پرش به محتوای اصلی
آپشن باز

قدم‌های نمودار سود و زیان

پیش از اینکه سفارشی بفرستید، چند قرارداد اختیار و خودِ سهم پایه را کنار هم می‌گذارید و می‌بینید این ترکیب در هر قیمتی از نماد پایه چقدر سود یا زیان می‌دهد. کجا سربه‌سر می‌شوید، بیشترین سودتان چقدر است، بدترین حالت چیست، و چقدر پول بلوکه می‌شود.

نمودار سود/زیان و ساخت استراتژی
شستا۱٬۰۰۰ · ۱٬۰۰۰ · ۲۵٪جدیدذخیرهلیستستون‌ها
خرید/فروشنمادقیمت
خریدشستا۱٬۰۰۰
نمودار سود/زیاننمودارجدول
  1. ۰-۱چیست: یک بوم خالی که روی آن «سناریو» می‌سازید. هر سناریو از چند بازو درست شده — هر بازو یک ردیف است: خرید یا فروش، کدام قرارداد (یا خودِ سهم پایه)، چند تا، و به چه قیمتی.
  2. ۰-۲چه چیزی را عوض می‌کند: بدون این، تصمیم ورود یعنی حساب‌کردن ذهنی چند عدد. با این، همان تصمیم یک شکل می‌شود: سقف صاف یعنی سود شما کران دارد، شیب بی‌انتها یعنی زیان کران ندارد.دو استراتژی که روی کاغذ شبیه هم‌اند، روی نمودار دو شکل کاملاً متفاوت دارند.
  3. ۰-۳چه چیزی به شما می‌دهد: نقطهٔ سربه‌سر، حداکثر سود، حداکثر زیان، احتمال سود، وجه تضمین لازم، و یونانی‌های خالص کل ترکیب — همه هم‌زمان و زنده.
  4. ۰-۴کجاست: صفحهٔ مستقل با عنوان نمودار سود/زیان و ساخت استراتژی. همین ابزار از منوی نمودارهای کارت جزئیات هر قرارداد (گزینهٔ «نمودار سود و زیان استراتژی»)، از یک باکس روی میزکار، و از خروجی استراتژی‌های دیده‌بان هم باز می‌شود.
  5. ۰-۵نمونهٔ این آموزش: شستا. یک کاوردکال می‌سازیم — خودِ سهم را می‌خریم و یک اختیار خرید رویش می‌فروشیم — و بعد با خرید یک اختیار فروش تبدیلش می‌کنیم به کالر، تا ببینید بازوی سوم چه بر سر نمودار می‌آورد.
  6. ۰-۶در این آموزش: اول دو بازو می‌چینیم و نمودار را می‌خوانیم، بعد دقیق‌ترش می‌کنیم، بعد ذخیره و لیست و آلارم، و همین ابزار در پنجره و میزکار. بخش آخر امکانات پیشرفته است و اختیاری.
  1. ۰-۱چیست: بومی که روی آن سناریو می‌سازید. هر سناریو از چند بازو درست شده — هر بازو یک کارت است: خرید یا فروش، کدام قرارداد (یا خودِ سهم پایه)، چند تا، به چه قیمتی.
  2. ۰-۲چه چیزی را عوض می‌کند: تصمیم ورود از حساب ذهنی درمی‌آید و یک شکل می‌شود: سقف صاف یعنی سود کران دارد، شیب بی‌انتها یعنی زیان کران ندارد.دو استراتژی که روی کاغذ شبیه هم‌اند، روی نمودار دو شکل کاملاً متفاوت دارند.
  3. ۰-۳چه چیزی به شما می‌دهد: سربه‌سر، حداکثر سود، حداکثر زیان، احتمال سود، وجه تضمین و یونانی‌های خالص — زنده.
  4. ۰-۴کجاست: روی گوشی صفحه دو تب می‌شود — پوزیشن‌ها و تحلیل. همین ابزار از منوی نمودارهای کارت جزئیات هم باز می‌شود (گزینهٔ «نمودار سود و زیان استراتژی»).
  5. ۰-۵نمونهٔ این آموزش: شستا. یک کاوردکال می‌سازیم و بعد با یک اختیار فروش تبدیلش می‌کنیم به کالر.
  6. ۰-۶در این آموزش: چیدن دو بازو و خواندن نمودار، دقیق‌تر کردنش، ذخیره و آلارم، جاهای دیگری که همین ابزار آنجاست، و آخر سر امکانات پیشرفتهٔ اختیاری.
حدود ۲۰ تا ۲۵ دقیقه

