نمودار استراتژی جایی است که موقعیتهایتان را کنار هم میگذارید و سود و زیان مجموعه را در هر قیمت پایه میبینید — پیش از آنکه پولی درگیر شود. یک پا را جدا تحلیل کردن گمراهکننده است؛ ریسکِ واقعی از ترکیب پاها بیرون میآید و همان چیزی است که این نمودار نشان میدهد.
این راهنما از صفر تا صد است: ساخت استراتژی، منطق محاسبهٔ سود و زیان، شبیهسازی، ستون محاسباتی، ذخیره و بایگانی، و آلارم.
فهرست مطالب راهنما
این مقاله به شما کمک میکند تا از صفر تا صدِ نمودار سود و زیان (استراتژی) آپشنباز را بشناسید و بتوانید پوزیشنهای معاملاتی خود را ثبت، تحلیل، شبیهسازی، طبقهبندی و بایگانی کنید.
1 — معرفی و پایههای تئوری
- نمودار استراتژی اختیار معامله چیست؟
- چرا نمودار استراتژی مهم است؟
- نمودار استراتژی آپشنباز چه کارهایی انجام میدهد؟
- منطق محاسبه سود و زیان (خلاصه)
2 — بخشهای اصلی صفحه و وارد کردن پوزیشنها
- اجزای صفحه — یک نگاه کلی
- جدول پوزیشنها — قلب استراتژی
- ستونهای جدول پوزیشنها
- ورود معاملات از فایل اکسل کارگزاری
- قیمت روز — پر کردن سریع قیمت ورود
3 — مقایسه، مدیریت و فیلتر پیشرفته
- نمودار دوم — مقایسه دو استراتژی روی یک نمودار
- سبد، تگ و بایگانی (هنگام ساخت)
- کارمزدها و محاسبات واقعی
4 — شبیهسازی زمان، نوسانپذیری و ریاضیات آپشن
- نمودار تاریخی — قبل از سررسید
- سناریوهای What-if — «اگر فردا چه میشود؟»
- یونانیها روی نمودار
- نمایش جدولی (ماتریس سود/زیان)
5 — ذخیرهسازی، فرآیندها و فرمولنویسی
نمودار استراتژی اختیار معامله چیست؟
فرض کنید میخواهید قبل از ورود به معامله ببینید اگر قیمت سهم پایه بالا یا پایین برود، چقدر سود یا زیان میکنید. نمودار استراتژی (یا نمودار سود و زیان) در آپشنباز دقیقاً برای همین کار ساخته شده است.
شما چند موقعیت — خرید/فروش call، put یا سهم پایه — را کنار هم میگذارید و بلافاصله یک منحنی میبینید: محور افقی قیمت نماد پایه و محور عمودی سود/زیان کل استراتژی. نقطه سر به سر، حداکثر ریسک و محدوده سوددهی (در صورت وجود) از روی همین شکل قابل فهم است.
به زبان ساده: مثل این است که قبل از سفر، نقشه مسیر را ببینید — نه اینکه بعد از رسیدن به مقصد تازه بفهمید کجا ایستادهاید.
چرا نمودار استراتژی مهم است؟
- شفافیت ریسک: حداکثر زیان و محدوده سود از روی منحنی دیده میشود.
- سر به سر: قیمتهایی که خط سود و زیان از منفی به مثبت عبور میکند مشخص است.
- مقایسه: چند ساختار مختلف (مثلاً کاورد کال در برابر فروش ساده put) را کنار هم بسازید.
- آمادهسازی: تعداد، قیمت ورود و کارمزد را قبل از معامله واقعی تنظیم میکنید.
- مستندسازی: سناریو را ذخیره یا با لینک به اشتراک بگذارید.
