، حجم 100 قرارداد ، اندازه قرارداد 1000 و قیمت پایانی دارایی پایه در روز سررسید 2398 ریال
تعداد پذیرش شده: 15 حجم
تعداد نکول: 85 حجم
پس از ثبت درخواست در مهلت مقرر تسویه فیزیکی مبلغی برابر با
(حجم قرارداد * اندازه قرارداد * قیمت اعمال) + کارمزد اعمال از حساب مشتری مسدود میشود
(100 * 1000 * 1600)+( 0.0005 * 100 * 1000 * 1600) = 160,080,000 ریال جهت واگذاری سهم، مسدود میشود
پس از بررسی و تخصیص در اتاق پایاپای بابت 15 حجم پذیرش شده، مبلغ کسر شده قطعی
(15×1000×1600)+( 15 * 1000 * 1600 * 0.005) =24,012,00
و 15000 سهم به پورتفوی شخص، اضافه و مابقی مبلغ آزاد میشود
160,080,000 - 24,012,000 = 136,068,000
چون این قرارداد در سود بوده علاوه بر برگشت وجه‌اعمال، (مابه‌تفاوت قیمت پایانی سهم و قیمت اعمال + 1% جریمه نکول) - (منهای کارمزد ) به مشتری عودت داده میشود.
((2398-1600)+(1600 * 1%)) * 85 * 1000 - (85×1000×1600×0.05%) = 69,122,000
نحوه محاسبه وجه لازم جهت اعمال قراردادهای پوت (put)
مثال: درخواست تسویه فیزیکی خرید پوت با قیمت اعمال 3252 ریال ، حجم 7 قرارداد ، اندازه قرارداد 3317 و قیمت پایانی دارایی پایه در روز سررسید 2814 ریال
تعداد پذیرش شده: 7 حجم
تعداد نکول: 0
پس از ثبت درخواست در مهلت مقرر با دارا بودن تعداد کافی از سهم پایه تسویه فیزیکی انجام می شود
محاسبه : (حجم قرارداد * اندازه قرارداد * قیمت اعمال) - (کارمزد اعمال + مالیات فروش) به حساب مشتری واریز میشود
(7 * 3317 * 3252) _ ( 0.0055 * 7 * 3317 * 3252 ) = 75,092,893
فروشنده پوت نیز باید مبلغی معادل (حجم قرارداد * اندازه قرارداد * قیمت اعمال) +(کارمزد اعمال ) در حساب خود داشته باشد
مطالعه کامل مقاله نکول چیست
مشاهده جدول کارمزد معاملات
اشنایی با نحوه انجام تسویه نقدی و فیزیکی در پنل صحرا
اشنایی با نحوه انجام تسویه نقدی و فیزیکی در پنل تدبیر