چیزهایی که تازه‌واردها می‌پرسند

  • ذخیره کردن استراتژی یعنی سفارش ثبت می‌شود؟

    نه. اینجا هیچ سفارشی به هیچ کارگزاری نمی‌رود. آپشن‌باز ابزار تحلیل است، نه سامانهٔ معاملاتی. هرچه اینجا می‌سازید یک سناریو است: پوزیشن‌ها، قیمت‌های فرضی و نتیجه‌شان روی نمودار. سفارش را در سامانهٔ کارگزاری خودتان ثبت می‌کنید و بعد، اگر خواستید، همین استراتژی را با «ثبت در پرتفوی» به معاملهٔ واقعی تبدیل می‌کنید.

  • «استراتژی‌ساز» با «نمودار سود و زیان» فرق دارد؟

    نه، یک ابزارند. این ابزار به چند اسم شناخته می‌شود: استراتژی‌ساز، سازندهٔ استراتژی، نمودار استراتژی و نمودار پی‌آف — و همه یک چیز را می‌گویند. ما «نمودار سود و زیان» صدایش می‌کنیم. روی خودِ صفحه، عنوانش «نمودار سود/زیان و ساخت استراتژی» است چون هر دو کار را می‌کند: بوم را می‌سازید و نتیجه‌اش را می‌بینید.

  • این با ستون استراتژی روی دیده‌بان چه فرقی دارد؟

    جهتشان فرق دارد. اینجا یک استراتژی روی یک نماد را کامل می‌بینید — نمودار، سربه‌سر، یونانی‌ها، وجه تضمین. ستون دیده‌بان برعکس است: یک محاسبهٔ ساده روی صدها قرارداد هم‌زمان، تا ببینید کدامشان ارزش نگاه کردن دارد. مسیر معمول این است که در دیده‌بان چند کاندیدا پیدا کنید و بعد آن‌ها را اینجا کامل بسنجید. دکمهٔ «ساخت ستون محاسباتی» همین صفحه از جنس دیگری است: ستونی از خودتان برای جدول بازوهای همین استراتژی می‌سازد، نه ستونی روی دیده‌بان — و برای استفادهٔ بیشتر است، نه شروع کار.

  • چرا سود و زیانی که در سررسید می‌بینم با «اگر الان ببندم» فرق دارد؟

    چون تا سررسید، قرارداد هنوز ارزش زمانی دارد. منحنی اصلی، سود و زیان را «در روز سررسید» می‌کشد؛ برای دیدن وضعیت یک روز پیش از آن، کلید «نمودار قبل از سررسید» را روشن کنید تا منحنی دومی با قیمت‌گذاری بلک‌شولز کنارش کشیده شود. در لیست ذخیره‌شده‌ها هم ستون «س/ز آفست» دقیقاً همین را می‌گوید: اگر همین حالا همه‌اش را ببندید، چقدر جلو یا عقب‌اید.

  • استراتژی‌ای که در پنجره ساختم، بعد از بستن پنجره رفت. چرا؟

    چون پیش‌نویس خودکار فقط روی صفحهٔ مستقل کار می‌کند. وقتی نمودار سود و زیان داخل یک پنجره باز می‌شود — از منوی «نمودارها»ی کارت جزئیات، یا از خروجی یک استراتژی در دیده‌بان — آن بوم موقتی است. اگر می‌خواهید بماند، پیش از بستن پنجره «ذخیره» بزنید تا در لیست استراتژی‌ها ثبت شود.