نمودار استراتژی آپشنباز چه کارهایی انجام میدهد؟
- ساخت استراتژی چندپایه با
- نمودار سود و زیان در سررسید — منحنی اصلی بر اساس ارزش ذاتی
- نمودار تاریخی — سود/زیان قبل از سررسید با مدل بلک-شولز
- سناریوهای What-if — مقایسه «اگر 5 روز بگذرد» یا «اگر IV 10٪ بالا برود»
- نمایش جدولی (ماتریس) — heatmap قیمت × تاریخ
- یونانیها روی نمودار — دلتا، گاما، تتا، وگا و رو
- کارمزد، وجه تضمین، افست — نزدیکتر به معامله واقعی
- ذخیره و اشتراک — در مرورگر یا با لینک سرور
- ورود اکسل کارگزاری — برای افزودن معاملات واقعی به جدول
- قیمت روز — برای پر کردن سریع قیمت ورود از بازار زنده
- نمودار دوم (مقایسه) — برای دو استراتژی روی یک نمودار
- سبدهای مجزای پورتفوی — برای تفکیک معاملات کدهای مختلف یا سبدگردانی
- تگهای رنگی طبقهبندی — برای برچسبگذاری سریع سناریوها با پالت رنگی متنوع
- بایگانی پوزیشنهای قدیمی — برای مخفی کردن معاملات تکمیلشده بدون پاک کردن دائم
منطق محاسبه سود و زیان (خلاصه)
برای هر قیمت فرضی نماد پایه، سود/زیان هر پایه فعال جمع میشود:
- اختیار در سررسید: ارزش ذاتی منهای قیمت ورود × تعداد × اندازه قرارداد
- سهم پایه: اختلاف قیمت با قیمت ورود × تعداد
- کارمزد: کارمزد معامله و اعمال (در صورت فعال بودن) از نتیجه کم میشود
- منحنی زمانی: با نمودار تاریخی، قیمت نظری بلک-شولز جایگزین ارزش ذاتی میشود
اجزای صفحه — یک نگاه کلی
| بخش | در صفحه | کاربرد |
|---|---|---|
| نام استراتژی | فیلد «نام استراتژی» | شناسایی هنگام ذخیره یا اشتراک |
| فرضیات | سهم پایه · اندازه قرارداد · نرخ بهره | هماهنگسازی با زنجیره و شرایط بازار |
| سبد استراتژی | (بالای صفحه) | دستهبندی و جداسازی استراتژیها در سبدهای گوناگون برای سبدگردانی پورتفوی معاملاتی |
| تگها و برچسبها | (کنار سبد) | افزودن برچسبهای رنگی و دلخواه به سناریوها جهت فیلتر و جستجوی آسانتر |
| مدیریت سناریو | جدید · · · · · · | نگهداری، بارگذاری، بهروز قیمت و مقایسه استراتژی |
| تنظیمات ظاهر | استایل جدول، پر کردن نمودار، پنل جزئیات چسبان | |
| جدول پوزیشنها | تعریف پاهای استراتژی | |
| ستونهای جدول | (بالای جدول پوزیشنها) | نمایش/پنهان کردن و تغییر ترتیب ستونها — معنی هر ستون |
| ورود اکسل | افزودن معاملات کارگزاری از فایل — کنار دکمه «جدید» | |
| کارمزد | کارمزد معامله · کارمزد اعمال · | واقعیتر کردن سود و زیان |
| بایگانی (آرشیو) | (در سطر لیست استراتژیها) | پنهان کردن سناریوهای بسته/منقضی — راهنمای بایگانی در لیست |
| نمودار تاریخی | نمودار تاریخی | منحنی زمانی — راهنمای کامل |
| نوع نمایش سود و زیان | نمودارجدول | نمودار خطی یا جدول ماتریس |
| What-if و یونانیها | سناریو Time +5d · یونانیهاΔ دلتاΓ گاماΘ تتاν وگاρ رو |
فقط در حالت نمودار — بالای منحنی |
| نوار ابزار نمودار | · · · ±1σ · حداکثر | زیر نمودار — رنج قیمت و Min/Max |
جدول پوزیشنها — قلب استراتژی
وسط صفحه، جدول پوزیشنها قرار دارد. هر ردیف یک «پا» از استراتژی است:
- با یک ردیف جدید بسازید.
- نوع را انتخاب کنید: Call · Put · پایه (UA).
- خرید یا فروش، نماد، تعداد و قیمت ورود را وارد کنید.
- با انتخاب نماد از لیست، قیمت، روز مانده، IV و دلتا معمولاً از بازار پر میشود.
- برای فروش اختیار، ستون وجه تضمین و افست (فاصله قیمت ورود از قیمت زنده) را ببینید.
- روی هر ردیف کلیک کنید تا پنل جزئیات همان قرارداد باز شود.
سطرها را هم میتوانید مرتب کنید: دستگیرهٔ در ابتدای هر سطر آن پا را بالا و پایین میبرد. معنی تکتک ستونها و روش پنهانکردن یا جابهجا کردنشان در بخش بعد آمده است.
ستونهای جدول پوزیشنها
جدول پوزیشنها را میتوانید به سلیقهٔ خودتان بچینید. دکمهٔ بالای جدول پنجرهای باز میکند که هر ردیفش یک ستون است:
- نمایش یا پنهانکردن: سوییچ کنار نام هر ستون.
- تغییر ترتیب: دستگیرهٔ را بگیرید و بالا یا پایین بکشید. ترتیبِ همین لیست، ترتیبِ ستونها در جدول است.
- بازگشت به حالت اولیه: بالای پنجره — هم ترتیب و هم روشن/خاموشها را برمیگرداند.
ستون خرید/فروش در آن لیست نمیآید، چون همیشه اولین ستون است و جابهجا نمیشود: دکمهٔ حذفِ سطر و تیکِ فعال/غیرفعال کردنِ پا هم داخل همان ستوناند و باید همیشه در دسترس باشند.
