🎁 🌷 🎉 تخفیف ۵۰٪ اشتراک حرفه ای آپشن باز ویژه نوروز
وضعیت بازار
ارزش معاملات سهام
ارزش معاملات اختیار
حجم معاملات اختیار
اطلاعات قیمت
ورژن سایت
3.6
معرفی امکانات و ابزارهای سایت
✨ دوره آفلاین آموزش اختیارمعامله و فرمول نویسی
بیش از ۱۵ ساعت آموزش

مفاهیم پایه و کاربردی آپشن - استراتژی‌های سودآور برای مبتدیان و حرفه‌ای‌ها - آموزش گام به گام اختیار معامله - فرمول‌نویسی - فیلترنویسی - دسترسی نامحدود - پشتیبانی

اطلاعات دوره و ثبت نام
بیشترین ارزش معاملات اختیار معامله
روزانه
هفتگی
ماهیانه
روزانه
هفتگی
ماهیانه
نزدیکترین سررسید دوره های معاملاتی
نماد روز تا سررسید
برترین دارایی های پایه
روزانه
هفتگی
ماهیانه
دریافت و فعال سازی آنلاین کد بورسی و اختیار معامله
مقالات آموزشی
استراتژی های دیده بان سایت آپشن باز
در دیده‌بان سایت آپشن باز، مجموعه متنوعی از استراتژی‌های معاملاتی اختیار معامله وجود دارد که می‌توانید از آن‌ها استفاده کنید. این سیستم با طراحی کاربرپسند و امکانات پیشرفته، برای تمام کاربران از مبتدی تا حرفه‌ای قابل استفاده است و با ارائه ابزارهای تحلیلی متعدد، امکان تصمیم‌گیری بهتر در معاملات را فراهم می‌کند
ما را در شبکه های اجتماعی دنبال کنید

قیمت اعمال و اندازه قرارداد پس از افزایش سرمایه و تقسیم سود

این مقاله به بررسی جامع نحوه محاسبه قیمت اعمال و اندازه قرارداد اختیار معامله پس از رویدادهای شرکتی مانند افزایش سرمایه و تقسیم سود می‌پردازد.فرمول‌های ارائه شده شامل محاسبات دقیق برای هر نوع افزایش سرمایه، و نحوه اعمال آن بر روی قیمت اعمال و اندازه قرارداد اولیه می‌باشد. این مقاله با ارائه مثال‌های عددی و جداول محاسباتی، درک عمیقی از نحوه تعدیل قراردادهای اختیار معامله پس از رویدادهای شرکتی را فراهم می‌کند.”

تاثیرات افزایش سرمایه بر قرادادهای اختیار معامله

توقف و بازگشایی نماد معاملاتی قراردادهای اختیار معامله به طور همزمان با توقف و بازگشایی دارایی پایه در بازار نقد و به یک روش انجام میشود.

پس از افزایش سرمایه  قیمت اعمال   و  اندازه قراردادهای  اختیار معامله تعدیل می‌شود.

در این صورت، پیش از بازگشایی نماد معاملاتی قراردادهای اختیار معامله، تغییرات لازم را به شرح زیر انجام می شود

فرمول‌ها
1 قیمت تئوریک سهم
قیمت جدید هر سهم =
قیمت پایانی هر سهم پیش از افزایش سرمایه
1 + A
A =
درصد افزایش سرمایه
100
این فرمول برای محاسبه قیمت تئوریک سهم پس از بازگشایی استفاده می‌شود
2 قیمت اعمال تعدیل شده
= قیمت اعمال ×
قیمت نظری سهم پایه پس از اقدام شرکتی
قیمت پایانی سهم پایه در آخرین روز قبل از موثر شدن اقدام شرکتی
3 تعدیل اندازه قرارداد بر اساس قیمت اعمال
= اندازه قرارداد ×
قیمت اعمال اولیه
قیمت اعمال تعدیل شده
4 تعدیل اندازه قرارداد بر اساس قیمت سهم
= اندازه قرارداد قبلی ×
قیمت سهم قبل از افزایش سرمایه
قیمت سهم بعد از افزایش سرمایه
نکته

  • اگر اندازه قرارداد تعدیل شده شامل جزء اعشاری باشد، عدد حاصل به نزدیکترین عدد صحیح گرد میشود.
  • پس از اقدام شرکتی و قبل از بازگشایی نماد معاملاتی قرارداد اختیار معامله، تغییرات از طریق سایت رسمی بورس به اطلاع عموم میرسد.