  • «احتمال سود» یعنی واقعاً با این احتمال سود می‌کنم؟

    نه به آن معنا. این عدد از یک مدل آماری می‌آید: با نوسان‌پذیری ضمنی فعلی و روزهای مانده تا سررسید حساب می‌شود که قیمت نماد پایه با چه احتمالی بالای نقطهٔ سربه‌سر می‌ماند. فرضش این است که بازار مثل گذشته نوسان می‌کند و هیچ خبر و رویداد خاصی در راه نیست. عددی برای مقایسهٔ دو استراتژی کنار هم است، نه پیش‌بینی.

  • وقتی زنجیره بازار یک روز گذشته را نشان می‌دهد، چرا نمی‌توانم استراتژی را ذخیره کنم؟

    چون استراتژی‌ای که روی بازار یک روز گذشته می‌سازید فقط برای بررسی است: پاهایش قراردادهای همان روز با قیمت‌های همان روزند، و نباید به‌عنوان استراتژی امروز ذخیره، اشتراک‌گذاری یا در پرتفوی ثبت شود. با «بازگشت به زنده» ذخیره، اشتراک و «ثبت در پرتفوی» دوباره باز می‌شوند. برای دیدن اینکه بعد از آن روز چه شد، از قدم‌زن کهربایی بالای پنجره استفاده کنید: روزبه‌روز جلو می‌رود و «سررسید» شما را به روز سررسید می‌برد.

  • می‌شود سود و زیان قرارداد آتی را هم اینجا دید؟

    بله. در ستون «نماد» قراردادهای آتی سهام همان سهم پایه هم پیشنهاد می‌شوند و ردیفشان «آتی» می‌شود؛ از دیده‌بان آتی هم آیکون نمودار سود و زیان کنار هر قرارداد همین صفحه را با خرید یک قرارداد باز می‌کند. سرمایهٔ ردیف آتی وجه تضمین است، نه کل ارزش قرارداد، پس درصدها روی وجه تضمین حساب می‌شوند و زیان می‌تواند از صد درصد بیشتر شود. خط قرمز «فراخوان» روی نمودار قیمتی است که حساب به حداقل وجه تضمین می‌رسد. آتی را می‌شود کنار اختیارهای همان سهم چید، مثلاً خرید آتی و خرید پوت برای بیمهٔ زیان.

قسمتی براتون گنگ هست یا سوالی دارید در این قسمت بپرسید

اگر سوال یا ابهامی در رابطه با این مطلب دارید، همین‌جا بپرسید؛ کارشناسان ما پاسخ می‌دهند.

با ایمیل یا شماره موبایلی که ثبت می‌کنید، وقتی به کامنتتان پاسخ داده شود خبرتان می‌کنیم.

پرسش‌ها و نظرات کاربران

2 پیام
مرضیه نوروزی
08 مهر 1405 - 11:31
بخش همین محاسبه، روی همهٔ قراردادها خیلی گنگ بود در واقع کد نویسی نیاز داشت و گفته نشده بود. بیشتر راهنمایی کنید.
تیم آپشن بازپاسخ
08 مهر 1405 - 13:41
سلام، ممنون که نوشتید؛ حق با شماست. آن قدم طوری نوشته شده بود که انگار یک دکمه خودکار همه‌چیز را حساب می‌کند، در حالی که «ساخت ستون محاسباتی» یک ویرایشگر فرمول باز می‌کند. • برای شروع لازم نیست کد بنویسید: در همان پنجره تب «ستون‌های آماده» را باز کنید، مثلاً «سود/زیان بستن» را بردارید و «افزودن به ستون‌ها» را بزنید. • نوشتن فرمول خودتان (تب «ایجاد ستون») واقعاً کدنویسی می‌خواهد. دکمهٔ «آموزش کامل» بالای همان پنجره شما را به راهنمای کامل با مثال‌های آماده می‌برد. اگر جایی از این قدم هنوز گنگ بود بنویسید تا دقیق‌ترش کنیم.