این چیدمان یک تنظیم سراسری است، نه بخشی از استراتژی: با باز کردن یک استراتژی ذخیرهشده عوض نمیشود و برای همهٔ استراتژیهایتان یکی است.
| ستون | پیشفرض | چه چیزی نشان میدهد؟ |
|---|---|---|
| خرید/فروش | همیشه | جهت معامله: خرید (Long) یا فروش (Short). ضربدرِ کنارش سطر را حذف میکند و تیکِ سبز، آن پا را موقتاً از محاسبه خارج میکند بدون اینکه پاک شود — برای اینکه ببینید «اگر این پا نبود، نمودار چه شکلی میشد؟». |
| نماد | روشن | کد قرارداد اختیار یا نماد پایه. با انتخاب از لیستِ پیشنهاد، قیمت، روز مانده، اعمال، IV و دلتا خودکار پر میشوند. |
| نوع | روشن | اختیار خرید (Call)، اختیار فروش (Put) یا خودِ سهم پایه (UA). |
| تعداد | روشن | تعداد قرارداد این سطر — نه تعداد سهم. هر قرارداد بهاندازهٔ «اندازه قرارداد» بالای صفحه سهم را پوشش میدهد. |
| اعمال | روشن | قیمت اعمال (Strike) — قیمتی که در سررسید حق خرید یا فروش با آن را دارید. |
| قیمت | روشن | قیمت ورود (پرمیوم) هر واحد. با فلشِ کنار فیلد میتوانید منبع قیمت را عوض کنید — آخرین، پایانی، عرضه یا تقاضا — و مقدارِ زندهٔ هرکدام همانجا نشان داده میشود. اگر منبع روی عرضه یا تقاضا باشد، بَجِ گوشهٔ فیلد حجمِ سرِ صف را نشان میدهد و رنگش میگوید آن صف برای باز کردنِ کل این لگ عمق دارد یا نه. |
| دلتا | روشن | تغییر قیمت اختیار بهازای یک واحد تغییر قیمت سهم پایه. برای سهم پایه همیشه 1.00 است. راهنمای یونانیها |
| روز | روشن | روزهای تقویمی تا سررسید — با انتخاب نماد خودکار پر میشود، ولی قابل ویرایش است: عددش را دستی کم کنید تا ببینید «اگر 10 روز بگذرد چه میشود». همان ورودیِ زمانی است که قیمتگذاری بلک-شولز با آن انجام میشود. دابلکلیک روی مقدار، بازهٔ تاریخِ نمودار را روی همین سررسید تنظیم میکند. |
| روز معاملاتی | خاموش | روزهای معاملاتی تا سررسید — فقط روزهایی که بازار باز است، بدون تعطیلات رسمی و پنجشنبه/جمعه. این ستون خواندنی است و از تابلوی زنجیره میآید: اگر «روز» را دستی عوض کنید، این عدد تکان نمیخورد (تعطیلات یکنواخت پخش نشدهاند و بازسازیاش از روی روز تقویمی حدس میشد). برای سطرِ سهم پایه و وقتی زنجیره در دسترس نباشد «—» میبینید. |
| IV٪ | روشن | نوسانپذیری ضمنی به درصد — از قیمت زندهٔ بازار محاسبه میشود و ورودیِ نوسانِ مدل بلک-شولز است. راهنمای بلک-شولز |
| وجه تضمین | روشن | وجه تضمینِ بلوکهشده برای موقعیت فروش — فقط در سطرهای فروش فعال میشود و روی سرمایهٔ درگیر و بازدهی اثر میگذارد. اگر فروشِ شما پوششِ یک خریدِ موجود در همین جدول باشد، تیکش خودکار خاموش میماند. |
| افست | روشن | قیمت زندهٔ امروزِ همان نماد — فاصلهٔ قیمت ورود تا این عدد همان سود/زیانی است که با بستنِ موقعیت در همین لحظه نصیبتان میشود. منبعش (آخرین/پایانی/عرضه/تقاضا) با فلشِ کنارش عوض میشود. وقتی منبع روی عرضه یا تقاضا باشد، بَجِ کوچکِ گوشهٔ فیلد حجمِ سرِ صفِ مقابل را نشان میدهد و رنگش میگوید آن حجم برای شما کافی است یا نه: 40 یعنی کل موقعیت در یک سفارش بسته میشود، 7 یعنی سرِ صف از تعداد شما کمتر است و باید تکهتکه خارج شوید — یعنی قیمتی که در ستون افست میبینید برای کلِ موقعیت واقعاً در دسترس نیست. نشانگر را روی بَج نگه دارید تا حجمِ صف و تعدادِ موردنیازتان کنار هم نوشته شود. روی «آخرین» و «پایانی» صفی در کار نیست، پس بَجی هم دیده نمیشود. |
| خالص | روشن | جمعِ خالص پرداختی یا دریافتیِ این سطر: قیمت × تعداد × اندازه قرارداد. جمعِ ستون در پایین جدول، هزینه یا اعتبارِ کلِ استراتژی است. |
«روز» یا «روز معاملاتی»؟
هر دو تا یک تاریخ میشمارند ولی جوابِ دو سؤال متفاوتاند. روز میگوید چقدر زمان مانده — و چون ارزش زمانیِ اختیار در تعطیلات هم آب میرود، همین عدد است که در قیمتگذاری و در نرخهای ماهانه بهکار میرود. روز معاملاتی میگوید چند فرصتِ معامله مانده — برای برنامهٔ خروج و نقدشوندگی. در ماهی که چند تعطیلی پشتسرهم دارد، فاصلهٔ این دو زیاد میشود: 20 روز تقویمی میتواند فقط 11 روزِ باز بودنِ بازار باشد.
