پیاده سازی کولار در دیده بان آپشن باز

فعال‌سازی قدم‌به‌قدم

1. به دیده‌بان آپشن بروید (راهنمای دیده‌بان)، یا از طریق میزکار باکس دیده‌بان اضافه کنید.
2. در نوار ابزار بالای جدول استراتژی را بزنید.
3. از فهرست کولار را انتخاب کنید. در پنل کناری توضیح استراتژی، نمونهٔ خروجی و متن تنظیمات را می‌بینید — نمونه با دادهٔ ثابت ساخته شده و حتی وقتی بازار بسته است هم نمایش داده می‌شود.
4. اضافه به فرمول‌های من را بزنید تا ستون به جدول اضافه شود.
5. روی در سرستون کلیک کنید تا مرکز کنترل باز شود.

پیل کنار نام، شمارهٔ نسخهٔ استراتژی است. وقتی نسخهٔ جدیدی منتشر شود ستون شما نشان‌دار می‌شود و می‌توانید با حفظ همهٔ تنظیمات خودتان بروزرسانی کنید.

خواندن ستون خروجی

هر چیزی که در سلول می‌بینید یک نقطه روی منحنی سود و زیان است:

نوار گرافیکی زیر اعداد همان سه نقطهٔ قیمتی را روی یک خط نشان می‌دهد و محل ایستادن قیمت امروز را علامت می‌زند — سریع‌ترین راه برای اینکه در یک نگاه بفهمید موقعیت کجای دالان است.

در یک نگاه

• جهت‌گیری: صعودی ملایم تا خنثی — برای سهمی که نگهش می‌دارید، نه برای شرط‌بندی روی جهش.
• ساختار: خرید سهم + فروش اختیار خرید با اعمال بالاتر + خرید اختیار فروش با اعمال پایین‌تر، روی یک نماد و یک سررسید.
• سقف زیان: محدود — اعمال پوت کف را می‌سازد.
• سقف سود: محدود — اعمال کال سقف را می‌گذارد.
• تفاوت با کاوردکال: کاوردکال کف ندارد. کولار همان است به‌علاوهٔ یک پروتکتیو پوت که با پول کال خریده می‌شود.

شکل سود و زیان

موقعیت سه ناحیه دارد و مرز ناحیه‌ها دو قیمت اعمال است: زیر اعمال پوت زیان ثابت می‌ماند، بین دو اعمال دقیقاً مثل خود سهم رفتار می‌کند، و بالای اعمال کال سود قفل می‌شود. تحلیل کامل این شکل در مقالهٔ استراتژی کولار آمده است؛ اینجا فقط لازم است بدانید هر عدد ستون به کدام ناحیه اشاره می‌کند.

چطور جفت‌ها ساخته می‌شوند

سه شرط رد شدن یک جفت:

• اعمال پوت پایین‌تر از اعمال کال نباشد — آن ترکیب دیگر کولار نیست.
• پوت سرخط فروش نداشته باشد — یعنی نمی‌توانید بخریدش.
• کال سرخط خرید نداشته باشد — یعنی نمی‌توانید بفروشیدش.

روی ردیف‌های اختیار فروش پیام این استراتژی در اختیار خرید محاسبه می‌شود را می‌بینید. و اگر نماد پایه صف خرید باشد — سرخط عرضه خالی باشد یا تنها عرضه‌ها بالای سقف دامنهٔ مجاز روز بمانند — خروجی همچنان محاسبه می‌شود و فقط چیپ 🔒 صف خرید بالای سلول می‌آید، چون خرید سهم همین حالا ممکن نیست. با روشن بودن کلید «فقط نمادهای قابل خرید» در بخش فیلترها، این ردیف‌ها کلاً کنار گذاشته می‌شوند.

مثال عددی

سهم روی 20,000 ریال، اندازهٔ هر قرارداد 1,000 سهم:

• سربه‌سر: 20,000 + 1,100 − 900 = 20,200 ریال
• 💰 بیشترین سود: 22,000 − 20,200 = 1,800 ریال هر سهم — حدود 8.9% از سرمایه
• 📉 حداکثر زیان: 18,000 − 20,200 = 2,200− ریال هر سهم — حدود 10.9%−
• ⚖️ نسبت سود به ضرر: 1,800 ÷ 2,200 ≈ 0.82

اعداد بالا پیش از کارمزد است. ستون کارمزد را هم لحاظ می‌کند، پس عددی که در دیده‌بان می‌بینید کمی محافظه‌کارانه‌تر از این محاسبهٔ ذهنی است.

