وضعیت بازار
ارزش معاملات سهام
ارزش معاملات اختیار
حجم معاملات اختیار
اطلاعات قیمت
ورژن سایت
3.6
معرفی امکانات و ابزارهای سایت
✨ دوره آفلاین آموزش اختیارمعامله و فرمول نویسی
بیش از ۱۵ ساعت آموزش

مفاهیم پایه و کاربردی آپشن - استراتژی‌های سودآور برای مبتدیان و حرفه‌ای‌ها - آموزش گام به گام اختیار معامله - فرمول‌نویسی - فیلترنویسی - دسترسی نامحدود - پشتیبانی

اطلاعات دوره و ثبت نام
بیشترین ارزش معاملات اختیار معامله
روزانه
هفتگی
ماهیانه
روزانه
هفتگی
ماهیانه
نزدیکترین سررسید دوره های معاملاتی
نماد روز تا سررسید
برترین دارایی های پایه
روزانه
هفتگی
ماهیانه
دریافت و فعال سازی آنلاین کد بورسی و اختیار معامله
مقالات آموزشی
استراتژی باترفلای در اختیار معامله Long Call Butterfly Spread
این مقاله به بررسی ساختار استراتژی پروانه‌ای، شرایط استفاده، فرمول‌های محاسبه سود و زیان، نقاط سر به سر، و مثال‌های عملی از اجرای این استراتژی در بازارهای مالی می‌پردازد. برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال کسب سود در بازارهایی با نوسانات محدود هستند و می‌خواهند ریسک خود را کنترل کنند، استراتژی پروانه‌ای گزینه‌ای مناسب است
ما را در شبکه های اجتماعی دنبال کنید

محاسبه وجه لازم جهت اعمال معاملات آپشن

راهنمای کامل محاسبه وجه مورد نیاز برای اعمال قراردادهای اختیار معامله (آپشن) شامل محاسبات تسویه نقدی و فیزیکی موقعیت‌های خرید کال و پوت، فرمول‌های محاسباتی، نحوه محاسبه کارمزد و جریمه نکول به همراه مثال‌های عددی

نحوه محاسبه وجه لازم جهت اعمال موقعیت خرید کال(call)

تسویه نقدی موقعیت خرید کال
پارامتر مقدار توضیحات
تعداد قرارداد 10 قرارداد تعداد قراردادهای خرید
اندازه قرارداد 1000 تعداد سهام در هر قرارداد
قیمت اعمال 200 تومان قیمت توافقی خرید
قیمت سهم در سررسید 220 تومان قیمت نهایی سهم
کارمزد اعمال 0.05٪ 0.0005 × ارزش قرارداد
مرحله محاسبه محاسبات نتیجه
مابه‌التفاوت قیمت 220 - 200 20 تومان
محاسبه وجه اولیه 20 × 1000 × 10 200,000 تومان
کارمزد اعمال 200 × 1000 × 10 × 0.0005 1,000 تومان
وجه نهایی تسویه 200,000 - 1,000 199,000 تومان
فرمول محاسبه وجه تسویه نقدی
1. محاسبه مابه‌التفاوت قیمت:
مابه‌التفاوت = قیمت سهم در سررسید - قیمت اعمال
2. محاسبه کارمزد:
کارمزد = قیمت اعمال × اندازه قرارداد × تعداد قرارداد × 0.0005
3. محاسبه وجه نهایی که به حساب شخص واریز می شود:
وجه نهایی = (مابه‌التفاوت × اندازه قرارداد × تعداد قرارداد) - کارمزد

.
.