روی موبایل، جدول بهصورت کارت نمایش داده میشود و مجموعهٔ ثابتی از فیلدها را نشان میدهد؛ پنجرهٔ مخصوصِ نمای جدولی روی دسکتاپ است.
همین دو ستونِ روز، در لیست استراتژیهای ذخیرهشده هم هستند — با این تفاوت که آنجا برای دورترین لگِ کل استراتژی گزارش میشوند، نه برای تکتکِ پاها.
ورود معاملات از فایل اکسل کارگزاری
اگر معاملات واقعیتان را در کارگزاری انجام دادهاید، لازم نیست هر پا را دستی در جدول تایپ کنید. با میتوانید گزارش معاملات (فایل xlsx، xls یا csv) را از سامانه آنلاین کارگزاری بگیرید و موقعیتها را مستقیم به جدول پوزیشنهای همان استراتژی اضافه کنید.
دکمه ورود اکسل کنار «جدید» در بالای صفحه نمودار استراتژی قرار دارد. با باز شدن پنجره، سمت راست مراحل کار و سمت چپ پیشنمایش فایل را میبینید.
چه زمانی به درد میخورد؟
- ثبت سریع چند معامله پشتسرهم بعد از روز معاملاتی
- ساخت استراتژی از خروجی کارگزاری بدون خطای تایپ دستی
- تکرار همان فرمت فایل کارگزاری با الگوهای ذخیرهشده
چهار مرحله در پنجره ورود اکسل
- بارگذاری فایل اکسل: فایل را انتخاب کنید. اگر قبلاً برای همان کارگزاری «الگو» ذخیره کردهاید، بلافاصله بعد از بارگذاری میتوانید آن را بزنید تا نگاشت ستونها خودکار پر شود. تغییرات بعدی روی الگوی فعال، خودکار ذخیره میشود.
- شماره سطر عنوان: شماره سطری که سرستونها (نماد، نوع، قیمت، حجم) در آن است را وارد کنید. در پیشنمایش، شروع پردازش با فلش سبز مشخص است. اگر فایل سطر عنوان ندارد، عدد 0 بگذارید.
- نگاشت ستونها: هر فیلد (نماد · نوع معامله · قیمت · حجم) را از پنل راست انتخاب کنید و روی ستون متناظر در پیشنمایش کلیک کنید. ستون تاریخ معامله اختیاری است؛ اگر نگاشت شود، سطرها بر اساس تاریخ (صعودی) مرتب وارد جدول میشوند. در «نوع معامله» فقط «خرید» و «فروش» شناسایی میشود.
- پردازش دادهها: موقعیتهای استخراجشده به جدول فعلی اضافه میشوند (جایگزین نمیشوند). اگر فایل چند نماد پایه داشته باشد، از شما میپرسد کدام پایه پردازش شود؛ بعد از آن فقط همان پایه و اختیارهایش وارد میشوند.
تنظیمات تکمیلی نگاشت
- تعداد نماد پایه تقسیم بر اندازه قرارداد شود — وقتی حجم سهم پایه در فایل بر حسب برگه/سهم است، نه تعداد قرارداد.
- تعداد قرارداد تقسیم بر اندازه قرارداد شود — وقتی حجم اختیار در فایل بر حسب برگه است.
وجه تضمین و فروش پوششی
مثل افزودن دستی سطر: اگر برای یک نماد قبلاً خرید در جدول باشد و فروش بعدی همان نماد پوشش همان long باشد، تیک وجه تضمین برای آن فروش خودکار خاموش میماند. فقط فروشهایی که واقعاً short جدید هستند، وجه تضمین میگیرند.
محدودیتها
- فایل باید از کارگزاری شما با ستونهای قابل تشخیص (نماد، نوع، قیمت, حجم) باشد.
- نمادها باید در داده بازار آپشنباز شناخته شوند؛ پس از انتخاب نماد پایه، سطرهای سایر پایهها نادیده گرفته میشوند.
- الگوهای نگاشت در همین مرورگر ذخیره میشوند (برای هر کارگزاری یک بار نگاشت کنید).
قیمت روز — پر کردن سریع قیمت ورود
وقتی میخواهید استراتژی را با قیمتهای امروز بازار بسازید یا بهروز کنید، لازم نیست هر سطر را دستی تایپ کنید. دکمه در نوار بالای صفحه (کنار «لیست» و «نمودار دوم») قیمت ورود همه پوزیشنهای نمودار اول را از داده زنده بازار پر میکند.
منطق پر کردن قیمت
- خرید: قیمت عرضه (بهترین فروشنده در صف)
- فروش: قیمت تقاضا (بهترین خریدار در صف)
- اگر عرضه/تقاضا در دسترس نباشد، از قیمت پایانی استفاده میشود.