تاثیرات تقسیم سود نقدی

تصویب تقسیم سود سهم پایه منجر به تعدیل قیمت سهام و قیمت اعمال قراردادهای اختیار معامله ی ان نماد می شود. در این صورت، بورس پیش از بازگشایی نماد معاملاتی  تغییرات لازم را در قراردادهای اختیار معامله ان نماد به شرح زیر انجام میدهد:
قیمت اعمال تعدیل شده
=
سود تقسیمی مصوب مجمع
-
قیمت اعمال
.

برای روشن شدن مطلب  سهمی رو در نظر بگیرید که در تاریخ مشخصی   طی برگزاری مجمع عمومی سالیانه سود مشخصی را بین سهامداران تقسیم نموده است . و در تاریخ دیگری  در   مجمع فوق العاده درصد افزایش سرمایه خود را اعلام نموده است  با توجه به مشخصات ذکر شده قیمت های اعمال تعدیل شده و اندازه قرارداد تعدیل شده رو محاسبه میکنیم

اطلاعات اولیه سهم

  • 📅 تاریخ مجمع عمومی عادی سالیانه: 1402/08/15
  • 💰 سود نقدی مصوب: 82 تومان
  • 📅 تاریخ مجمع فوق‌العاده: 1402/09/20
  • 📈 درصد افزایش سرمایه: 150%
  • 💎 قیمت پایانی قبل از بسته شدن: 813 تومان
  • 🎯 قیمت اعمال اولیه: 1000 تومان
  • 📊 اندازه قرارداد اولیه: 1000 سهم

مراحل محاسبه

مرحله فرمول محاسبه نتیجه
1. تعدیل قیمت اعمال بعد از تقسیم سود قیمت اعمال - سود تقسیمی مصوب مجمع 1000 - 82 918 تومان
2. محاسبه قیمت تئوریک قیمت پایانی ÷ (1 + درصد افزایش سرمایه/100) 813 ÷ (1 + 150/100) 325.2 تومان
3. قیمت اعمال تعدیل شده نهایی قیمت اعمال × (قیمت نظری سهم پایه ÷ قیمت پایانی سهم پایه) 918 × (325.2 ÷ 813) 367.2 تومان
4. اندازه قرارداد تعدیل شده اندازه قرارداد × (قیمت سهم قبل ÷ قیمت سهم بعد) 1000 × (813 ÷ 325.2) 2,500 سهم
فرمول ساده شده: اندازه قرارداد × (1 + درصد افزایش سرمایه) 1000 × (1 + 150%) = 1000 × 2.5 2,500 سهم
اشتراک گذاری
Link

چاپ و انتشار مطالب مندرج فقط به شرط ذکر منبع “سایت آپشن باز" بلامانع است.

لطفا سوال یا نظر خود را در این قسمت مطرح فرمایید
وارد کردن شماره همراه و ایمیل اختیاری می باشد و فقط جهت اطلاع رسانی از دریافت پاسخ استفاده خواهد شد .