منطق محاسبه در آپشن‌باز

اعداد این ستون با فرض اجرای واقعی روی سرخط ساخته می‌شوند، نه با آخرین معامله:

این توضیح مربوط به نسخهٔ 2.5 استراتژی است. در نسخه‌های پیش از آن، مبنای کارمزد و جای کارمزد اعمال کمی متفاوت حساب می‌شد و «موقعیت فعلی» با «سربه‌سر» کاملاً هم‌خوان نبود. اگر ستون شما هنوز نسخهٔ قدیمی است، پیل کنار نامش را بزنید و بروزرسانی کنید — تنظیماتتان حفظ می‌شود.

تنظیمات محاسبه — یکی‌یکی

تنظیمات نمایش — یکی‌یکی

فیلترها — یکی‌یکی

هر دو فیلتر آخر پیش‌فرض خاموشاند و این یعنی ستون از همان ابتدا همهٔ ترکیب‌های معتبر را نشان می‌دهد. تا وقتی دست‌کم یکی از این دو را روشن نکنید، بقیهٔ فیلترها هیچ اثری بر خروجی ندارند.

فیلتر ویژه: حداکثر زیان

این مهم‌ترین فیلتر کولار است، چون تنها فیلتری است که مستقیماً روی همان چیزی کار می‌کند که به خاطرش سراغ کولار آمده‌اید: بدترین حالت.

• عدد منفی — مثلاً 10− یعنی «بدترین حالتم بدتر از 10%− نباشد». معمول‌ترین کاربرد.
• عدد مثبت — مثلاً 1 یعنی «فقط کولارهایی را نشانم بده که حتی در بدترین حالت هم سود می‌دهند». اینجا اعمال پوت بالاتر از هزینهٔ خالص ورود نشسته است.

حالت دوم واقعی است ولی کمیاب و معمولاً زودگذر؛ اغلب هم به این معناست که یکی از سه پا نقدشوندگی ندارد. پیش از هیجان‌زده شدن، حجم و سرخط هر سه پایه را جدا نگاه کنید.

فیلتر ویژه: محدوده قیمتی

این فیلتر می‌پرسد قیمت امروزِ سهم در کدام ناحیه ایستاده است، نه اینکه در سررسید کجا خواهد بود:

ناحیهٔ 3 معمولاً جالب‌ترین است: موقعیت از سربه‌سر گذشته ولی هنوز به سقف نرسیده، یعنی هم در سود است و هم جا برای رشد دارد.

فیلتر ویژه: فاصله تا سربه‌سری

عدد فاصله تا سربه‌سر علامت‌دار است و این فیلتر یک کف روی آن می‌گذارد. مقدار 2 یعنی «فقط موقعیت‌هایی که قیمت امروزشان دست‌کم 2% بالای سربه‌سر است». مقدار منفی برعکس عمل می‌کند و موقعیت‌هایی را که هنوز نزدیک نقطهٔ ورودند هم نگه می‌دارد.

تفاوتش با «محدوده قیمتی» ظریف ولی مهم است: محدودهٔ قیمتی فقط می‌گوید در کدام ناحیه‌اید، این یکی می‌گوید چقدر از سربه‌سر فاصله دارید.

مرتب‌سازی

جهت پیش‌فرض صعودی است، یعنی کم‌سودترین ترکیب اول سلول می‌نشیند. اگر دنبال بهترین‌ها می‌گردید اولین کاری که باید بکنید تغییر جهت به نزولی است. توجه کنید که این ترتیب مربوط به داخل سلول است؛ برای مرتب کردن کل جدول روی سرستون کلیک کنید.

سه چیدمان آماده

محدودیت‌ها و اشتباه‌های رایج

• نقدشوندگی سه پایه. ستون فقط چک می‌کند که سرخط وجود داشته باشد، نه اینکه عمق کافی داشته باشد. کولاری که روی کاغذ عالی است ممکن است در عمل قابل اجرا نباشد.
• ستون برای غربال است، نه تصمیم نهایی. پیش از ورود حتماً موقعیت را روی نمودار سود و زیان ببینید.
• نسبت ⚖️ زیر 1 ایراد نیست. در ساختاری که سقف دارد این طبیعی است. اگر کف فیلتر را روی 1 بگذارید در بیشتر روزها خروجی خالی می‌شود.
• سربه‌سر با قیمت خرید سهم فرق دارد. عدد ستون پریمیوم پوت و کال و کارمزدها را هم حساب کرده است.
• اگر ستون چیزی نشان نمی‌دهد، اول ببینید ردیفی که رویش ایستاده‌اید اختیار خرید است و پوتِ هم‌سررسید با اعمال پایین‌تر و سرخط فروش وجود دارد — این رایج‌ترین دلیل خالی بودن سلول است.

برای بستن موقعیت پیش از سررسید افست و برای تمدید آن رول کردن را ببینید.

ویدیوی آموزشی