این منطق همان چیزی است که برای «قیمت ورود واقعگرایانه» در نظر گرفته شده: خریدار معمولاً روی عرضه میخرد و فروشنده روی تقاضا میفروشد.
چه زمانی به درد میخورد؟
- ساخت سریع استراتژی «اگر همین الان وارد شوم»
- بهروزرسانی قیمتهای قدیمی بعد از چند روز
- مقایسه سناریو با قیمت لحظهای — قبل از یا What-if
دکمه فقط وقتی فعال است که حداقل یک پوزیشن نماد داشته باشد. پس از موفقیت، پیام «قیمتهای نمودار با قیمت روز بهروزرسانی شد» نمایش داده میشود و منحنی بلافاصله دوباره محاسبه میشود.
نکته: اگر نماد در فید بازار آپشنباز نباشد، همان سطر بدون تغییر میماند. برای سهم پایه (UA) هم در صورت وجود نماد، قیمت ورود بهروز میشود.
نمودار دوم — مقایسه دو استراتژی روی یک نمودار
گاهی میخواهید ببینید استراتژی A در برابر استراتژی B چطور است — مثلاً کاوردکال در برابر فروش put، یا همان استراتژی با strike متفاوت. برای این کار را بزنید.
چه اتفاقی میافتد؟
- یک جدول پوزیشن دوم زیر جدول اصلی باز میشود — با عنوان «نمودار دوم (مقایسه)» و حاشیه آبی.
- روی نمودار سود/زیان، منحنی سررسید استراتژی دوم بهصورت خط آبی خطچین روی همان محورها رسم میشود.
- منحنی اصلی (سبز/قرمز) همان نمودار اول است؛ خطچین = نمودار دوم.
در Tooltip با ، هر دو منحنی با برچسب «در روز سررسید» و «نمودار دوم — در سررسید» قابل خواندن هستند.
کنترلهای پنل نمودار دوم
- — کپی همه پوزیشنهای نمودار اول به جدول دوم (برای ویراند جزئی، مثلاً فقط strike)
- — پر کردن قیمت ورود پوزیشنهای نمودار دوم از بازار زنده
- حذف نمودار دوم — بستن جدول و خط مقایسه
تنظیمات مشترک
نمودار دوم از همان سهم پایه، اندازه قرارداد، نرخ بهره و کارمزد نمودار اول استفاده میکند — فقط پاهای استراتژی فرق میکند. اگر را روشن کنید، درصد هر استراتژی نسبت به سرمایه ورود خودش محاسبه میشود.
مثال کاربردی
نمودار اول: خرید call با strike 5000. بزنید، در جدول دوم فقط strike را به 6000 عوض کنید — دو منحنی را کنار هم ببینید و بفهمید کدام در محدوده قیمت فعلی سوددهتر است.
کاربرد پرتکرار دیگر، شبیهسازی رول کردن است: نمودار اول، موقعیت فعلی شماست؛ با همان را به جدول دوم بیاورید و فقط پای اختیار را به قرارداد سررسید بعد (یا قیمت اعمال جدید) تغییر دهید — منحنی «قبل» و «بعد از رول» را کنار هم میبینید و اثر خالص رول پیش از اجرا معلوم میشود.
محدودیتهای نمودار دوم
- فقط منحنی سررسید رسم میشود — نمودار تاریخی و What-if روی خط دوم اعمال نمیشود.
- در حالت جدول ماتریس (نمودارجدول) نمایش داده نمیشود — فقط در نمای نمودار.
- ذخیره، اشتراک و بارگذاری فقط نمودار اول را نگه میدارند — نمودار دوم ابزار مقایسه موقت همان جلسه است و با «جدید» یا بستن صفحه از بین میرود.
سبد، تگ و بایگانی — هنگام ساخت
وقتی سناریوها زیاد میشوند، قبل از ذخیره میتوانید در هدر نمودار سازماندهی اولیه انجام دهید:
- سبد — استراتژی جدید به کدام سبد (پرتفوی / کد معاملاتی) تعلق دارد
- تگ — برچسب موضوعی (مثلاً کاوردکال، کمریسک) هنگام ساخت
برای دیدن و مدیریت همهٔ ذخیرهها، از نوار بالای نمودار دکمه را بزنید — پنل استراتژیهای ذخیرهشده باز میشود (فیلتر سبد و تگ، بایگانی، جستجو و …). راهنمای کامل همان پنل — از جمله باکس لیست در میزکار — در مقاله لیست استراتژی آمده است؛ داخل پنل هم با دکمه ؟ تور کوتاه دارید.
نمودار = ساخت و تحلیل · لیست ذخیرهشده = نگهداری، فیلتر و بایگانی · آلارم = هشدار روی همان ذخیرهها
کارمزدها
- کارمزد معامله: چکباکس — کارمزد ورود از سود و زیان کم میشود.
- کارمزد اعمال: «محاسبه نشود» · «فقط در سود (ITM)» · «همه قراردادها»
- : تفکیک کارمزد هر پا در یک پنجره
اگر قراردادی در سررسید ITM باشد، ممکن است خط «پرداخت جهت اعمال» یا «دریافتی اعمال» زیر جدول ظاهر شود.
