بک‌تست چیست؟ قاعده‌تان را روی سررسیدهای گذشته اجرا کنید

چیزهایی که تازه‌واردها می‌پرسند

• می‌توانم بگویم هر وقت اسپردی با فلان نسبت سود به زیان بود بگیر، و روی فلان درصد سود یا ضرر ببند؟

  بله. در فرم، جعبهٔ «شرط ورود» همین کار را می‌کند: حداقل نسبت سود به زیان، حداکثر فاصلهٔ سربه‌سر تا قیمت پایه (درصد) و سقف سرمایهٔ درگیر را بنویسید، و «بازهٔ جست‌وجو» را پر کنید — مثلاً از ۶۰ تا ۳۰ روز مانده به سررسید. بک‌تست برای هر سررسید، روزهای آن بازه را از قدیمی به جدید می‌گردد، اولین روزی که استراتژی واقعاً همان شکل را داشت واردش می‌شود، و سررسیدی که هیچ روزش شرط را برآورده نکرده با همان عددی که کم آورده کنار گذاشته می‌شود. بستن هم همان‌جاست: حد ضرر و حد سود را برحسب درصد سرمایهٔ درگیر بنویسید. دو نکته: نسبت و سربه‌سر از قیمت‌های همان روزِ ورود حساب می‌شوند نه از تخمین، و اگر وجه تضمین فروش‌ها را نقدی گذاشته باشید، «سرمایهٔ درگیر» آن را هم در خودش دارد.

• چرا بک‌تست من فقط دو سه معامله ساخت؟

  چون تعداد معامله‌ها را بازار تعیین می‌کند، نه شما: هر سررسید منقضی‌شده حداکثر یک معامله می‌دهد و بخشی از آن‌ها هم قابل اجرا نبوده‌اند. پایین نتیجه، بخش «سررسیدهای کنارگذاشته‌شده» دلیل تک‌تکشان را می‌گوید. پرتکرارترین‌ها: «روز ورود نداشت» یعنی زنجیره در آن فاصله از سررسید هنوز باز نشده بود — فاصلهٔ ورود را کمتر کنید؛ «صف خالی» یعنی آن روز کسی روی آن قرارداد سفارش نگذاشته بود — نماد پرمعامله‌تری بردارید یا چند نماد را با هم انتخاب کنید؛ و اگر شرط ورود گذاشته‌اید، «شرط ورود برقرار نشد» یعنی آن سررسید همان شکلی که خواسته‌اید نشده است.

• چرا قیمت ورودی که بک‌تست نشان می‌دهد با قیمت تابلو فرق دارد؟

  چون بک‌تست از «آخرین معامله» استفاده نمی‌کند. قیمت خرید از سرخط عرضه برداشته می‌شود و قیمت فروش از سرخط تقاضا — همان سمتی که یک سفارش بازار واقعاً رویش پر می‌شود. قرارداد اختیار روزهای زیادی اصلاً معامله نمی‌شود و «آخرین قیمت» تابلو می‌تواند مال روزهای قبل باشد، در حالی که صف قیمت همان روز است. اگر بخواهید می‌توانید در «قیمت اجرا» به میانهٔ صف یا آخرین معامله سوییچ کنید، ولی آن دو خوش‌بینانه‌ترند.

• اگر بک‌تست نتیجهٔ خوبی داد، یعنی این استراتژی سودده است؟

  نه. بک‌تست می‌گوید یک قاعده در دوره‌ای که آزموده‌اید چه کرد، نه اینکه از فردا چه می‌کند. سه چیز را همیشه کنار نتیجه بخوانید: تعداد معامله‌ها (کاشی اول)، فهرست سررسیدهایی که اجرا نشدند، و پرچم‌هایی که می‌گویند کدام عدد با فرض ساخته شده. و اگر آن‌قدر تنظیمات را عوض کنید تا عدد قشنگ شود، چیزی که ساخته‌اید یک قاعده نیست — توصیفی از گذشته است.

• چطور بفهمم کدام فاصلهٔ ورود بهتر بوده؟

  با «جاروب پارامتر» پایین فرم: یک پارامتر را انتخاب کنید — مثلاً روز مانده به سررسید — و مقدارهایش را با کاما بنویسید (۱۰، ۲۰، ۳۰، ۴۵). ابزار همان قاعده را با هر مقدار یک بار اجرا می‌کند و همه را در یک جدول کنار هم می‌گذارد: تعداد معامله، نرخ برد، سود کل، ضریب سود و بیشترین افت. جاروب ذخیره نمی‌شود؛ مقداری را که پسندیدید با «اعمال و اجرا» به یک اجرای کامل تبدیل کنید. و یادتان باشد وقتی تعداد سررسیدها کم است، «بهترین مقدار» می‌تواند شانس باشد نه قاعده — ستون تعداد معامله را قبل از ستون سود بخوانید.

• نتیجهٔ بک‌تست را با چه چیزی مقایسه کنم؟

  با دو چیز. اول، خط «خرید و نگهداری پایه» روی منحنی سرمایه: اگر همان روزها فقط خودِ نماد پایه را می‌خریدید چه می‌شد — استراتژی‌ای که سود داده ولی از خریدِ ساده عقب مانده هنوز خودش را توجیه نکرده (دقت کنید درصدِ پایه روی قیمت سهم است و درصدِ استراتژی روی سرمایهٔ درگیر، پس فقط جهت را مقایسه کنید). دوم، تب «اجراهای قبلی»: دو اجرا را تیک بزنید تا جدول مقایسه ردیف‌به‌ردیف نشان بدهد کدام تنظیم واقعاً عدد را جابه‌جا کرده.

• فرق بک‌تست با سبد آزمایشی چیست؟

  بک‌تست به گذشته نگاه می‌کند و سبد آزمایشی به آینده. بک‌تست سریع است و نمونه می‌دهد، ولی با فرض‌های صف پایان روز کار می‌کند. سبد آزمایشی فرض ندارد — قیمت‌ها همان چیزی‌اند که در لحظه دیدید — ولی برای جمع شدن نمونه باید صبر کنید. قاعده‌ای که در بک‌تست جواب داده و در سبد آزمایشی هم دوام آورده، چیز دیگری است.