تسویه فیزیکی موقعیت خرید کال

پارامتر مقدار توضیحات
تعداد قرارداد 10 قرارداد تعداد قراردادهای خرید
اندازه قرارداد 1000 تعداد سهام در هر قرارداد
قیمت اعمال 200 تومان قیمت توافقی خرید
قیمت سهم در سررسید 220 تومان قیمت نهایی سهم (در سود)
کارمزد اعمال 0.05% 0.0005 × ارزش قرارداد
مرحله محاسبه محاسبات نتیجه
ارزش کل قرارداد 10 × 1000 × 200 2,000,000 تومان
کارمزد اعمال 0.0005 × 10 × 1000 × 200 1,000 تومان
مجموع وجه مورد نیاز 2,000,000 + 1,000 2,001,000 تومان
فرمول محاسبه
1. محاسبه ارزش کل قرارداد:
ارزش کل = قیمت اعمال × اندازه قرارداد × تعداد قرارداد
2. محاسبه کارمزد:
کارمزد = ارزش کل × 0.0005
3. محاسبه وجه نهایی مورد نیاز:
وجه نهایی = ارزش کل + کارمزد
نکته مهم:
این مبلغ باید در حساب موجود باشد. پس از تخصیص، مبلغ از حساب کسر و سهام به پورتفوی منتقل می‌شود.
.
محاسبات زیر مربوط به نحوه محاسبه ان تعداد سهامی است که به دلیل نکول فروشنده به صورت نقدی تسویه شده اند و با احتساب جریمه نکول

محاسبات نکول فروشنده

پارامتر مقدار توضیحات و محاسبات
قیمت اعمال 1,600 ریال قیمت توافقی در قرارداد اختیار معامله
حجم قرارداد 100,000 سهم کل تعداد سهام پایه (100 × 1000)
تعداد قرارداد 100 عدد تعداد کل قراردادهای منعقد شده
تعداد پذیرش شده 15 عدد تعداد قراردادهایی که فروشنده تعهد خود را انجام داده
تعداد نکول شده 85 عدد تعداد قراردادهایی که فروشنده نکول کرده
اندازه قرارداد 1,000 عدد تعداد سهام پایه در هر قرارداد
قیمت پایانی 2,398 ریال قیمت سهم پایه در روز سررسید
مبلغ مسدودی اولیه 160,080,000 ریال
اصل مبلغ: 100 × 1000 × 1600 = 160,000,000
کارمزد: 160,000,000 × 0.0005 = 80,000
جمع کل: 160,080,000 ریال

مبلغ کسر شده برای پذیرش‌ها

( 15000 سهم به پرتفوی شخص منتقل می شود)

مابقی مبلغ از مسدودی اولیه ازاد می شود

 24,012,000 ریال
اصل مبلغ: 15 × 1000 × 1600 = 24,000,000
کارمزد: 24,000,000 × 0.0005 = 12,000
جمع کل: 24,012,000 ریال

جبران خسارت نکول

مبلغی که به خریدار پرداخت می شود

 69,122,000 ریال
تفاوت قیمت: 2398 - 1600 = 798 ریال
جریمه نکول: 1600 × 0.01 = 16 ریال
جریمه هر سهم: 798 + 16 = 814 ریال
کل خسارت: 814 × 85 × 1000 = 69,190,000
کسر کارمزد: 68,000 ریال (0.05%)
خسارت نهایی: 69,122,000 ریال
فرمول محاسبه جریمه نکول:
  • جریمه نکول = تفاوت قیمت + یک درصد قیمت اعمال
  • تفاوت قیمت = قیمت پایانی - قیمت اعمال
  • خسارت کل = جریمه نکول × تعداد سهام نکول شده
  • کارمزد = 0.0005 × مبلغ معامله
.

نحوه محاسبه وجه لازم جهت اعمال قراردادهای پوت (put)


درخواست تسویه فیزیکی خرید پوت
پارامتر مقدار توضیحات
قیمت اعمال 3,252 ریال قیمت توافقی در قرارداد اختیار معامله
حجم قرارداد 7 قرارداد تعداد قراردادهای منعقد شده
اندازه قرارداد 3,317 تعداد سهام پایه در هر قرارداد
قیمت پایانی دارایی پایه 2,814 ریال قیمت سهم در روز سررسید
کارمزد اعمال و مالیات 0.0055 مجموع کارمزد اعمال و مالیات معادل 0.55 درصد ارزش معامله
تعداد پذیرش شده 7 حجم تعداد قراردادهای اجرا شده
تعداد نکول 0 تعداد قراردادهای نکول شده
محاسبات

فرمول محاسبه وجه دریافتی:

(حجم قرارداد × اندازه قرارداد × قیمت اعمال) - (کارمزد اعمال + مالیات فروش) به حساب مشتری واریز می‌شود

محاسبه:

(7 × 3,317 × 3,252) - (0.0055 × 7 × 3,317 × 3,252) = 75,092,893 ریال
فروشنده پوت نیز باید مبلغی معادل (حجم قرارداد × اندازه قرارداد × قیمت اعمال) + (کارمزد اعمال) در حساب خود داشته باشد.
اشتراک گذاری
Link

چاپ و انتشار مطالب مندرج فقط به شرط ذکر منبع “سایت آپشن باز" بلامانع است.

