رتبه نوسان ضمنی یا IV RANK

IV Rank (یا IVR / رتبه نوسان ضمنی) نشان می‌دهد نوسان ضمنی امروز (IV) نسبت به کف و سقف یک سال گذشته کجای بازه قرار دارد. عدد بین ۰ تا ۱۰۰ است؛ ۰ یعنی WIV امروز در پایین‌ترین سطح سال، ۱۰۰ یعنی در بالاترین سطح.

تصور کنید می‌خواهید یک ماشین دست دوم بخرید: قیمت امروز مهم است، اما می‌خواهید بدانید نسبت به کمترین و بیشترین قیمتی که در یک سال گذشته دیده‌اید، الان «گران» است یا «ارزان». IV Rank همین کار را برای نوسان ضمنی نماد پایه انجام می‌دهد — نه برای قیمت سهم، بلکه برای «قیمت نوسان» که مستقیم روی پرمیوم اختیار اثر می‌گذارد.

نکته مهم: در آپشن‌باز IV Rank روی نماد پایه (WIV — میانگین وزنی IV زنجیره) محاسبه می‌شود، نه روی هر قرارداد جداگانه. همه call و put یک نماد پایه، IVR یکسانی دارند.

IV Rank دقیقاً چه می‌گوید؟

IV Rank به این سؤال جواب می‌دهد: IV امروز چند درصد مسیر بین کمترین و بیشترین WIV سال گذشته را طی کرده؟

• IVR بالا (مثلاً ≥ ۷۰): WIV امروز نزدیک سقف سال است — پرمیوم اختیارها معمولاً گران‌تر؛ فرصت محتمل برای فروش اختیار.
• IVR پایین (مثلاً ≤ ۳۰): WIV امروز نزدیک کف سال است — پرمیوم ارزان‌تر؛ فرصت محتمل برای خرید اختیار.
• IVR میانه (حدود ۵۰): WIV تقریباً وسط بازه سالانه است.

IV به تنهایی نمی‌گوید اختیار گران است یا ارزان — چون IV مطلق نمادها با هم قابل مقایسه مستقیم نیست. IVR و IV Percentile IV فعلی را در بافت تاریخی همان نماد قرار می‌دهند.

تفاوت IV Rank و IV Percentile

هر دو مکمل هم‌اند. برای تصویر کامل‌تر، هر دو را همزمان ببینید.

مثال‌های کاربردی

IVR بالا — نماد اهرم

فرض کنید IV Rank نماد پایه اهرم برابر ۸۰ است. WIV امروز نزدیک سقف سال است؛ پرمیوم اختیارها بالاتر از حد معمول. برای معامله‌گری که کاوردکال یا فروش اختیار در نظر دارد جذاب است — اما IVR به تنهایی برای ورود کافی نیست.

IVR پایین — نماد خودرو

اگر IV Rank خودرو برابر ۲۰ باشد، WIV نزدیک کف سال است و اختیارها نسبتاً ارزان‌تر. برای خرید call/put یا استراتژی‌های وابسته به افزایش IV منطقی‌تر به نظر می‌رسد.

مقایسه دو نماد پایه

دو نماد با call مشابه (قیمت اعمال و سررسید نزدیک):

• نماد الف — IV Rank = ۸۰
• نماد ب — IV Rank = ۳۰

پرمیوم نماد الف معمولاً «گران‌تر» است. اگر انتظار کاهش نوسان دارید، فروش اختیار الف؛ اگر انتظار افزایش نوسان در نماد ب دارید، خرید اختیار ب.

فرمول محاسبه IV Rank

• IV Current: WIV امروز نماد پایه
• IV Low / IV High: پایین‌ترین و بالاترین WIV در یک سال گذشته (امروز در محاسبه min/max لحاظ می‌شود)

مثال عددی: IV Low = ۲۰٪، IV High = ۴۰٪، IV Current = ۳۰٪

IV Rank = ((30 − 20) / (40 − 20)) × 100 = 50

یعنی WIV امروز دقیقاً وسط بازه سالانه است.

مثال دوم: با داده‌های تاریخی ۳۰ تا ۸۰ و IV فعلی ۴۵ → IVR ≈ ۳۰. با IV فعلی ۶۵ → IVR ≈ ۷۰.

محاسبه IV Rank در آپشن‌باز

در آپشن‌باز IV Rank به‌صورت خودکار برای هر نماد پایه محاسبه می‌شود:

• مبنای محاسبه: WIV (میانگین وزنی IV زنجیره قراردادهای فعال)
• بازه تاریخی: ۳۶۵ روز گذشته
• حداقل داده: اگر کمتر از ۳۰ روز تاریخچه WIV موجود باشد، مقدار null نمایش داده می‌شود
• نمایش: در جزئیات نماد پایه (کنار IV Percentile) و در نمودار یک‌ساله نوسان ضمنی

استفاده در فرمول‌نویسی دیده‌بان

در دیده‌بان آپشن می‌توانید IV Rank را در فرمول‌های ستون و فیلتر به کار ببرید:

• ua.ivRank — IV Rank نماد پایه (۰–۱۰۰؛ null اگر تاریخچه کافی نباشد)
• ua.ivPercentile — IV Percentile همان نماد (مکمل IVR)

برای ساخت فرمول، به دیده‌بان آپشن بروید، یا از طریق میزکار باکس دیده‌بان اضافه کنید؛ سپس فرمول نویسی را بزنید. جزئیات فیلدها و توابع در راهنمای فرمول‌نویسی آمده است.

مثال: ستون — نمایش IVR با رنگ

مثال: فیلتر — نمادهای با IV Rank بالا

قراردادهایی که نماد پایه IVR ≥ ۵۰ دارد — WIV نسبت به سال در نیمه بالای بازه یا بالاتر:

مثال: فیلتر — نمادهای با IV Rank پایین

فقط نمادهایی با IVR ≤ ۳۰ — WIV نزدیک کف سال (مناسب جست‌وجوی فرصت خرید اختیار):

فرمول‌ها در کتابخانه شخصی ذخیره می‌شوند و می‌توانید هر کدام را به‌عنوان فیلتر یا ستون سفارشی به دیده‌بان اضافه کنید.

مزایا و محدودیت‌ها

مزایا

• یک عدد ساده ۰–۱۰۰ برای مقایسه سریع
• قابل استفاده در فیلتر و ستون دیده‌بان با ua.ivRank
• کمک به تشخیص زمان مناسب خرید/فروش اختیار از منظر نوسان
• مکمل IV Percentile

محدودیت‌ها

• بر اساس داده‌های گذشته است — تضمین آینده نیست
• فقط min/max را می‌بیند؛ توزیع روزها را مثل IVP نشان نمی‌دهد
• روی نماد پایه است، نه هر strike جداگانه
• اگر تاریخچه WIV کمتر از ۳۰ روز باشد، مقدار null است