نمودار تاریخی — خلاصه
منحنی اصلی فقط روز سررسید را نشان میدهد. برای دیدن سود/زیان قبل از سررسید، نمودار تاریخی را روشن کنید. یک خط آبی (یا چند خط در حالت «چند منحنی») اضافه میشود که با مدل بلک-شولز محاسبه شده است.
تفاوت What-if با نمودار تاریخی: نمودار تاریخی «تاریخ و IV پایه» را با اسلایدر تنظیم میکند؛ What-if روی همان پایه، جابهجایی اضافه (مثلاً +5 روز یا IV +10٪) رسم میکند تا چند حالت را همزمان ببینید.
برای آموزش کامل، اسلایدرها، حالت اسلایدر/چند منحنی و مثال: راهنمای نمودار تاریخی در استراتژی
سناریوهای What-if — «اگر فردا چه میشود؟»
بالای نمودار (فقط در حالت نمودار، نه جدول)، کنترل سناریو قرار دارد. با آن میتوانید چند منحنی فرضی روی نمودار بکشید — مثل TradingView.
پیشفرضهای پایه (بخش «پایه» در منو):
- Time +5d — 5 روز به جلو (نزدیکتر به سررسید)
- IV +10% — نوسان ضمنی 10 واحد بالاتر
- IV −10% — نوسان ضمنی 10 واحد پایینتر
با تیک زدن هر سناریو، یک خط رنگی خطچین/نقطهچین روی نمودار ظاهر میشود. میتوانید چند سناریو را همزمان فعال کنید.
سناریوهای شخصی: «افزودن سناریو…» → در پنجره ویرایش:
- جابهجایی زمان (روز) — مثبت = به سمت سررسید
- جابهجایی نوسانپذیری (٪) — مثبت یا منفی
- سبک خط: ممتد · خطچین · نقطهچین
نکته: What-if از تنظیمات نمودار تاریخی و اسلایدرهای IV/تاریخ استفاده میکند؛ اگر نمودار تاریخی خاموش باشد، منحنیهای What-if هم دیده نمیشوند. سناریوها در مرورگر ذخیره میشوند و بین استراتژیهای مختلف مشترکاند.
مثال ساده
یک خرید call دارید. منحنی سررسید flat است تا بالای strike. سناریو Time +5d با IV ثابت ممکن است بالاتر باشد — یعنی هنوز ارزش زمانی دارد. سناریو IV −10% ممکن است خط را پایین بکشد — برای خریدار اختیار معمولاً بد است.
یونانیها روی نمودار
کنار What-if، ردیف یونانیها است:
با کلیک روی هر دکمه (مثلاً Δ دلتا)، منحنی همان یونانی روی نمودار رسم میشود — جدا از محور سود/زیان. میتوانید چند یونانی را همزمان فعال کنید. برای مفهوم هر یونانی: ضرایب پوشش ریسک (یونانی).
نمایش جدولی (ماتریس سود/زیان)
کنار عنوان «نمودار سود/زیان»، سوییچ نمودارجدول وجود دارد. با انتخاب جدول، بهجای یک منحنی، یک heatmap میبینید: هر ستون یک تاریخ (از امروز تا سررسید) و هر ردیف یک قیمت احتمالی نماد پایه. رنگ سبز یعنی سود و قرمز یعنی زیان؛ هرچه پررنگتر، عدد بزرگتر.
این نما برای کسانی که دوست دارند «یک نگاه» به کل مسیر زمانی و محدوده قیمت داشته باشند عالی است — مثل جدول OptionStrat. ردیف نقطهدار نزدیکترین قیمت به نرخ زنده بازار را نشان میدهد.
میتوانید واحد خانهها را بین ریال، درصد و «٪ بیشترین ریسک» عوض کنید و با اسلایدر رنج قیمت بازه ردیفها را تنظیم کنید.
آموزش کامل با مثال و تصویر UI: راهنمای جدول سود و زیان استراتژی
مدیریت سناریو — دکمههای بالای صفحه
این دکمهها بالای جدول پوزیشنها هستند. جداگانه کنار نام استراتژی است.
قبل از ذخیره یا اشتراک: یک نام استراتژی بنویسید و حداقل یک پوزیشن معتبر داشته باشید. ذخیره محلی فقط در همین مرورگر است (تا ~100 مورد).
- جدیدصفحه را برای سناریوی تازه خالی میکند — پوزیشنها و لینک اشتراک قبلی ریست میشود.
- سناریوی فعلی را با همان نام در لیست مرورگر ذخیره میکند؛ اگر از لیست باز کرده باشید، همان ردیف بهروز میشود.
- ذخیره جدیداز منوی فلش کنار ذخیره: یک کپی جدید بدون تغییر نسخه قبلی.
- فقط استراتژی ذخیرهشده در لیست مرورگر را حذف میکند.