لطفا سوال یا نظر خود را در این قسمت مطرح فرمایید
وارد کردن شماره همراه و ایمیل اختیاری می باشد و فقط جهت اطلاع رسانی از دریافت پاسخ استفاده خواهد شد .

  • علی دو شنبه، ۶ اسفند ۱۴۰۳ - ۱۰:۵۷

    ضستا1232 را با قیمت 93 خریدم قیمت اعمال 1450 تعداد 3307 قیمت زمان سررسید هم 1 هستش تسویه فیزیکی بزنم چه مقدار ضرر می کنم و از پرداخت اولم کم میشه و اینکه چقدر باید در حسابم باشه که تسویه انجام بشه؟

    آپشن باز دو شنبه، ۶ اسفند ۱۴۰۳ - ۱۲:۲۹

    برای اعمال هر موقعیت باید 145 هزارتومن پرداخت کنی  بابت پرمیوم هم قبلا هزینه پرداخت کردید یعنی سهم شستا تقریبا با محاسبه کارمزد 150 تومن 

    خود سهم روی تابلو حدود 133 تا 135 معامله میشه هر موقعیتی ارزش اعمال نداره


    علی دو شنبه، ۶ اسفند ۱۴۰۳ - ۱۲:۳۳

    متاسفانه بدون اطلاعات کافی وارد شدم. الان با مواردی که گفتم تسویه فیزیکی بزنم اولا چقدر باید تو حسابم پول باشه تا تسویه انجام بشه و ثانیا چقدر از پولم بر میگرده؟!ممنون میشم راهنمایی کنید چون پس فردا سررسیدشه

    آپشن باز دو شنبه، ۶ اسفند ۱۴۰۳ - ۱۲:۴۵

    تقریبا 480 میلیون برای اعمال موقعیت‌ها نیاز دارید

    اگر فروشنده‌ای نکول کنه، مبلغ  1449 تومن برای هر موقعیت نکول شده، برمی‌گرده که بسیار ناچیزه

    لطفا سوالات در گروه تلگرام آپشن‌بازان ادامه دهید


  • محمودی جمعه، ۳ اسفند ۱۴۰۳ - ۲۳:۱۳

    سلام من خرید اختیار خرید داشتم و در سود بودم یک روز قبل از سررسید تسویه نقدی درخواست زدم ولی مورد قبول کسی واقع نشد روز بعد در سررسید تسویه فیزیکی زدم ولی وجه لازم در حسابم نیست چی مشه آیا وجهی به حسابم خواهد امد یا نه مبلغ پریمیوم چه میشود . ممنون

    آپشن باز شنبه، ۴ اسفند ۱۴۰۳ - ۸:۳۶

    برای تسویه فیزیکی باید  به اندازه  ارزش قرارداد و کارمزدها وجه نقد داشته باشین و بعد از تسویه این وجه از حساب شما کسر میشه و سهام به پرتفو شما منقل میشه. پرمیوم رو  هم از ابتدا پرداخت کردین در محاسبات سود و زیانتون لحاظ کنید


  • مصطفی اکبریان دو شنبه، ۱۵ بهمن ۱۴۰۳ - ۹:۵۵

    با سلام تعداد2376 عدد ضهرم1111دارم برای تسویه فیزیکی چقدر باید در حسابم باشد قیمت اختیار در حال حاضر 10تومان است

  • مهدی دواری پنج شنبه، ۴ بهمن ۱۴۰۳ - ۱۱:۲۵

    سلام، ببخشید من طخود خریدم و متاسفانه کال مارجین شدم. 200 واحد با اندازه قرارداد 1000 و قیمت اعمال 2800 ریال. زیان بنده چطوری محاسبه میشه و اینکه خودکار از حساب من کسر میکنن؟