  • محمدرضا ناطق شنبه، ۲۵ اسفند ۱۴۰۳ - ۲۱:۱۹

    باسلام. فردا سهم خودرو برای افزایش سرمایه بیش از 900 درصدی بسته میشه. حدودا 2 3 ماه بسته خواهد بود. تکلیف اختیار خریدی که موعدش 6 فروردین هست چی میشه؟؟؟

    آپشن باز شنبه، ۲۵ اسفند ۱۴۰۳ - ۲۳:۱

    در موعد مقرر تسویه بر اساس قیمت پایانی اخرین روز معاملاتی انجام خواهد شد

  • مجید چهار شنبه، ۲۲ اسفند ۱۴۰۳ - ۱۶:۳۳

    با سلام خواهش میکنم دقیق توضیح بدید ممنون . بنده اختیار خرید خودرو دارم با تاریخ اعمال 6 فروردین.خالا خودرو 28 اسفند بسته میشه. بعد بازگشایی خودرو مثلا در اردیبهشت این قراردادم همون روز باز میشه؟ میتونم قرارداد رو ببندم یا باید اعمال کنم.ممنونم

    آپشن باز چهار شنبه، ۲۲ اسفند ۱۴۰۳ - ۱۷:۴۹

    روز سررسید 6 فروردین مطابق اطلاعیه جهت موافقت با تسویه فیزیکی و دریافت دارایی پایه باید حساب معاملاتی خودتون شارژ کنید

    بعد از 6 فروردین قرارداد منقضی خواهد شد


  • حمید محمدصادق جمعه، ۲۸ دی ۱۴۰۳ - ۱۹:۲۹

    آیا درصدافزایش سرمایه سهم پایه،در قراردادهای خریداری شده، لحاظ خواهد شد؟

    آپشن باز جمعه، ۲۸ دی ۱۴۰۳ - ۲۱:۴۵

    در قیمت اعمال و اندازه قرارداد لحاظ میشه


  • مجید سه شنبه، ۱۱ دی ۱۴۰۳ - ۰:۲۳

    اگر افزایش سرمایه بانک صادرات طول بکشد و از تاریخ سررسید اختیار خرید ضصاد 1158 بنده بگذرد تکلیف چیست آیا به زمان سررسیدها اضافه میگردد یا بنده قبلش باید تسویه نقدی کنم

    آپشن باز سه شنبه، ۱۱ دی ۱۴۰۳ - ۱۱:۹

    نمادی که برای برگزاری مجمع اماده میشود یک روز قبل از برگزاری  متوقف میشه و حداکثر تا دو روز بعد از افشای اطلاعات در کدال نماد بازگشایی میشه  و در زمان بازگشایی  تغییرات در قیمت اعمال و اندازه قرادادها اعمال میشه پس چنانچه تاریخ سر رسید قبل مجمع باشه  هیچ تغییری ایجاد نخواهد شد.


  • سیاوش چهار شنبه، ۱۸ مرداد ۱۴۰۲ - ۱۶:۱۰

    سلام.فرضا من ازافزایش سرمایه و سود نقدی خبرندارم یاحواسم نیس.ایا این افزایش سرمایه ها باعث خراب شدن محاسبات اهرم وسود دهی من خواهد شد یا اینکه فقط تعداد و قیمت پریومم تغیر میکنه؟

    شهرزاد چهار شنبه، ۱۸ مرداد ۱۴۰۲ - ۱۷:۵۰

    معامله‌گر قبل از ورود آگاه بودن خودش از شرایط بازار تایید کرده پس مسوولیت خرید و فروش کاملا مطلع هستش. اهرم وابسته به قیمت سهم پایه، پرمیوم و دلتاست، عوامل موثر بر دلتا مطالعه بفرمایید

    بازدهی هم  به نقاط ورود و خروج وابسته است ، و قیمت متاثر از اقدامات شرکتی‌ست

    قبل از ورود به معاملات جوانب سنجیده شود.