- پنل «استراتژیهای ذخیرهشده» — بارگذاری، جستجو و کپی لینک اشتراک.
- با ورود به حساب، لینک عمومی (فقط مشاهده) میسازد.
- استایل خطوط جدول · پر کردن ناحیه نمودار · پنل جزئیات چسبان.
راهنمای گامبهگام
- به صفحه نمودار استراتژی بروید.
- نام استراتژی و فرضیات (سهم پایه، اندازه قرارداد، نرخ بهره) را تنظیم کنید.
- برای سبد و تگ هنگام ساخت: و — بعد از ذخیره، مدیریت کامل در لیست استراتژی.
- با پاها را اضافه کنید — یا با از فایل کارگزاری وارد کنید.
- برای قیمتهای امروز: — یا دستی قیمت ورود بزنید.
- کارمزدها را در صورت نیاز فعال کنید.
- منحنی سررسید را ببینید؛ خطوط زرد = سر به سر.
- برای مقایسه دو ساختار: → پوزیشنهای دوم را بسازید یا .
- برای قبل از سررسید: نمودار تاریخی — راهنمای نمودار تاریخی.
- سناریوهای What-if و یونانیها را امتحان کنید.
- برای نمای ماتریس: نمودارجدول — راهنمای جدول.
- با سناریو را نگه دارید یا بفرستید — سپس در لیست ذخیرهشده فیلتر، بایگانی و آلارم تنظیم کنید.
چطور نمودار را بخوانیم؟
- محور افقی: قیمت فرضی نماد پایه (ریال).
- محور عمودی: سود/زیان — ریال یا درصد با .
- منطقه سبز/قرمز: بالای صفر سود، پایین آن زیان (منحنی سررسید).
- نقطه صورتی: قیمت فعلی پایه روی منحنی.
- خط آبی: سود/زیان نظری در تاریخ انتخابی (نمودار تاریخی).
- خط آبی خطچین: منحنی سررسید نمودار دوم (مقایسه).
- خطوط رنگی خطچین: سناریوهای What-if فعال.
- احتمال سود: برچسب بالای نمودار — بر پایه IV و روز تا سررسید.
- سود/زیان زنده: برچسب سبز/قرمز — سود و زیان روی قیمت لحظهای پایه.
- Tooltip: با — قیمت، سود و زیان، درصد ماهانه، YTM.
- زوم: روی نمودار درگ کنید؛ «بازگشت به کل» محدوده را برمیگرداند.
- دو انتهای منحنی: بدترین حالتِ موقعیت همانجاست، و اندازهٔ موقعیت باید روی همان بسته شود نه روی وسط نمودار — مدیریت سرمایه و اندازهٔ موقعیت.
- تکی: — سود/زیان هر پا جدا.
نوار ابزار پایین نمودار
| کنترل | کاربرد |
|---|---|
| Min / Max | حداقل و حداکثر محور افقی — خالی = خودکار |
| رنج قیمت ±٪ | عرض بازه قیمت around پایه و strikeها |
| محور عمودی بهجای ریال، درصد سرمایه ورود | |
| خط جدا برای هر پوزیشن | |
| خطوط راهنمای زیر نشانگر ماوس | |
| محدوده حرکت مورد انتظار تا سررسید (±1 انحراف معیار) | |
| خطوط حداکثر سود و زیان — یا برچسب «نامحدود» |
محدودیتها
- منحنی سررسید فرض میکند تا انقضا نگه میدارید — برای خروج زودتر از نمودار تاریخی استفاده کنید.
- خروجی نظری است؛ قیمت واقعی بازار ممکن است فرق کند.
- و نمودار نمیگوید پاهای این ساختار امروز قابل معاملهاند یا نه — ساختارهای چندپا روی اختیار فروش در بخشی از روزها اصلاً قابل ساختن نیستند؛ نمونهٔ اندازهگیریشده در پوت بک اسپرد نسبتی.
- What-if و تاریخی به IV و نرخ بهره ثابت در اسلایدر وابستهاند.
- ذخیره محلی به مرورگر وابسته است — برای اشتراک از استفاده کنید.
- نمودار دوم ذخیره یا اشتراک نمیشود — فقط برای مقایسه همان جلسه است.
- جایگزین مشاوره سرمایهگذاری نیست.
باز کردن استراتژی از دیدهبان — پنجرهٔ «نمای استراتژی»
لازم نیست همیشه از صفر پوزیشن بچینید. در دیدهبان، هر ستون استراتژی در سلولهایش یک آیکون نمودار دارد؛ با کلیک روی آن، همین نمودار سود و زیان — با پاهای از پیش پر شده — داخل یک پنجره روی همان صفحه باز میشود. فهرست استراتژیهایی که چنین ستونی میسازند در راهنمای استراتژیهای دیدهبان آمده است.