    آپشن باز پنج شنبه، ۴ بهمن ۱۴۰۳ - ۱۴:۲۷

    با توجه به اینکه خریدار بودین و باید سهم رو در پرتفو میداشتین و وارد فرایند اعمال میشدین یا قبل پایان روز معاملاتی افست میکردین. و چون هیچ اقدامی انجام ندادین قراداد شما به اصطلاح سوخت شده و و ضرر شما کل پرمیوم پرداختی می باشد که در ابتدا پرداخت کردین

  • رضا محمدیانی يك شنبه، ۱۶ دی ۱۴۰۳ - ۱۶:۲۰

    سلام 7000 ضصاد1159 دارم( اعمال260) چقدربایدوجه داشته باشم واسه اعمال فیزیکی یا نقدی؟

    آپشن باز يك شنبه، ۱۶ دی ۱۴۰۳ - ۱۷:۱۲

    1.820.000.000=260×1000×7000

    به علاوه 910 هزار کارمزد اعداد تومان هستند

    اگر همچنان قرارداد در ضرر باشه ، نمی‌تونید تسویه نقدی بدید و منطقی هم نیست، مگر اینکه در تسویه فیزیکی نکول کنند


  • حمیدرضا يك شنبه، ۲۷ آبان ۱۴۰۳ - ۱۹:۲۶

    نحوه محاسبه مبلغ پریومی چگونه ست؟ من تعداد 1000تا در مبلغ 8 خریدم باید میشد 8000 ، ولی 8000000اخذ کرد

    شهرزاد يك شنبه، ۲۷ آبان ۱۴۰۳ - ۲۱:۱۵

    اندازه هر قرارداد 1000 هستش و مبلغ کمی هم کارمزد که در نظر نگرفتید


  • محمد يك شنبه، ۲۳ مهر ۱۴۰۲ - ۱۲:۲۸

    سلام. در خرید اختیار خرید در صورت عدم اعمال اختیار در سررسید وقتی قیمت پایانی پایین تر از قیمت اعمال باشد میزان ضرر چطور محاسبه میشود با فرمول لطفا

    پشتیبانی.1 يك شنبه، ۲۳ مهر ۱۴۰۲ - ۱۳:۵۸

    سلام. میزان ضرر شما برابر است با پرمیوم پرداختی


  • سید رضا دو شنبه، ۱۳ شهریور ۱۴۰۲ - ۹:۳۳

    سلام وقت بخیر ،ضمن عرض خدا قوت ، وجه تضمین قرارداد فروش اختیار خرید ض چگونه محاسبه میشود ؟؟

    شهرزاد دو شنبه، ۱۳ شهریور ۱۴۰۲ - ۱۳:۴۹

    ویدئو ببینید


    کیا دو شنبه، ۱۳ شهریور ۱۴۰۲ - ۲۰:۵۹

    سپاس فراوان ??

  • باران سه شنبه، ۱۹ اردیبهشت ۱۴۰۲ - ۱۳:۱۰

    وقتی در معاملات اختیار خرید سهمی را میخریم با قیمتی که در تابلو عرضه و تقاضا هست و میخواهیم اون سهم را اعمال کنیم پول اعمال که مشخصه باید پرداخت بشه آیا بازم باید پول اون وجه تضمین که نوشته را هم دوباره پرداخت کنیم ؟ پس اون پول اولیه که میدیم اختیار را میخریم چی میشه ؟

    شهرزاد سه شنبه، ۱۹ اردیبهشت ۱۴۰۲ - ۱۳:۱۸

    وجهی که برای خرید قرارداد  در ابتدا پرداخت می‌کنید صرف اختیار با پرمیوم گفته میشه

    وجه‌تضمین برای فروش فزاینده است

    لطفا مطالب پیوسته مطالعه بفرمایید تا بتونید ارتباط منطقی بین مباحث پیدا کنید


  • علی جمعه، ۱۵ اردیبهشت ۱۴۰۲ - ۸:۵۳

    سلام. وقتی فروشِ کال انجام میدهیم و قیمت قرارداد بالا میرود ،چطور میزان زیان را محاسبه کنیم؟

