پیاده سازی کال اسپرد صعودی در دیده بان آپشن باز

فعال‌سازی قدم‌به‌قدم

1. به دیده‌بان آپشن بروید (راهنمای دیده‌بان)، یا از طریق میزکار باکس دیده‌بان اضافه کنید.
2. در نوار ابزار بالای جدول استراتژی را بزنید.
3. از فهرست کال اسپرد صعودی را انتخاب کنید. در پنل کناری، توضیح استراتژی، نمونهٔ خروجی و متن تنظیمات را می‌بینید — نمونه با دادهٔ ثابت ساخته شده و حتی وقتی بازار بسته است هم نمایش داده می‌شود.
4. اضافه به فرمول‌های من را بزنید تا ستون به جدول اضافه شود.
5. روی در سرستون کلیک کنید تا مرکز کنترل باز شود.

پیل کنار نام، شمارهٔ نسخهٔ استراتژی است. وقتی نسخهٔ جدیدی منتشر شود، ستون شما نشان‌دار می‌شود و می‌توانید با حفظ همهٔ تنظیمات خودتان بروزرسانی کنید.

خواندن ستون خروجی

هر عددی که در سلول می‌بینید یک نقطه روی منحنی سود و زیان است:

نوار گرافیکی زیر اعداد، همان سه نقطهٔ قیمتی را روی یک خط نشان می‌دهد و 📍 محل ایستادن قیمت امروز است — سریع‌ترین راه برای اینکه در یک نگاه بفهمید موقعیت کجای مسیر ایستاده.

در یک نگاه

• جهت‌گیری: صعودی ملایم تا متوسط — نه خنثی، نه انتظار جهش.
• ساختار: خرید کال با اعمال پایین‌تر + فروش کال با اعمال بالاتر، روی یک پایه و یک سررسید.
• نوع: اسپرد بدهی — با پرداخت خالص باز می‌شود. (تفاوت اسپرد بدهی و اعتباری)
• سقف زیان: محدود و برابر همان پرداخت خالص.
• سقف سود: محدود — اختلاف دو اعمال منهای پرداخت خالص.
• چرا به‌جای خرید کال تنها؟ ارزان‌تر است و نقطهٔ سربه‌سر نزدیک‌تر؛ در عوض سود سقف می‌خورد. (مقایسهٔ کامل)

شکل سود و زیان — از دو پا تا یک منحنی

برای فهمیدن هر عددی که در ستون می‌بینید، اول باید شکل موقعیت را دید. اسپرد صعودی یک ساختار مستقل نیست؛ حاصل جمع دو پاست:

کالی که می‌خرید صعود را برایتان می‌خرد و کالی که با اعمال بالاتر می‌فروشید بخشی از هزینهٔ آن را برمی‌گرداند. معاملهٔ واقعی همین‌جاست: پول کمتری می‌دهید، ولی سود شما از قیمت اعمال دوم به بعد دیگر بالا نمی‌رود.

نتیجه دو عدد است که کل استراتژی حول آن‌ها می‌چرخد:

هرچه هزینهٔ خالص ورود سهم کمتری از اختلاف دو اعمال را بگیرد، اسپرد بهتری خریده‌اید. تقریباً همهٔ فیلترهای این ستون در نهایت دارند همین یک چیز را از زاویه‌های مختلف می‌سنجند.

مثال عددی کامل

فرض کنید نماد پایه روی 20,000 ریال است و شما این دو پا را با هم می‌گیرید (اندازهٔ هر قرارداد 1,000 سهم):

• اختلاف دو اعمال: 21,000 − 19,000 = 2,000 ریال هر سهم → 2,000,000 ریال هر قرارداد.
• بیشترین زیان: همان 1,060,000 ریال — اگر پایه در سررسید زیر 19,000 بنشیند.
• بیشترین سود: 2,000,000 − 1,060,000 = 940,000 ریال (پیش از کارمزد) — اگر پایه بالای 21,000 بنشیند.
• نقطهٔ سربه‌سر: 19,000 + 1,060 = 20,060 ریال — یعنی پایه فقط 0.3٪ باید بالا برود تا شما به صفر برسید.
• نسبت سود به ضرر: 940 ÷ 1,060 ≈ 0.89.

منطق محاسبه در آپشن‌باز

اعداد این ستون با فرض اجرای واقعی روی سرخط ساخته می‌شوند، نه با آخرین معامله:

هر ردیف کال در جدول، با همهٔ کال‌های پراعمال‌ترِ همان سررسید ترکیب می‌شود؛ برای همین یک نماد می‌تواند چند اسپرد بسازد و فیلترها اینجا نقش تعیین‌کننده پیدا می‌کنند.

تنظیمات محاسبه — یکی‌یکی

این شش گزینه عدد را عوض می‌کنند، نه اینکه کدام ترکیب نمایش داده شود.

تنظیمات نمایش — یکی‌یکی

این شش کلید فقط تعیین می‌کنند چه چیزی در سلول دیده شود؛ روی محاسبه اثری ندارند.

فیلترها — یکی‌یکی

یازده فیلتر دارید. هیچ‌کدام «درست» یا «غلط» نیستند — هر کدام برای یک سؤال متفاوت ساخته شده‌اند.