  • کامران سه شنبه، ۲۰ تیر ۱۴۰۲ - ۱۸:۴۵

    با سلام بنده کل فیلم را دیدم و مطالب را خواندم یک سوال مهم دارم اون برآورد تعدیلی که روی حجم اختیار و نرخ اعمال داشتید شامل مبلغ پرمیوم هم می شه؟ یعنی آیا متناسب نرخ پرمیوم هم تعدیل می شه ؟ چون اگر نشه که همه چیز زیر سوال می ره از طرفی نرخ پرمیوم هر کس می تونه متفاوت باشه !با تشکر

    شهرزاد سه شنبه، ۲۰ تیر ۱۴۰۲ - ۲۲:۱۱

    قبل از مجمع وجه پرمیوم پرداخت شده و مشمول تعدیل نیست  اندازه قرارداد و قیمت اعمال تعدیل میشه


  • صمد چهار شنبه، ۳۱ خرداد ۱۴۰۲ - ۱۲:۱۱

    سلام اگه سهم افزایش سرمایه از محل آورده سهامداران(حق تقدم) داشته باشه، تعداد اختیارهایی که قبلا خریدیم چی میشه؟

    شهرزاد چهار شنبه، ۳۱ خرداد ۱۴۰۲ - ۱۳:۳۲

    ویدئوی انتهای مقاله کامل ببینید لطفا


  • محسن دو شنبه، ۱ خرداد ۱۴۰۲ - ۵:۱۲

    سلام ،آیا تقسیم سود مجامع در سهام پایه به عنوان یک ریسک در آپشن آن سهم است ،که باید در زمان خرید در نظر گرفته شود یا با تعدیل خودکار قیمت اعمال این ریسک در حد صفر خواهد شد

    شهرزاد دو شنبه، ۱ خرداد ۱۴۰۲ - ۸:۳۱

    به عنوان ریسک خیر، 

    هم خریدار و هم فروشنده به پرداخت سود تقریبی واقف هستند و در محاسبه قیمت منصفانه لحاظ می‌شود. بی‌توجهی به جزییات یک معامله باعث افزایش ریسک  می‌شود.


  • منصور جمعه، ۲۶ اسفند ۱۴۰۱ - ۱۸:۵۲

    سلام وقت بخیر! در زمان اعمال سود و افزایش سرمایه برای نماد پایه، کدوم اول در آپشن اول اثر می‌گذاره و یا هم زمان اتفاق میفته؟

    شهرزاد شنبه، ۲۷ اسفند ۱۴۰۱ - ۱۳:۱۶

    معمولا اول تعدیل با تقسیم سود  و بعد تعدیل اندازه قرارداد و قیمت اعمال برای افزایش سرمایه  انجام میشه. 


  • حسین سه شنبه، ۱۹ مهر ۱۴۰۱ - ۱۲:۲۳

    سلام اختیارخریدسهمی خریداری شده بعدازمدتی سهم پایه سودتقسیم میکند وقیمت سهم تعدیل میشود.در قیمت خرید اختیارخرید چه اتفاقی می افتد(ازنظرقیمت)

    پشتیبانی. شنبه، ۲۳ مهر ۱۴۰۱ - ۲۳:۲۸

    با تقسیم سود دارایی پایه ، قیمت اعمال قراردادها  ی اختیار معامله ان نماد تعدیل می شود و به اندازه سود تقسیمی از قیمت اعمال قراردادها کسر می شود.

    برای براورد قیمت احتمالی می توانید از ماشین حساب بلک شولز استفاده کنید و با وارد کردن درصد  تقسیم سود احتمالی ، قیمت منصافه بعد از بازگشایی را تخمین بزنید. البته  در شرایطی که نماد بعد از مجمع با  گپ مثبت یا منفی بالایی  بازگشایی شود تا حدودی می تواند براورد ها  رانقض کند


ماشین حساب بلک شولز
قیمت دارایی پایه
قیمت اعمال
روز تا سررسید
تلاطم (Volatility)
%
نرخ بهره
%
قیمت قرارداد اختیاری جهت محاسبه نوسان پذیری ضمنی(IV)
اختیار خرید اختیار فروش
قیمت تئوری
دلتا
گاما
وگا
تتا
رو
تلاطم ضمنی

Implied Volatility

×