مدل SABR چیست؟ | لبخند نوسان برای یک سررسید

• α — سطح نوسان
• β — کشش نسبت به سطح نرخ/قیمت
• ρ — چولگی
• ν — خمیدگی بال‌ها (vol of vol)

هستون یک دینامیک پیوسته برای واریانس روی چند سررسید می‌سازد. SABR معمولاً برای یک expiry خیلی سریع و شهودی لبخند را می‌چسباند. آپشن‌باز امروز هستون را برای کل نماد پایه کالیبره می‌کند.

در آپشن‌باز مدل هستون به‌صورت عملی دیده می‌شود: ستون هستون در دیده‌بان، لبخند نوسان در میزکار، تب هستون در ماشین حساب.