    شهرزاد جمعه، ۱۵ اردیبهشت ۱۴۰۲ - ۱۰:۱۶

    اختلاف قیمت پرمیوم‌ها  میزان زیان ریالی

    و درصدی هم تقسیم به وجه‌تضمین


    محمد يك شنبه، ۷ خرداد ۱۴۰۲ - ۱۴:۵۶

    مگر در فروش کال علاوه بر وجه تضمین پول پرمیوم بلوکه نمیشه پیش کارگزار؟ یعنی نباید برای محاسبه درصدی تقسیم بر وجه تضمین و مبلغ پرمیوم ها بشه؟

    شهرزاد يك شنبه، ۷ خرداد ۱۴۰۲ - ۱۹:۵۳

    پرمیوم مسدود شده از جیب شما بوده؟


  • حسین پنج شنبه، ۱۴ اردیبهشت ۱۴۰۲ - ۲۳:۱۸

    تشکر از مدیران و کسانی که برای این سایت زحکن میشکند،کل قیمتی که باید هنگام خرید معامله اختیار خرید بپردازیم چه قدر است؟ مثلا برای یک قرارداد به اندازه 1000سهم و قیمت پرمیوم 100چقدرباید بپردازیم؟ این درست است؟1000سهم*100درنتیجه برای خرید یک ورق اختیار معامله باید 100.000بپردازیم؟

    شهرزاد پنج شنبه، ۱۴ اردیبهشت ۱۴۰۲ - ۲۳:۴۷

    درسته به علاوه کارمزد


  • امید سه شنبه، ۱۵ فروردین ۱۴۰۲ - ۱۰:۶

    با سلام در تسویه فیزیکی قرارداد (کال) این مبلغی که در مثال محاسبه شده به غیر از اون پرمیومی هست که در ابتداد پرداخت شده ؟

    پشتیبانی. سه شنبه، ۱۵ فروردین ۱۴۰۲ - ۱۹:۲۲

    سلام . بله  نحوه محاسبه وجهی است که بابت اعمال باید در حساب داشته باشید. و پرمیوم ها در محاسبات سود و زیان لحاظ میشوند


  • gochihr يك شنبه، ۱۳ فروردین ۱۴۰۲ - ۱۴:۴۴

    یعنی برای گرفتن پوزیشن باز فروش شما حتی باید معادل پول پرمیوم قرارداد که از طرف مقابل دریافت می کنید رو بعنوان وجه تضمین بگذارید؟! اینطوری تحت هیچ شرایطی پوزیشن فروش call یا put منطقی نیست!!!

    شهرزاد يك شنبه، ۱۳ فروردین ۱۴۰۲ - ۲۲:۷

    بعضی کارگزاریها استراتژیهای مثل کاوردکال و کال اسپرد صعودی را  به عنوان وثیقه موقعیت فروش فزاینده می‌پذیرند و فروش فزاینده  منطقی خواهد بود


  • مرتضی72 چهار شنبه، ۲۴ اسفند ۱۴۰۱ - ۱۷:۵۴

    در قسمت "اتخاذ موقعیت باز فروش" رابطه و مثال مربوط اشتباهه چون زمان فروش اختیار شما دریافت کننده پرمیوم هستی و باید با علامت منفی در رابطه آورده بشه

    شهرزاد چهار شنبه، ۲۴ اسفند ۱۴۰۱ - ۲۰:۴۹

    عنوان مطلب وجه مورد نیاز برای ایجاد موقعیت هستش. شما باید این مبلغ در حسابتون باشه تا امکان انجام معامله باشه. چیزی که شما میفرمایید محاسبه بازدهی هستش که عنوان مقاله چنین چیزی نیست.


ماشین حساب بلک شولز
قیمت دارایی پایه
قیمت اعمال
روز تا سررسید
تلاطم (Volatility)
%
نرخ بهره
%
قیمت قرارداد اختیاری جهت محاسبه نوسان پذیری ضمنی(IV)
اختیار خرید اختیار فروش
قیمت تئوری
دلتا
گاما
وگا
تتا
رو
تلاطم ضمنی

Implied Volatility

×