محتوای پنجره همان چیزی است که در این مقاله خواندید (جدول پوزیشنها، نمودار، کارمزدها، تاریخی، What-if)، ولی نوار بالای آن چند کنترل مخصوص خودش دارد:
| کنترل | چه کار میکند |
|---|---|
| چیپ «نمای استراتژی» + نام | نام استراتژی از روی فرمول پیشنهاد میشود و قابل ویرایش است؛ کنارش نوع تشخیصدادهشده (کاوردکال، اسپرد و …) نمایش داده میشود. |
| «؟» راهنما | تور آموزشی همین پنجره — تور سریع، تور کامل و راهنمای هر بخش، دقیقاً مثل دکمهٔ «؟» صفحهٔ مستقل. |
| 30٪ / 50٪ / 75٪ / تمامارتفاع | ارتفاع پنجره. ارتفاع کم برای وقتی که میخواهید همزمان جدول دیدهبان پشت پنجره را ببینید؛ انتخابتان برای دفعهٔ بعد به خاطر میماند. |
| بستن | برگشت به همان صفحهای که از آن آمدهاید. |
یک تفاوت مهم با صفحهٔ مستقل: در این پنجره پیشنویس خودکار وجود ندارد. روی صفحهٔ مستقل، ویرایشهای ذخیرهنشده روی همان دستگاه میمانند و بعد از رفرش برمیگردند؛ اما چیدمانی که در پنجره ساختهاید، اگر نزنید با بستن پنجره از بین میرود.
نکات دیگر:
- تغییرات داخل پنجره فقط روی همان بوم است — نه فرمول را عوض میکند، نه ستون دیدهبان را.
- در میزکار یک انتخاب بیشتر دارید: هنگام کلیک روی آیکون نمودار، منویی میپرسد استراتژی در «باکس نمودار جدید»، یک «باکس نمودار موجود» یا «شیت استراتژی» باز شود. با راستکلیک همیشه همین منو میآید و از داخلش «رفتار پیشفرض کلیک» را هم میتوانید تغییر دهید.
- همین پنجره هنگام باز کردن یک استراتژی از لیست استراتژیهای ذخیرهشده در میزکار هم استفاده میشود؛ آنجا بهجای «بستن»، دکمهٔ «بازگشت» شما را به لیست برمیگرداند.
ستون محاسباتی — ستون دلخواه خودتان در جدول موقعیتها
ستونهای جدول موقعیتها ثابتاند، ولی لازم نیست به آنها محدود بمانید. با دکمهٔ «ساخت ستون» — بالای جدول، کنار «ستونها» — میتوانید ستونی بسازید که هر عددی را که میخواهید برای تکتک موقعیتها حساب کند: گاما، تتا، سربهسر هر لگ، بازده روی وجه تضمین، سهم هر پا از دلتای کل و هر چیز دیگری که به کارتان میآید.
فرمول را یک بار مینویسید و آپشنباز آن را برای هر سطر جداگانه اجرا میکند و با هر تیک بازار بهروز نگه میدارد. علاوه بر همهٔ فیلدهای دیدهبان (option و ua)، دو آبجکت مخصوص این صفحه هم در اختیارتان است:
position— خودِ سطر: خرید/فروش، تعداد، قیمت ورودی که شما زدهاید، وجه تضمین، آفست و…strategy— کل استراتژی: قیمت پایه، اندازهٔ قرارداد، نرخ بهره، خالص و آفست کل
مثال: ارزش ریالی هر موقعیت
مثال: گامای هر لگ (که ستون آمادهای برایش وجود ندارد)
ستون ساختهشده مثل بقیهٔ ستونها از پاپآور «ستونها» قابل جابهجایی و خاموش/روشن کردن است، در موبایل و میزکار هم دیده میشود، و تب «ستونهای آماده» چند فرمول آمادهٔ قابلویرایش در اختیارتان میگذارد.
راهنمای کامل با بیش از 25 مثال آماده: ستون محاسباتی نمودار استراتژی — فرمولنویسی روی موقعیتهای اختیار معامله
اتصال نمودار استراتژی به فرمولنویسی
از داخل worker فرمول میتوانید استراتژی بسازید و به نمودار سود/زیان بفرستید:
- راهنمای pos.add و Build
- یونانیها (Δ دلتا، Γ گاما، Θ تتا، ν وگا) روی نمودار — همان مقادیر ضرایب یونانی
- فیلدهای دیدهبان: دیدهبان · فرمولنویسی
مثال: ساخت کاوردکال از فرمول
مثال: Bull Call Spread
جمع دلتای موقعیتها در پایین جدول استراتژی نمایش داده میشود — مکمل ستون calcBS().delta در دیدهبان برای تکقرارداد.
جمعبندی
نمودار استراتژی آپشنباز ابزار اصلی تحلیل قبل از معامله است: استراتژی بسازید (دستی، با یا از اکسل کارگزاری)، دو ساختار را با نمودار دوم مقایسه کنید، سود و زیان و سر به سر را ببینید، با نمودار تاریخی و What-if سناریو بسازید، جدول ماتریس را برای نمای کلی امتحان کنید، سناریو را ذخیره کنید و در لیست استراتژیهای ذخیرهشده با سبد و تگ سازماندهی و بایگانی کنید، و در پایان سناریوی خود را به اشتراک بگذارید.