«مبانی مهندسی مالی و مدیریت ریسک» نوشتهٔ جان هال مرجع استانداردِ بازار مشتقه است: از قرارداد آتی و سوآپ تا اختیار معامله، بلکشولز و یونانیها. ترجمهٔ فارسی ویرایش سوم در 754 صفحه، بهصورت PDF و رایگان روی همین صفحه.
این صفحه سه چیز به شما میدهد: فایل کتاب، فهرست کامل 21 فصل، و اینکه با توجه به سؤالی که دارید از کدام فصل شروع کنید.
کتاب مبانی مهندسی مالی و مدیریت ریسک جان هال چیست؟
کتابی است که سعی میکند چگونگی کارکرد بازارهای آتی و اوراق اختیار معامله، نحوهٔ استفاده از آنها و نیز سازوکار تعیین قیمت در این بازارها را بررسی کند. در فصل نخست، بازارها و تاریخچهٔ هر یک از قراردادهای آتی و اختیار معامله بازگو شده و سپس نحوهٔ استفادهٔ پوششدهندگان ریسک، سفتهبازان و آربیتراژگران از این بازارها تشریح شده است.
چیزی که این کتاب را از یک جزوهٔ آموزشی جدا میکند این است که هر فرمول را با چراییاش میآورد. برای همین سالهاست مرجع درسی مهندسی مالی مانده و ترجمهاش هم همان ساختار را نگه داشته است.
دانلود کتاب
فایل مستقیم از سرور خودمان دانلود میشود؛ نه عضویت در کانالی لازم دارد و نه ثبتنام.
داخل کتاب چه چیزی هست؟
21 فصل کتاب پشت سر هم چهار قوس میسازند، و دانستن همین ساختار جلوی رهاکردن کتاب در فصل سوم را میگیرد.
| بخش | فصلها | موضوع |
|---|---|---|
| پایههای بازار مشتقه | 1 تا 6 | مفاهیم و مقدمات · سازوکار قراردادهای آتی و پیمانهای آتی · تعیین قیمت آنها · راهبردهای پوشش ریسک با آتی · بازارهای نرخ بهره · سوآپ (قرارداد معاوضهای) |
| اختیار معامله و قیمتگذاری | 7 تا 11 | سازوکار بازارهای اختیار معامله · ویژگیهای اختیار معاملات سهام · راهبردهای معاملاتی با اختیار معامله · مقدمهای بر مدل درخت دوجملهای · ارزشگذاری با مدل بلکشولز |
| ابزارهای سنجش ریسک | 12 تا 15 | اختیار معاملات شاخص سهام و ارزها · اختیار معاملهٔ قراردادهای آتی · نوسانپذیری اسمایل · پارامترهای ریسک اختیار معامله (یونانیها) |
| مدیریت ریسک و مشتقات خاص | 16 تا 21 | ارزش در معرض ریسک · ارزشگذاری با درخت دوجملهای · اختیار معاملهٔ نرخ بهره · قراردادهای غیرمعمول و ابزارهای غیراستاندارد · مشتقات اعتباری، آبوهوا، انرژی و بیمه · زیانهای ناگوار مشتقات و آنچه میتوانیم از آنها بیاموزیم |
از کدام فصل شروع کنم؟
این کتاب مرجع است، نه رمان. خواندن از فصل یک تا آخر رایجترین دلیل نیمهکاره ماندنش است — بهخصوص که شش فصل اولش دربارهٔ آتی و نرخ بهره است و کسی که دنبال اختیار معامله آمده، هنوز به موضوع خودش نرسیده.
یک ترتیب پیشنهادی برای کسی که فقط آپشن میخواهد: فصل هفتم و هشتم برای سازوکار و ویژگی قراردادها، فصل نهم برای راهبردها، بعد فصل دهم و یازدهم برای قیمتگذاری و در آخر فصل پانزدهم برای یونانیها. فصل بیستویکم را هم جدا بخوانید؛ دربارهٔ شکستهای واقعی است و کوتاهترین درس ریسک کل کتاب را میدهد.
کتاب چه چیزی به شما نمیدهد
مثالهای کتاب بازار جهانی است. اندازهٔ قرارداد، ساعت معاملات، قواعد اعمال، وجه تضمین و کارمزد در بورس تهران فرق دارد، پس اعداد کتاب را الگو بگیرید نه دستور. برای قواعد بازار ایران و مدیریت ریسک عملی باید سراغ منابع همین بازار بروید.
و طبیعتاً کتاب دادهٔ زندهٔ امروز را ندارد: قیمت، نوسان ضمنی و موقعیت باز نمادها چیزی است که ابزار میدهد نه کتاب. همین است که این دو مکملاند، نه جایگزین هم.
مشخصات کتاب
| نویسنده | John C. Hull |
|---|---|
| عنوان فارسی | مبانی مهندسی مالی و مدیریت ریسک |
| ویرایش | سوم، 1397 |
| تعداد صفحه | 754 |
| زبان | فارسی |
| قالب فایل |
بعد از این کتاب کجا بروم؟
سه مسیری که بیشترین ادامه را با فصلهای همین کتاب دارند:
- مدل بلکشولز و قیمت تئوری — ادامهٔ فصل یازدهم، با پنج ورودی مدل و اثر هرکدام.
- ضرایب پوشش ریسک (یونانیها) — ادامهٔ فصل پانزدهم.
- تاریخچهٔ قراردادهای اختیار معامله در جهان — همان چیزی که فصل نخست به آن اشاره میکند.