فیلتر ویژه: سهم پریمیوم پایهٔ دوم

این فیلتر بیشترین تأثیر را روی کیفیت خروجی دارد و در عین حال بیشترین سوءتفاهم را ایجاد می‌کند. آنچه می‌سنجد یک نسبت است، نه یک عدد مطلق:

اگر pm1 پریمیومی باشد که برای پایهٔ اول می‌پردازید و pm2 پریمیومی که از فروش پایهٔ دوم می‌گیرید، هزینهٔ خالص شما pm1 − pm2 است. این فیلتر نسبت pm2 ÷ (pm1 − pm2) را به درصد می‌گیرد.

هر دو ترکیب یک پایهٔ اول دارند، ولی در ترکیب «الف» فروش پایهٔ دوم بیش از نصف هزینه را برگردانده و سربه‌سر را خیلی نزدیک‌تر آورده است. در ترکیب «ب» عملاً دارید تقریباً یک کال تنها می‌خرید و فقط سود خود را سقف زده‌اید — بدترین معاملهٔ ممکن.

عدد 30 نقطهٔ شروع خوبی است. چون این فیلتر نسبتی است و نه ریالی، روی نمادی با پریمیوم 50 ریال و نمادی با پریمیوم 5,000 ریال یکسان کار می‌کند.

فیلتر ویژه: محدودهٔ قیمتی

سه نقطهٔ کلیدی (اعمال اول، سربه‌سر، اعمال دوم) محور قیمت را به چهار ناحیه تقسیم می‌کنند و این فیلتر بین آن‌ها انتخاب می‌کند:

پیش‌فرض هر چهار ناحیه است. برای اسکرین «کم‌ریسک»، ناحیهٔ 3 و 4 را تنها بگذارید؛ برای «ارزان و پرریسک»، 1 و 2.

دو فیلتر سربه‌سر و تفاوتشان

عدد فاصله تا سربه‌سر علامت‌دار است و دو فیلتر جدا روی همین یک عدد کار می‌کنند — این نکته منبع رایج‌ترین خطای تنظیم است:

• حداکثر فاصله تا سربه‌سری روی قدرِ مطلق کار می‌کند. مقدار 5 یعنی «پایه حداکثر 5٪ از سربه‌سر دور باشد» — چه بالا، چه پایین. این فیلترِ ورود است: می‌خواهید نزدیک نقطهٔ تصمیم باشید.
• حداقل حاشیه تا سربه‌سری علامت را می‌بیند. مقدار 20 یعنی «پایه حداقل 20٪ بالای سربه‌سر»؛ مقدار −10 یعنی «حداقل 10٪ زیر آن». این فیلترِ حاشیهٔ امن است.

این دو را هم‌زمان و سخت‌گیرانه تنظیم نکنید — یکی می‌گوید «نزدیک باش» و دیگری می‌گوید «دور باش»؛ ترکیبشان به‌راحتی خروجی را خالی می‌کند.

مرتب‌سازی

وقتی یک نماد چند اسپرد معتبر بسازد، ترتیب نمایش آن‌ها داخل سلول را همین بخش تعیین می‌کند. هشت معیار در دسترس است:

جهت مرتب‌سازی (صعودی / نزولی) هم جدا قابل تنظیم است. توجه کنید که این ترتیب مربوط به داخل سلول است؛ برای مرتب کردن کل جدول، روی سرستون همین ستون کلیک کنید — جدول بر اساس همان معیاری که در «مرتب‌سازی» انتخاب کرده‌اید ردیف‌ها را می‌چیند.

سه چیدمان آماده برای سه هدف

محدودیت‌ها و اشتباه‌های رایج

• ریسک اجرا را دست‌کم نگیرید. دو پا باید تقریباً هم‌زمان پر شوند. اگر پا‌به‌پا وارد شوید، ممکن است با یک کال تنهای ناخواسته بمانید.
• عدد روی کاغذ ≠ عدد قابل اجرا. محاسبه با سرخط انجام می‌شود؛ اگر عمق صف کم باشد، سفارش شما همان قیمت را نمی‌گیرد. فیلتر ارزش سفارش را خاموش نکنید.
• سود تا سررسید قفل نمی‌شود. پیش از سررسید، ارزش موقعیت می‌تواند خیلی کمتر از «بیشترین سود» باشد حتی وقتی پایه بالای اعمال دوم است — ارزش زمانی پای فروخته‌شده هنوز از بین نرفته. برای بستن زودتر، افست استراتژی را ببینید.
• نسبت سود به ضرر پایین همیشه بد نیست. آن را کنار احتمال موفقیت بخوانید، نه به‌تنهایی.
• اسپرد خیلی پهن، دیگر اسپرد نیست. اگر اعمال دوم خیلی دور باشد، پریمیوم دریافتی ناچیز می‌شود و عملاً یک کال تنهای گران خریده‌اید؛ فیلتر سهم پریمیوم دوم دقیقاً برای گرفتن همین حالت است.
• حواستان به تعدیل قیمت اعمال باشد. بعد از مجمع، قیمت‌های اعمال تغییر می‌کنند و ترکیب ذخیره‌شدهٔ شما ممکن است دیگر همان چیزی نباشد که ساخته بودید.

ویدیوی آموزشی

راهنمای تصویری انتخاب هوشمند اسپرد صعودی در دیده‌بان: